Среднюю величину авансированного в контракт 1 оборотного капитала (ОКср) можно рассчитать по формуле

n

(SUM) Ki x Дi

i=1

ОКср = -------------,

П

где К - остаток оборотного капитала в интервале между операциями; Д -число дней между операциями; П - продолжительность оборота капитала в днях; i - конкретная операция; n - число операций.

В нашем примере средняя сумма оборотного капитала, авансированного в контракт 1, составила: 371 317 : 48 = 7736 долл. и оказалась на 1519 долл. меньше, чем внешнеторговая себестоимость импортного товара (9255 - 7736). Теперь рассчитаем коэффициент доходности (Кд) по отношению к среднедневной сумме авансированного оборотного капитала, разделив валовой доход, полученный по данной импортной сделке (ВД), на среднюю сумму оборотного капитала (ОКср). По контракту 1 при расчете в долларах США он составит:

Кд = 1131 : 7736 x 100% = 14,62%.

Это на 2,4% больше коэффициента прибыльности, рассчитанного к внешнеторговой себестоимости импортного товара: 14,62% - 12,22 % = 2,4%.

При расчете в рублях средняя величина авансированного оборотного капитала и соответствующий ему коэффициент доходности контракта 1 составят:

ОКср = 5 476 923 : 48 = 114 103 руб.

Кд = 51 923 : 114 103 x 100% = 45,51%

Это на 10,45% больше коэффициента прибыльности, рассчитанного к внешнеторговой себестоимости импортного товара: 45,51% - 35,06% = 10,45%. Результаты расчетов по контрактам 1 и 2 и в целом по обоим контрактам приведены в табл. 3, из которой видно, что коэффициенты рентабельности для каждого контракта и в целом имеют общую тенденцию изменения. При расчете в долларах США они значительно ниже соответствующих им уровней в рублях, а коэффициенты прибыльности значительно ниже соответствующих им значений коэффициентов доходности (гр. 6 - 7 таблицы 3).

Таблица 3. Расчет коэффициентов рентабельности по импортным сделкам

Чтобы установить причины этого, обратимся к уравнению (3):

ВД : ВС = ВД : ОКср x ОКср : ВС

В левой части данного уравнения находится коэффициент прибыльности (Кп), а в правой - произведение коэффициента доходности (Кд) и отношения среднего значения авансированного оборотного капитала (ОКср) к внешнеторговой себестоимости импортного товара (ВС). Это равенство можно представить в таком виде:

Кр = Кд x Кн,

где Кн - коэффициент нарастания затрат авансированного оборотного капитала на стадиях закупки и продажи импортного товара. Значение коэффициента будет тем выше, чем быстрее происходит нарастание и медленнее погашение авансированного оборотного капитала хотя бы на одной из стадий сделки - закупки или продажи импортного товара.

Коэффициенты Кн, рассчитанные в долларах США, всегда выше коэффициентов Кн, рассчитанных в рублях, что объясняется повышением курса доллара на стадии продаж импортного товара, а также тем, что по действующим у нас правилам учета валютных операций переоценка товарных запасов на складе в связи с изменением официального курса доллара не проводится. Кроме того, рост продажных цен в рублях отстает от роста обменного курса доллара. Поэтому погашение затрат авансированного оборотного капитала в рублях и долларах США происходит с разной скоростью: быстрее погашаются затраты в рублях, медленнее - в долларах США. Это объясняется тем, что в связи с повышением обменного курса доллара продажная рублевая цена импортного товара в пересчете на доллары США снижается. В результате каждая продажа после очередного повышения валютного курса приносит все меньше выручки в пересчете на иностранную валюту. Поэтому оборот капитала в иностранной валюте замедляется, что непосредственно влияет на темпы его обесценения. Этим объясняется более высокий уровень коэффициента нарастания затрат и их погашения (Кн) в долларах США. Когда повышение курса доллара превышает критическую величину, обеспечивающую простую окупаемость валютных затрат на закупку импортного товара, происходит либо повышение продажной цены в рублях и уровень коэффициента Кн в иностранной валюте начинает приближаться к его значению, рассчитанному исходя из рублевых показателей, или же товар вообще исчезает с рынка.

Таким образом, коэффициент Кн является как бы функцией валютного курса и по его уровню можно судить о степени относительных потерь импортера от повышения курса доллара США, а также о выгодности вложения капитала в контракты с различными условиями поставки и на различные виды импортируемых товаров.

Например, при повышении курса доллара нужно установить, что важнее для импортера: получить коммерческий кредит от иностранного поставщика и таким образом снизить единовременные затраты денежных средств на оплату сделки или же оплатить контракт авансом.

