160058 (Анализ и диагностика финансовой деятельности предприятия)
Описание файла
Документ из архива "Анализ и диагностика финансовой деятельности предприятия", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "финансовые науки" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "контрольные работы и аттестации", в предмете "финансовые науки" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "160058"
Текст из документа "160058"
Контрольная работа
Тема: Анализ и диагностика финансовой деятельности предприятия
Содержание
Введение
-
Анализ финансовой устойчивости предприятия
1.1 Понятие финансовой устойчивости предприятия и факторы, влияющие на нее
-
Основные коэффициенты финансовой устойчивости предприятия
-
Оценка финансовой устойчивости предприятия на основе анализа соотношения собственного и заемного капитала
2 Анализ деятельности предприятия
2.1 Анализ производства и реализации продукции
2.2Анализ использования трудовых ресурсов и фонда заработной платы
2.3 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
2.4 Оценка финансового состояния предприятия
Заключение
Список использованной литературы
Приложение
Введение
В современных рыночных условиях повышается самостоятельность руководства предприятий в принятии и реализации управленческих решений, их экономическая и юридическая ответственность за результаты хозяйственной деятельности, а значит, объективно возрастает значение финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов.
Финансовая устойчивость отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно манипулируя денежными средствами, способно, путем эффективного их использования, обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции. Определение границ финансовой устойчивости предприятий относится к числу наиболее важных экономических проблем, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятия средств для производства, его неплатежеспособности и, в конечном счете, к банкротству, а избыточная устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая предприятие запасами и резервами.
Контрольная работа состоит из двух частей. Первая часть – теоретическая, в которой рассматривается понятие и методика анализа финансовой устойчивости предприятия; вторая часть – практическая, в ней на основании представленных данных проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
1 Анализ финансовой устойчивости предприятия
1.1 Понятие финансовой устойчивости предприятия и факторы, влияющие на нее
Финансовая устойчивость - характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.
На финансовую устойчивость предприятия влияет ряд факторов:
-
положение предприятия на товарном рынке;
-
производство и выпуск конкурентоспособной продукции;
-
потенциал предприятия в деловом сотрудничестве;
-
степень его зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;
-
наличие неплатежеспособных дебиторов;
-
эффективность хозяйственных и финансовых операций.
Эти факторы могут классифицироваться по:
а) месту возникновения (внешние и внутренние);
б) важности результата (основные и второстепенные);
в) структуре (простые и сложные);
г) времени действия (постоянные и временные).
С точки зрения влияния на финансовую устойчивость предприятия определяющими внутренними факторами являются:
a) отраслевая принадлежность субъекта хозяйствования;
б) структура выпускаемой продукции (услуг), ее доля в спросе;
в) размер оплаченного уставного капитала;
г) величина и структура издержек, их динамика по сравнению с денежными доходами;
д) состояние имущества и финансовых ресурсов, включая запасы и резервы, их состав и структуру.
Успех или неудача предпринимательской деятельности во многом зависят от выбора состава и структуры выпускаемой продукции и оказываемых услуг. От правильного решения этих и многих других задач зависит величина издержек производства. Для устойчивости предприятия очень важна не только общая величина издержек, но и соотношение между постоянными и переменными издержками.
Другим важным фактором финансовой устойчивости предприятия, является оптимальный состав и структура его активов, а также правильный выбор стратегии управления ими. Устойчивость предприятия и потенциальная эффективность бизнеса во многом зависят от качества управления текущими активами. Сокращая величину запасов и ликвидных средств, предприятие может получать больше прибыли, ускорив оборачиваемость оборотных средств. Но в то же время существует потенциальный риск неплатежеспособности предприятия и остановки производства из-за недостатка запасов. Поэтому искусство управления текущими активами состоит в том, чтобы держать на счетах предприятия лишь минимально необходимую сумму ликвидных средств, которая нужна для текущей оперативной деятельности.
Следующим значительным фактором финансовой устойчивости является состав и структура финансовых ресурсов, правильный выбор стратегии и тактика управления ими. Чем больше у предприятия собственных финансовых ресурсов, прежде всего прибыли, тем спокойнее оно может существовать. Отсюда оценка политики распределения и использования прибыли выдвигается на первый план в ходе анализа финансовой устойчивости предприятия. В частности, исключительно важно проанализировать использование прибыли в двух направлениях: во-первых, для финансирования текущей деятельности - на формирование оборотных средств, укрепление платежеспособности, усиление ликвидности и т. д.; во-вторых для инвестирования в капитальные затраты и ценные бумаги.
Большое влияние на финансовую устойчивость предприятия оказывают заемные средства, мобилизуемые на рынке ссудных капиталов. Чем выше уровень заемных средств у предприятия, тем выше его финансовые возможности; однако вместе с тем возрастает и финансовый риск. Нахождение баланса между собственным и заемным капиталом является одной из важных задач грамотного управления предприятием.
К внешним факторам, влияющим на финансовую устойчивость предприятия относятся: экономические условия в стране, господствующая в обществе техника и технология, платежеспособный спрос потребителей, экономическая и финансово-кредитная политика, диктуемая правительством РФ, законодательные акты по контролю за деятельностью предприятия, и др. Указанные внешние факторы оказывают влияние на все, что происходит внутри предприятия.
