162055 (Разработка антикризисной инвестиционной политики), страница 3
Описание файла
Документ из архива "Разработка антикризисной инвестиционной политики", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "финансовые науки" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "контрольные работы и аттестации", в предмете "финансовые науки" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "162055"
Текст 3 страницы из документа "162055"
Баланс ОАО «СИМИРИНИК» нельзя считать абсолютно ликвидным, так как полученные соотношения не совпадают с необходимыми. В данной организации сопоставление групп по активу и пассиву имеет следующий вид: {А1П2; А3>П3; А4>П4}.
Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Особенно тревожная ситуация сложилась с первым неравенством. Как можно увидеть, предприятие не в состоянии будет рассчитаться по своим наиболее срочным обязательствам с помощью наиболее ликвидных активов и в случае такой необходимости придется задействовать другие виды активов или заемные средства.
Анализируя увеличение валюты баланса за данный промежуток времени, необходимо учитывать влияние переоценки основных фондов, когда увеличение ее стоимости не связано с развитием производственной деятельности. Наиболее сложно учесть влияние инфляционных процессов, однако без этого затруднительно сделать определенный вывод о том, является ли увеличение валюты баланса следствием только лишь удорожания услуг под воздействием инфляции сырья, материалов либо оно показывает и на расширение финансово-хозяйственной деятельности.
По результатам анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия сделать следующие выводы: по результатам работы предприятие терпит убытки, которые отвлекли из оборота собственные оборотные фонды, что влечет за собой проблему поиска дополнительных источников финансирования оборотных фондов; весь собственный капитал предприятия сосредоточен в наименее ликвидных активах - внеоборотных (основные фонды, нематериальные активы)
Для дальнейшей деятельности ОАО «СИМИРИНИК» нами были разработаны рекомендации по антикризисной политике.
3. Разработка инвестиционного проекта «Новое платье» для ОАО «Симириник»
Для улучшения деятельности на рассматриваемом предприятии предлагается ввести новый проект – производство и реализация платьев по новой технологии.
Необходимо произвести оценку эффективности данного проекта.
Прогноз объемов продаж от реализации проекта приведен в табл. 2
.
Таблица 2. Прогноз объемов продаж и расходов на первый год эксплуатации, руб.
№ | Показатель | Всего | Январь | Февраль | Март | Апрель | Май | Июнь | Июль | Август | Сентябрь | Октябрь | Ноябрь | Декабрь |
1 | Поступления | |||||||||||||
От продаж | 220500 | 8000 | 12000 | 18000 | 19000 | 20000 | 20000 | 10500 | 20800 | 20800 | 20800 | 20800 | 20800 | |
30400 | 1090 | 1650 | 2480 | 2600 | 2700 | 2800 | 2600 | 2800 | 2800 | 2800 | 2800 | 2800 | ||
От оказания дополнительных услуг ) | 10000 | 300 | 400 | 700 | 850 | 800 | 900 | 900 | 900 | 900 | 900 | 900 | 900 | |
2 | Расходы | |||||||||||||
- эксплуата Ционные расходы | 32000 | 1100 | 1800 | 2600 | 2800 | 2900 | 2900 | 2800 | 2900 | 2900 | 2900 | 2900 | 2900 | |
- амортиза ция | 8000 | 660 | 660 | 660 | 660 | 660 | 660 | 660 | 660 | 660 | 660 | 660 | 660 | |
-заработная плата персонала | 24000 | 2000 | 2000 | 2000 | 2000 | 2000 | 2000 | 2000 | 2000 | 2000 | 2000 | 2000 | 2000 | |
-отчисления на соц. нужды | 9840 | 820 | 820 | 820 | 820 | 820 | 820 | 820 | 820 | 820 | 820 | 820 | 820 |
Таблица 3: Формирование и распределение прибыли, руб.
№ | Показатели | Всего | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 20010 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 |
1 | Выручка | 3 222 900 | - | 260 900 | 275 600 | 335 800 | 335 800 | 335 800 | 335 800 | 335 800 | 335 800 | 335 800 | 335 800 |
2 | Себестоимость | 892 000 | - | 86 000 | 86 000 | 90 000 | 90 000 | 90 000 | 90 000 | 90 000 | 90 000 | 90 000 | 90 000 |
3 | Прибыль | 2 330 900 | - | 174 900 | 189 600 | 245 800 | 245 800 | 245 800 | 245 800 | 245 800 | 245 800 | 245 800 | 245 800 |
4 | Налог на прибыль (24%) | 815 815 | - | 64 215 | 66 360 | 86 030 | 86 030 | 86 030 | 86 030 | 86 030 | 86 030 | 86 030 | 86 030 |
5 | Налог на имущество (2%) | 46 618 | - | 3 498 | 3 792 | 3 916 | 3 916 | 3 916 | 3 916 | 3 916 | 3 916 | 3 916 | 3 916 |
6 | Чистая прибыль | 1 468 467 | - | 110 187 | 119 448 | 154 854 | 154 854 | 154 854 | 154 854 | 154 854 | 154 854 | 154 854 | 154 854 |
7 | Покрытие кредита (15% годовых) | 145 000 | - | 30 000 | 115 000 | - | - | - | - | - | - | - | - |
8 | Дивиденды | 1 323 467 | - | 80 187 | 4 448 | 154 854 | 154 854 | 154 854 | 154 854 | 154 854 | 154 854 | 154 854 | 154 854 |
9 | Дивиденды учредителям-работникам | 440 715 | - | 26 702 | 1 481 | 51 566 | 51 566 | 51 566 | 51 566 | 51 566 | 51 566 | 51 566 | 51 566 |
10 | Дивиденды прочим акционерам | 882 752 | - | 53 485 | 2 967 | 103 988 | 103 988 | 103 988 | 103 988 | 103 988 | 103 988 | 103 988 | 103 988 |
Таблица 4: Расчеты по кредиту, руб. Проценты по кредиту – 15%. Срок - 3 года.
