161522 (Обеспечение надежности инвестиционного решения)
Описание файла
Документ из архива "Обеспечение надежности инвестиционного решения", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "финансовые науки" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "контрольные работы и аттестации", в предмете "финансовые науки" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "161522"
Текст из документа "161522"
Контрольная работа
«Обеспечение надежности инвестиционного решения»
1. Описание объекта исследования
Рассмотрим инвестиционный проект со следующими переменными:
-
Объем инвестиций – 100 у. е. в 0‑м периоде
-
Цена изделия – 10 у. е.
-
Постоянные затраты – 15 у. е.
-
Переменные затраты – 60% от цены изделия (6 у. е. на ед)
-
Амортизация – 5 у. е. в год
-
Налог на прибыль – 20%
-
Ставка дисконтирования – 10%
-
Объем производства – 20 шт./год
-
Срок жизни – 7 лет
2. Выделение набора критических переменных
Выделяем набор критических переменных:
– уменьшение объема реализации – 8 ед.
– увеличение постоянных затрат – 65 у. е. на ед.
– увеличение переменных затрат – 8,5 у. е.
В результате расчетов определены количественные значения критических переменных, при которых NPV проекта стремиться к нулю
Определение предельного значения для объема производства, у. е.
№ | Наименование параметров | Интервалы | |||||||
0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | ||
Цена | 10 | 10 | 10 | 10 | 10 | 10 | 10 | ||
Количество | 8 | 8 | 8 | 8 | 8 | 8 | 8 | ||
1 | Выручка от реализации | 0,00 | 80 | 80 | 80 | 80 | 80 | 80 | 180 |
2 | Инвестиционные затраты | -100 | |||||||
3 | Коммерческая себестоимость, в т.ч. | 63 | 63 | 63 | 63 | 63 | 63 | 63 | |
Постоянные затраты | 15 | 15 | 15 | 15 | 15 | 15 | 15 | ||
Амортизация | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | ||
Ставка переменных затрат | 6 | 6 | 6 | 6 | 6 | 6 | 6 | ||
Переменные затраты | 48 | 48 | 48 | 48 | 48 | 48 | 48 | ||
4 | Валовая прибыль | 17 | 17 | 17 | 17 | 17 | 17 | 17 | |
5 | Налог на прибыль 20% | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 | |
6 | Чистая прибыль | 14 | 14 | 14 | 14 | 14 | 14 | 14 | |
7 | Чистый поток денежных средств | -100 | 20 | 20 | 20 | 20 | 20 | 20 | 20 |
8 | Коэффициент приведения 10% | 1 | 0,9 | 0,81 | 0,73 | 0,66 | 0,59 | 0,53 | 0,48 |
9 | Текущая стоимость потоков | -100 | 18 | 17 | 17 | 16 | 15 | 15 | 14 |
10 | Чистый доход проекта | -100 | -82 | -65 | -48 | -32 | -17 | -2 | 12 |
Определение предельного значения для постоянных затрат, у. е.
№ | Наименование параметров | Интервалы | |||||||
0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | ||
Цена | 10 | 10 | 10 | 10 | 10 | 10 | 10 | ||
Количество | 20 | 20 | 20 | 20 | 20 | 20 | 20 | ||
1 | Выручка от реализации | 0,00 | 200 | 200 | 200 | 200 | 200 | 200 | 200 |
2 | Инвестиционные затраты | -100 | |||||||
3 | Коммерческая себестоимость, в т.ч. | 185 | 185 | 185 | 185 | 185 | 185 | 185 | |
Постоянные затраты | 65 | 65 | 65 | 65 | 65 | 65 | 65 | ||
Амортизация | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | ||
Ставка переменных затрат | 6 | 6 | 6 | 6 | 6 | 6 | 6 | ||
Переменные затраты | 120 | 120 | 120 | 120 | 120 | 120 | 120 | ||
4 | Валовая прибыль | 15 | 15 | 15 | 15 | 15 | 15 | 15 | |
5 | Налог на прибыль 20% | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 | |
6 | Чистая прибыль | 12 | 12 | 12 | 12 | 12 | 12 | 12 | |
7 | Чистый поток денежных средств | -100 | 18 | 18 | 18 | 18 | 18 | 18 | 18 |
8 | Коэффициент приведения 10% | 1 | 0,9 | 0,81 | 0,73 | 0,66 | 0,59 | 0,53 | 0,48 |
9 | Текущая стоимость потоков | -100 | 16 | 16 | 15 | 14 | 14 | 13 | 12 |
10 | Чистый доход проекта | -100 | -84 | -68 | -53 | -39 | -25 | -12 | 0 |
Определение предельного значения для переменных затрат, у. е.
№ | Наименование параметров | Интервалы | |||||||
0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | ||
Цена | 10 | 10 | 10 | 10 | 10 | 10 | 10 | ||
Количество | 20 | 20 | 20 | 20 | 20 | 20 | 20 | ||
1 | Выручка от реализации | 0,00 | 200 | 200 | 200 | 200 | 200 | 200 | 200 |
2 | Инвестиционные затраты | -100 | |||||||
3 | Коммерческая себестоимость, в т.ч. | 185 | 185 | 185 | 185 | 185 | 185 | 185 | |
Постоянные затраты | 15 | 15 | 15 | 15 | 15 | 15 | 15 | ||
Амортизация | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | ||
Ставка переменных затрат | 8,5 | 8,5 | 8,5 | 8,5 | 8,5 | 8,5 | 8,5 | ||
Переменные затраты | 170 | 170 | 170 | 170 | 170 | 170 | 170 | ||
4 | Валовая прибыль | 15 | 15 | 15 | 15 | 15 | 15 | 15 | |
5 | Налог на прибыль 20% | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 | |
6 | Чистая прибыль | 12 | 12 | 12 | 12 | 12 | 12 | 12 | |
7 | Чистый поток денежных средств | -100 | 18 | 18 | 18 | 18 | 18 | 18 | 18 |
8 | Коэффициент приведения 10% | 1 | 0,9 | 0,81 | 0,73 | 0,66 | 0,59 | 0,53 | 0,48 |
9 | Текущая стоимость потоков | -100 | 16 | 16 | 15 | 14 | 14 | 13 | 12 |
10 | Чистый доход проекта | -100 | -84 | -68 | -53 | -39 | -25 | -12 | 0 |
3. Определение запаса надежности проекта