Решение задачи:

Схема кругооборота оборотных средств составляется путем заполнения таблицы.

Таблица 6.1 - Схема кругооборота оборотных средств

Уровень запасов на начало (t + 1) - го дня определяется следующим образом:

- запасы материалов:

B(t + ) = B(t) + P(t) - xB(t)

- незавершенного производства:

Hz(t + 1) = X(t)

- готовой продукции:

G(t + 1) = G(t) + R(t) - O(t)

Первый день:

В(1) = 220

В(2) = 240

Hz = 420

G = 70

Второй день:

В(1) = 220+220-210 = 230

В(2) = 240+210-210 =240

Hz = 430

G = 10

Третий день:

В(1) = 220+230-215=235

В(2) = 210+240-215=235

Hz = 470

G = 20

Четвертый день:

В(1) = 240+235-235 = 240

В(2) = 240+235-235 = 240

Hz = 470

G = 10

Пятый день:

В(1) = 240+240-235 = 245

В(2) = 240+240-235 = 245

Hz = 480

G = 0

Шестой день:

В(1) = 240+245-240 = 245

В(2) = 240+245-240 = 245

Hz = 490

G = 0

Вывод: по истечении рассматриваемого периода уровни переходящего запаса по запасам материалов и незавершенному производству равны нулю, уровень переходящего запаса по готовой продукции равен 10 тоннам. Всего было отгружено покупателям 2820 тонн продукции.

7 ОЦЕНКА СТОИМОСТИ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРИ РАЗЛИЧНЫХ МЕТОДАХ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ РАСЧЕТОВ

Задание:

Рассмотреть возможность приобретения организацией оборудования за счёт банковского кредита при различных вариантах расчёта по кредиту. Показать, как влияет вариант расчёта по кредиту на его стоимость.

Исходные данные:

Стоимость приобретаемого оборудования 3600 д.е., срок кредита 6 лет, годовая процентная ставка 20%. Платежи по погашению кредита и выплате процентов осуществляются ежегодно, при этом возможно два варианта:

А) кредит погашается равными суммами, проценты начисляются на оставшуюся сумму долга;

Б) погашение процентов и кредита осуществляется методом аннуитета.

Решение задачи:

1) Рассмотрим вариант А. При составлении плана погашения кредита равными суммами результаты расчетов сведем в таблицу 7.1

Таблица 7.1 - План погашения кредита равными суммами

Сумма кредита на конец периода составит 6120 д.е.

2) рассмотрим вариант Б. Кредит погашается методом аннуитета.

Для этого воспользуемся формулой текущей стоимости аннуитета:

PV =

д.е.

Результаты расчетов сведем в таблицу 7.2

Таблица 7.2 - План погашения кредита методом аннуитета

Вывод: сумма к оплате по сроку составит 6120 д.е. по первой схеме и 6495,24 по второй. Первая схема является более выгодной.

8 ФИНАНСЫ СТРАХОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ

Страхование является особым видом экономических отношений, поэтому экономико-финансовые основы деятельности страховой компании отличаются от других видов коммерческой деятельности в условиях рынка.

Основными источниками формирования финансового потенциала страховой компании являются:

- собственный капитал;

- страховые взносы (премии) клиентов;

- доходы от инвестиционной деятельности.

Собственные средства страховой компании формируются из двух источников за счет взносов учредителей и за счет получаемой прибыли.

Страховые взносы, уплачиваемые клиентами, являются основным источником формирования страхового фонда компании, предназначенного обеспечить страховую защиту страхователей и застрахованных лиц, а также возмещение расходов страховщика.

Страховой взнос (премия), уплачиваемый клиентом, определяется на основе страховых тарифов по отдельным видам страхования. Страховой тариф представляет собой ставку страхового взноса с единицы страховой суммы или объекта страхования. Таким образом, на основе страхового тарифа определяются страховые платежи, которые формируют страховой фонд. Из-за несовпадения времени поступления средств в страховой фонд и времени выплаты из него у страховщика образуются страховые резервы, которые отражают величину обязательств страховщика по заключенным им со страхователями договорам страхования, но не исполненным на данный момент. Величина страховых резервов должна полностью покрывать сумму предстоящих выплат по действующим договорам. Страховые резервы включают:

А) Технические резервы:

- резерв незаработанной премии;

- резервы убытков;

- резерв заявленных, но неурегулированных убытков;

- резерв произошедших, но незаявленных убытков;

- дополнительные технические резервы;

- резервы катастроф;

- резерв колебаний убыточности;

- другие виды технических резервов, связанных со спецификой обязательств, принятых по договорам страхования.

Б) Резерв предупредительных мероприятий.

Формирование страховых резервов осуществляется по правилам, утвержденным приказом Росстрахнадзора. У страховщиков формируются большие размеры страховых резервов, которые страховщик в соответствии с законодательством может использовать на принципах диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности. В Российской Федерации размещение страховых резервов осуществляется в соответствии с Правилами, утвержденными Росстрахнадзором, приказ 02-02/06 от 14.03.95 г. Возможными направлениями использования страховых фондов технических резервов являются следующие:

- государственные ценные бумаги;

- ценные бумаги субъектов РФ и местных органов власти;

- депозитные банковские вклады;

- ценные бумаги (акции, облигации, сертификаты и др.);

- права собственности на долю участия в уставном капитале;

- недвижимость (земля, квартиры, дома и другие виды);

- валютные ценности;

- денежная наличность.