При высоких темпах инфляции, когда рублевая выручка обесценивается практически ежедневно, нужно определять потери оборотного капитала от повышения курса доллара за предполагаемый срок реализации импортного товара. Для минимизации таких потерь импортерам следует заключать договоры на продажу товаров еще до заключения контракта на их поставку, поскольку увеличение продолжительности исполнения импортной сделки является основным риском потерь оборотного капитала при переводе его в долларовый эквивалент.

Сравнение данных, полученных в ходе анализа, позволит определять уровень единовременных затрат в сделку, максимально благоприятный для ее успеха; минимальную рыночную продажную цену и среднедневной размер продаж поступившего товара; уровень среднедневных затрат капитала, соответствующий планируемому показателю доходности сделки. Кроме того, предлагаемый подход позволяет накопить и систематизировать информацию об уровне доходности вложений капитала в импортные сделки с разными товарами, что дает возможность выявлять наиболее эффективные направления краткосрочных импортных инвестиций. Это необходимо для построения правильной маркетинговой стратегии предприятия - импортера.

2. Задача

ООО «Импортер» для оплаты командировочных расходов сотрудников, направляемых за рубеж, необходимо приобрести 5000 долларов США. Для этого «Импортер» подал в банк заявку на приобретение валюты и перечислил 165000 руб.

Банк приобрел валюту по курсу 33 руб./ USD. Курс Центрального банка РФ на день зачисления валюты на счет «Импортер» составил 32 руб./ USD/

Комиссия банка составила 5000 руб.

Бухгалтерией организации сделаны проводки:

1. Дебет счета 52-1-3 Кредит счета 51 – 165000 руб. – купленная валюта зачислена на специальный транзитный валютный счет;

2. Дебет счета 44 Кредит счета 51 – 5000 руб. – удержана комиссия банка.

Установите правильность корреспонденции счетов и сумм перечислений, внесите при необходимости исправительные записи, составьте выводы для включения в аудиторский отчет. Укажите, какой нормативный документ нарушен, в чем сущность нарушения?

Решение

Бухгалтерские записи должны быть следующими:

Дт 76 Кт 51 – 165 000 руб. (5000 $) поручение на покупку валюты на основании выписки банка с расчетного счета.

Дт 52-1-3 Кт 76 – 160 000 руб. (5000 $ * 32 руб.) – на основании выписки банка с текущего валютного счета. Зачисление валюты должно быть отражено по курсу ЦБ РФ на дату зачисления средств на валютный счет.

Дт 76 Кт 91-1 5000 руб. отражена положительная курсовая разница. (При неотражении курсовой разницы предприятием нарушено ПБУ 3/2000 «Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте» (утв. Приказом Минфина РФ от 10.01.2000 №2н).

Дт 91-2 Кт 52-1-3 5000 руб. – отражена комиссия банка. Предприятие неверно отразило комиссию банка на 44 счете, завысив при этом издержки обращения и занизив операционные расходы. Нарушено ПБУ 10/99 «Расходы организации» (утв. Приказом Минфина РФ от 06.05.1999 №33н).

Таким образом, в результате неверного отражения операций по покупке валюты, организацией завышен остаток на валютном счете за счет занижения внереализационных доходов на 5000 руб., что в свою очередь привело к занижению налогооблагаемой прибыли на 5000 руб. Также произошло завышение издержек обращения за счет занижения операционных расходов на 5000 руб., что повлияло на структуру расходов организации, отражаемой в отчете о прибылях и убытках форма №2.

Список литературы

1. Подольский В.И., Савин А.А. Основы аудита. – М.; ИПБ-Бинфа, 2002.

2. Налоговый кодекс РФ (часть вторая) от 05.08.200 №117-ФЗ (в ред. от 10.01.2006).

3. ПБУ 10/99 «Расходы организации» (утв. Приказом Минфина РФ от 06.05.1999 №33н).

4. ПБУ 3/2000 «Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте» (утв. Приказом Минфина РФ от 10.01.2000 №2н).

5. Терешко Т.Ю. Анализ эффективности краткосрочных импортных сделок. – М.; Бухгалтерский учет, 1999, №6.

6. Климова М.А. Бухгалтерский учет и налогообложение экспортно-импортных операций. – М.; Налоговый вестник, 2003.

1 Терешко Т.Ю. Анализ эффективности краткосрочных импортных сделок. – М.; Бухгалтерский учет, 1999, №6.

2 Терешко Т.Ю. Анализ эффективности краткосрочных импортных сделок. – М.; Бухгалтерский учет, 1999, №6.

3 Терешко Т.Ю. Анализ эффективности краткосрочных импортных сделок. – М.; Бухгалтерский учет, 1999, №6.

4 Климова М.А. Бухгалтерский учет и налогообложение экспортно-импортных операций. – М.; Налоговый вестник, 2003.

5 Климова М.А. Бухгалтерский учет и налогообложение экспортно-импортных операций. – М.; Налоговый вестник, 2003.