№ | Показатель | Всего | 2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 |
1 | Взятый кредит | 100 000 | 100 000 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
2 | Кредит аккумулированный | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||
3 | Проценты по кредиту | 45 000 | 15 000 | 15 000 | 15 000 | - | - | - | - | - | - | - | - |
4 | Оплата процентов | 45 000 | - | 30 000 | 15 000 | - | - | - | - | - | - | - | - |
Таблица 5: Динамика финансовых потоков, руб.
№ | Показатель | Всего | 2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 |
1 | Поступления | 3 622 900 | 350 000 | 310 900 | 275 600 | 335 800 | 335 800 | 335 800 | 335 800 | 335 800 | 335 800 | 335 800 | 335 800 |
- вклады акционеров | 300 000 | 250 000 | 50 000 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
- кредиты | 100 000 | 100 000 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
- выручка | 3 222 | 900 | - | 260 900 | 275 600 | 335 800 | 335 800 | 335 800 | 335 800 | 335 800 | 335 800 | 335 800 | |
2 | Затраты | 3 622 900 | 350 000 | 310 900 | 275 600 | 335 800 | 335 800 | 335 800 | 335 800 | 335 800 | 335 800 | 335 800 | 335 800 |
- капиталовложения | 400 000 | 350 000 | 50 000 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
- издержки | 892 000 | - | 86 000 | 86 000 | 90 000 | 90 000 | 90 000 | 90 000 | 90 000 | 90 000 | 90 000 | 90 000 | |
- налоги | 862 433 | - | 64 713 | 70 152 | 90 946 | 90 946 | 90 946 | 90 946 | 90 946 | 90 946 | 90 946 | 90 946 | |
- кредиты | 145 000 | - | 30 000 | 115 000 | - | - | - | - | - | - | - | - | |
- дивиденды | 1 323 467 | - | 80 187 | 4 448 | 154 854 | 154 854 | 154 854 | 154 854 | 154 854 | 154 854 | 154 854 | 154 854 | |
3 | Нераспределенные средства | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Таблица 6: Результаты по проекту, руб. Коэффициент дисконта – 0, 1. Внутренняя процентная ставка – 10%.
№ | Показатель | Всего | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 |
1 | Вклады акционеров | 300 000 | 250 000 | 50 000 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
2 | Прибыль на дивиденды | 1 323 467 | - | 80 187 | 4 448 | 154 854 | 154 854 | 154 854 | 154 854 | 154 854 | 154 854 | 154 854 | 154 854 |
3 | Результат проекта | ||||||||||||
- ежедневно | 1 023 467 | -250 000 | 30 187 | 4 448 | 154 854 | 154 854 | 154 854 | 154 854 | 154 854 | 154 854 | 154 854 | 154 854 | |
-аккумулировано | 1 023 467 | -250 000 | -219 813 | -215 365 | -60 511 | 94 343 | 249 197 | 404 051 | 558 905 | 713 759 | 868 613 | 1 023 467 | |
4 | Дисконт | 100, 0% | 90, 9% | 82% | 75, 1% | 68, 3% | 62, 1% | 56, 4% | 51, 3% | 46, 7% | 42, 4% | 38, 6% | |
5 | Приведенный результат | ||||||||||||
- ежедневно | 463 865 | -250 000 | 27 440 | 3 674 | 116 205 | 105 765 | 96 164 | 87 338 | 79 440 | 72 317 | 65 658 | 59 774 | |
-аккумулировано | 463 865 | -250 000 | -222 560 | -218 886 | -102 591 | 3 174 | 99 338 | 186 676 | 266 116 | 338 433 | 404 091 | 463 865 |
Общая стоимость проекта-400 000 руб., из которых 100 000 руб.- заемные средства, а уставной фонд по бизнесу - 300 000 руб..
-
Срок окупаемости проекта - 5 лет.
-
Обеспечение окупаемости инвестиционного проекта, погашение кредита (2005-2009 гг.).
-
Получение прибыли от реализации проекта (с 2010 года).
-
Аккумулированная прибыль (NPY) за срок реализации проекта (11 лет) - 1 023 467 руб..
-
Внутренняя процентная ставка (IRR) – 10%.
-
Чистая дисконтированная прибыль – 463 865 руб.
-
Коэффициент дисконтирования равен 0, 1.
Заключение
1. Кризис предприятия вызывается несоответствием его финансово-хозяйственных параметров параметрам окружающей среды. В глубинных причинах разразившегося кризиса лежит много различных факторов, которые можно разделить на две основные группы: 1) внешние — не зависящие от деятельности предприятия и 2) внутренние — зависящие от деятельности предприятия.