162453 (Теория ценности денег во времени. Финансовый лизинг), страница 2
Описание файла
Документ из архива "Теория ценности денег во времени. Финансовый лизинг", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "финансовые науки" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "контрольные работы и аттестации", в предмете "финансовые науки" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "162453"
Текст 2 страницы из документа "162453"
Согласно ГК РК и закону РК «О финансовом лизинге» объектами лизинга могут быть: здания, сооружения, машины, оборудование, инвентарь, транспортные средства, земельные участки и любые другие непотребляемые вещи, используемые для предпринимательской деятельности. Не могут быть объектами лизинга: ценные бумаги и природные ресурсы.
В соответствии с классификатором основных средств, к движимому имуществу относятся:
-
силовые машины и оборудование и т.п.;
-
рабочие машины и оборудование для всех отраслей (в т.ч. агропромышленного комплекса);
-
средства вычислительной и оргтехники;
-
все виды транспортных средств;
-
прочие машины и оборудование.
К недвижимому имуществу относятся:
-
производственные здания;
-
сооружения (нефтяные и газовые сооружения, гидро-, теплотехнические и транспортные сооружения).
Следует отметить, что объектом лизинга может быть как новое имущество, так и имущество бывшее в употреблении6.
Субъектами лизинга выступают:
Лизингополучатель - физическое (индив. предприниматель) или юридическое лицо, осуществляющее предпринимательскую деятельность, приобретающее имущество во временное владение и пользование по договору.
Лизингодатель - физическое лицо (индив. предприниматель) или юридическое лицо, приобретающее имущество в собственность для последующей передачи в лизинг.
Продавец - поставщик, изготовитель имущества, лицо, реализующее имущество лизингодателю.
Инвестор - лицо, участвующее в финансировании лизинговой сделки (финансовые учреждения - банки, инвестфонды, страховые компании и др.).
Среди преимуществ финансового лизинга для лизингополучателя можно выделить следующие:
-
100-процентное кредитование с различным периодом и сроком платежей;
-
обновление основных средств, приобретение дорогостоящего оборудования или начать крупный инвестиционный проект;
-
возможны различные схемы выплат: денежные, компенсационные, смешанные; а также: фиксирование или плавающие ставки погашения основного долга.
Таблица 2
Характеристики субъектов лизинговых отношений
Продавцы объектов лизинга | Лизингодатели | Лизингополучатели | Дополнительные участники (косвенное участие) |
- производители имущества; - торговые фирмы; - собственники имущества; | - лизинговые компании; - филиалы, дочерние фирмы предприятий-производителей имущества; - государственные органы; - банки; - финансово-кредитные учреждения | - предприятия различных отраслей; - индивидуальные предприниматели | - банки; - страховые компании; - инвестфонды. |
Для лизингодателя:
-
снижение риска невозврата средств (в отличие от кредитного механизма);
-
снижение риска морального и физического износа, т.к. имущество при финансовом лизинге чаще всего выкупается лизингополучателем;
-
возможность получения налоговых льгот со стороны государства.
Для продавца:
-
дополнительная возможность сбыта своей продукции;
-
сделка для продавца выглядит менее рискованной, т.к. лизингодатель берет на себя риск невозврата стоимости имущества.
Для государства в целом:
-
развитие отраслей за счет притока инвестиций через лизинговый механизм, повышает общий уровень капиталовложений;
-
лизинг усиливает конкуренцию между источниками финансирования;
-
при государственном международном лизинге сумма предстоящих лизинговых платежей не учитываются в подсчете национальной задолженности, т. е. появляется возможность превысить лимиты кредиторской задолженности, установленные Международным валютным фондом по отдельным странам7.
В таблице 3 приведены отличия лизинга от аренды.
Таблица 3
Отличия лизинга от аренды
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Существует шесть существенных отличий:
-
лизинговые отношения предусматривают трехстороннее и более участие субъектов;
-
при лизинге активная роль отводится лизингополучателю, а при аренде нет;
-
при лизинге лизингополучатель наделяется правами и обязанностями покупателя;
-
по договору лизинга, лизингодатель не отвечает перед лизингополучателем за недостатки переданного имущества;
-
несмотря на то, что в течение всего срока собственником является лизингодатель, лизингополучатель принимает на себя обязанности, связанные с правом собственности;
-
лизингополучатель при досрочном разрыве должен уплатить неустойку8.