1.2 Основные коэффициенты финансовой устойчивости
Для получения количественных характеристик финансовой устойчивости предприятия используются финансовые коэффициенты, основными из которых являются:
1) Коэффициент автономии – это отношение величины собственных средств к валюте баланса. Нормальное ограничение этого коэффициента оценивается на уровне не менее 0,5. Коэффициент автономии показывает долю собственных средств в общем объеме активов предприятия. Чем выше эта доля, тем выше финансовая независимость предприятия от заемных источников финансирования.
2) Коэффициент финансовой зависимости – доля заемных средств в имуществе предприятия. Нормальное ограничение показателя – не более 0,5.
3) Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными средствами – отношение объема собственных оборотных средств к общему объему оборотных средств. Коэффициент показывает долю оборотных средств, сформированных за счет собственного капитала и необходимых для финансовой устойчивости. Нормальное ограничение показателя – больше либо равно 0,1.
4) Коэффициент маневренности собственных средств рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к общей величине собственного капитала; показывает, какая доля собственных средств вложена в наиболее мобильные активы. Чем выше коэффициент, тем больше у предприятия возможности для маневрирования своими средствами. Нормативное ограничение показателя – не более 0,5.
5) Коэффициент финансовой устойчивости рассчитывается как отношение суммы собственного капитала и долгосрочных активов к общей сумме активов; показывает долю перманентного капитала в формировании имущества. Нормальное значение коэффициента – больше либо равно 1.
6) Коэффициент финансового риска (плечо финансового рычага) равен отношению заемного капитала к собственному. Нормативное значение показателя – меньше либо равно 1.
1.3 Оценка финансовой устойчивости предприятия на основе анализа соотношения собственного и заемного капитала
Для получения качественной оценки финансового состояния предприятия используются абсолютные показатели. Одним из таких показателей финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.
Источники формирования запасов и затрат характеризуются следующими показателями:
1. Наличие собственных оборотных средств (Есос).
Данный показатель рассчитывается по следующей формуле:
Есос = П4 – А4,
где П4 – собственный капитал и резервы (за вычетом убытков);
А4 – внеоборотные активы.
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (Есдос).
Есдос = П4 – А4 + П3,
где П3 – долгосрочные кредиты и займы.
По этому показателю можно судить о сумме оборотных средств, имеющихся в распоряжении предприятия, в отличие от краткосрочных обязательств, которые могут быть востребованы у него в любой момент времени.
3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Еобщ).
Еобщ = П4 – А4 + П3 + П2,
где П2 - краткосрочные кредиты и займы.
Каждый из этих показателей сравнивается с общей величиной запасов и затрат (А3). При этом определяется излишек или недостаток соответствующих источников формирования запасов и затрат:
-
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств +(-) +(-)Есос:
+(-)Есос = П4 – А4 – А3
-
Излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат +(-)Есдос:
+(-)Есдос = П4 – А4 + П3 – А3
-
Излишек или недостаток общей величины основных источников для
формирования запасов и затрат +(-) Еобщ:
+(-)Еобщ = П4 – А4 + П3 + П2 – А3
Излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат формирует один из типов финансовой устойчивости предприятия. Выделяют четыре типа финансовой устойчивости:
-
Абсолютная устойчивость финансового состояния, при которой за пасы и затраты меньше суммы источников их формирования; показывает, что предприятие работает исключительно за счет собственных средств:
(П4 – А4) А3
-
Нормальная устойчивость, при которой гарантируется платежеспособность, т.е. функционального капитала достаточно для безрисковой работы предприятия как минимум в течение года:
(П4 – А4 + П3) А3
3) Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет дебиторской задолженности, кредитов банка на временное пополнение оборотных средств, ускорения оборачиваемости запасов:
(П4 – А4 + П3 + П2) А3
4) Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, т. е. пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности:
(П4 – А4 + П3 + П2) <А3
Расчет абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости позволяет выявить финансовое положение, в котором находится предприятие, и наметить меры по его изменению.
2 Анализ деятельности предприятия
2.1 Анализ производства и реализации продукции
Таблица 1
Показатели работы предприятия за 200_г., тыс. руб.
Наименование показателя | По плану | По отчету | Абсолютное отклонение (+,-) | Темп роста (снижения), % к плану | Относительное отклонение от плана, % |
Объем реализации продукции (выручка от реализации) | 50000 | 30000 | -20000 | 60 | -40 |
Объем выпуска товарной продукции, всего | 49000 | 29160 | -19840 | 59,51 | -40,49 |
В том числе по ассортименту | |||||
Изделие «А» | 11760 | 13996,8 | 2236,8 | 119 | 19 |
Изделие «Б» | 13720 | 9331,2 | -4388,8 | 68 | -32 |
Изделие «В» | 14700 | 4374 | -10326 | 29,77 | -70,23 |
Прочая продукция | 8820 | 1458 | -7362 | 16,5 | -83,5 |
∆ТП = ТП°- ТП
∆ТП - абсолютное отклонение выпуска товарной продукции, тыс. руб.
∆ТП° - отчетный выпуск товарной продукции, тыс. руб.