162718 (Финансовое планирование), страница 4

Затраты на производство и реализацию продукции = 55100 млн. руб. + + 34000 млн. руб. + 5320 млн. руб. + 27900 млн. руб. = 122320 млн. руб.

3. Рассчитать выручку от реализации продукции и от реализации материальных ценностей (млн. руб.).

Планирование денежных поступлений включает определение выручки от реализации продукции и поступлений по внереализационным операциям. При планировании выручки необходимо учитывать величину переходящих остатков готовой продукции на начало и конец планируемого периода, но в отпускных ценах.

Рентабельность продукции - величина прибыли, приходящаяся на 1 руб. совокупных текущих затрат.

Таким образом,

Прибыль от реализации = Рентабельность продукции × с/с_полн

Прибыль от реализации = 0,3 × 122320 млн. руб. = 36696 млн. руб.

Стоимость остатков нереализованной продукции = (10 дн. × 3990 млн. руб.) / / 90 дн. = 443 млн. руб.

Прибыль от внереализационных операций = 15000 млн. руб.

4. Определить балансовую прибыль предприятия и размеры фондов накопления и потребления (млн. руб.).

Балансовая прибыль (БП) определяется по результатам всей производственно-хозяйственной деятельности и представляет собой сумму прибыли от реализации продукции, прибыли от прочей реализации, доходов и убытков от внереализационных операций.

Прибыль от реализации продукции рассчитывается как разность между величиной выручки от реализации продукции, ее полной себестоимостью, отчислениями и налоговыми выплатами.

Используя данные предыдущих расчетов, определяется величина балансовой прибыли.

Балансовая прибыль = 36696 млн. руб. + 15000 млн. руб. = 51696 млн. руб.

Фонд накопления = 0,6 × 51696 млн. руб. = 31018 млн. руб.

Фонд потребления = 0,4 × 51696 млн. руб. = 20678 млн. руб.

Ставка налога на прибыль = 15%.

Налог на прибыль = 0,30 × 51696 млн. руб. = 15509 млн. руб.

5. Рассчитать потребность предприятия в оборотных средствах и определить источники финансирования прироста оборотных средств (млн. руб.).

Оборотные средства предприятия призваны обеспечивать непрерывное их движение на всех стадиях кругооборота с тем, чтобы удовлетворять потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов, повышать эффективность использования оборотных средств.

Все источники финансирования оборотных средств подразделяются на собственные, заемные и привлеченные. Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятие, работающее на основе коммерческого расчета, должно обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения.

Формирование оборотных средств происходит в момент организации предприятия, когда создается его уставный фонд. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей предприятия. В процессе работы источником пополнения оборотных средств является полученная прибыль, а также приравненные к собственным средствам так называемые устойчивые пассивы. Это средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте.

Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним относятся: минимальная переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам предприятия, резервы на покрытие предстоящих расходов, минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (товары, услуги), средства покупателей по залогам за возвратную тару, переходящие остатки фонда потребления и др.

Для сокращения общей потребности предприятия в оборотных средствах, а также стимулирования их эффективного использования целесообразно привлечение заемных средств.

Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах. Основными направлениями привлечения кредитов для формирования оборотных средств являются:

- кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессом производства;

- временное восполнение недостатка собственных оборотных средств;

- осуществление расчетов и опосредование платежного оборота.

Длительность одного оборота в днях:

О_д = 10000 млн. руб. × 360 / 100000 млн. руб. = 36 дн.

В планируемом году:

О_{д пл} = 36 дн. - 1 дн. = 35 дн.

Норматив оборотных средств составит:

Н_об = 35 × 100000 млн. руб. / 360 = 9722,2 млн. руб.

Определим минимальную задолженность по оплате труда работникам предприятия (М_з) по формуле:

М_з = (Ф / 90) × Д,

где Ф - фонд зарплаты 4-го кв. планируемого года;

Д - количество дней с начала месяца до дня выплаты средств.

М_з = (13500 / 90) × 4 = 600 млн. руб.

Прирост устойчивого пассива = 600 млн. руб. - 700 млн. руб. = -100 млн. руб.

Минимальная задолженность по резерву предстоящих расходов и платежей составит:

1500 × 1,1 = 1650 млн. руб.

6. Распределить сумму фонда накопления по основным направлениям затрат.

Финансирование кап. вложений = 0,81 × 31018 = 25125 млн. руб.

Уплата % по долгосрочному кредиту на кап. вложения = 1239 млн. руб.

Финансирование прироста оборотных средств = 770 млн. руб.

Финансирование НИиОКР = 31018 млн. руб. - 25125 млн. руб. - 1239 млн. руб. - 770 млн. руб. = 3884 млн. руб.

7. Определить источники финансирования капитальных вложений

Источниками финансирования капитальных вложений являются собственные средства (в частности, амортизационные отчисления, фонд накопления); средства, мобилизуемые с финансового рынка (средства долевого участия, долгосрочный кредит).

8. Составить баланс доходов и расходов предприятия (млн. руб.)