Начало развитию законодательной базы лизинга положил Указ Президента России от 17 сентября 1994 г. № 1929 «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности». Указ носил распорядительный характер: Правительству было предписано утвердить Временное положение о лизинге, рассмотреть вопрос о государственной поддержке лизинга (в том числе о предоставлении таможенных льгот при временном ввозе используемых в лизинге товаров), а также подготовить предложения о присоединении РФ к Оттавской конвенции о международном финансовом лизинге 1988 г. В свое время Советский Союз активно участвовал в разработке этой Конвенции, однако не присоединился к ней9.
В настоящее время на территории России действует ряд нормативных документов регулирующих лизинговую деятельность. Основными из них являются:
-
«Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая)» от 05.08.2000 № 117-ФЗ. Принят ГД ФС РФ 19.07.2000 г.
-
Закон РФ от 21.05.1993 № 5003-1 «О таможенном тарифе». Редакция от 27.05.2006 г.
-
«Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая)» от 26.01.1996 № 14-ФЗ. Принят ГД ФС РФ 22.12.1995. Редакция от 17.12.2004 г.
-
Федеральный закон от 09.07.1999 № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации».
-
Федеральный закон от 23.06.1999 № 117-ФЗ «О защите конкуренции на рынке финансовых услуг». Принят ГД ФС РФ 04.06.1999 г.
-
«Таможенный кодекс Российской Федерации». Утвержден ВС РФ 18.06.1993 № 5221-1. Редакция от 10.02.2008 г.
-
Федеральный закон от 29.10.1998 № 164-ФЗ «О лизинге». Принят ГД ФС РФ 11.09.1998 г.
-
Федеральный закон от 08.02.1998 № 16-ФЗ «О присоединении российской федерации к конвенции УНИДРУА о между народном финансовом лизинге». Принят ГД ФС РФ 16.01.1998 г.
-
«Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге». Заключена в г. Оттаве 28.05.1988 г.
Присоединение к любому международному договору предполагает приведение национального законодательства в соответствие с положениями этого договора, поэтому после присоединения к Конвенции, Россия произвела реформирование налогового, валютного, таможенного законодательства в части лизинговой деятельности10.
Фактически Конвенция распространяет юридические правила, действующие обычно в рамках договора аренды, на трехсторонние отношения, характерные для операций по аренде оборудования, с учетом некоторых особенностей, касающихся в основном прав и обязанностей сторон.
Участники лизинговой сделки заключают между собой как минимум два договора. Первый из них – договор на поставку оборудования либо имущества заключается арендодателем с поставщиком по указанию арендатора. Второй – собственно договор аренды закупленного оборудования. В операции финансового лизинга вышеназванные договоры объединяет наличие следующих характерных особенностей:
-
арендатор сам выбирает оборудование и поставщика;
-
поставщик осведомлен, что оборудование закупается у него под заключенный или подлежащий заключению договор аренды;
-
сумма аренды, указанная в договоре, подсчитывается с учетом амортизации всей или значительной части оборудования11.
Федеральное законодательство детально определяет правовые и организационные особенности лизинга, устанавливает порядок проведения лизинговых операций, регулирует отношения, возникающие в связи с осуществлением лизинговой деятельности и направлено на обеспечение единой государственной политики, при регулировании и защите прав граждан, защите их законных интересов, нравственности и здоровья, обеспечении обороны страны и безопасности государства, а также на установление правовых основ единого рынка, с целью развития форм собственности, прав участников инвестиционного процесса, обеспечение эффективности инвестирования в реальный сектор экономики.
Российским законодательством определяется, что:
Лизинговая сделка – совокупность договоров, необходимых для реализации договора лизинга между лизингодателем, лизингополучателем и продавцом (поставщиком) предмета лизинга;
Лизингодатель – физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных или собственных денежных средств приобретает в ходе реализации лизинговой сделки в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга;