147390 (Повышение эффективности использования оборотных средств ДЭУ №66 РУП "Минскавтодор-Центр"), страница 2
Описание файла
Документ из архива "Повышение эффективности использования оборотных средств ДЭУ №66 РУП "Минскавтодор-Центр"", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "транспорт" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "контрольные работы и аттестации", в предмете "транспорт" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "147390"
Текст 2 страницы из документа "147390"
- привлекать кредиты, что, конечно, сказалось бы на рентабельности в сторону ее уменьшения, но позволило бы повысить платежеспособность предприятия, улучшить структуру баланса и, возможно, заинтересовало бы потенциального инвестора;
- увеличить долю финансовых вложений в низкорисковые активы;
- предприятию также следует попытаться сохранить оборачиваемость материальных оборотных средств на прежнем уровне при увеличении объема работ и увеличении объема материальных оборотных средств;
- контролировать состояние расчетов по дебиторской и кредиторской задолженности;
- увеличить производительность труда за счет автоматизации производственных процессов, внедрения новой техники;
- в процессе производства использовать новые технологии, инновационные предложения с целью понижения затрат на сырье и материалы, что повлияет на снижение себестоимости;
- постоянно повышать профессионализм и квалификацию промышленно-производственного персонала;
- усилить маркетинговую службу для улучшения реализации продукции, оказываемых услуг, выполняемых работ.
Одним из путей совершенствования управления оборотными средствами в ДЭУ № 66 РУП «Минскавтодор-Центр» является совершенствование кредитной политики организации.
Снижение риска невозврата кредита и совершенствование кредитной политики тесно связано с обоснованной оценкой кредитоспособности предприятия. Для поддержания высокой мобильности имущества, как постоянного финансового показателя, ДЭУ № 66 РУП «Минскавтодор-Центр» необходимо привлекать как можно меньше заемных средств и по возможности увеличивать собственные. Если судить о дебиторской задолженности, то в ДЭУ № 66 РУП «Минскавтодор-Центр» дебиторская задолженность на конец отчетного периода по сравнению с началом года выросла, увеличение дебиторской задолженности вызвано неосмотрительной кредитной политикой предприятия по отношению к покупателям, неразборчивым выбором партнеров; наступлением неплатежеспособности и даже банкротства некоторых потребителей; слишком высокими темпами наращивания объема оказываемых услуг и выполняемых работ.
Вместо привлечения кредитных ресурсов ДЭУ № 66 РУП «Минскавтодор-Центр» может использовать лизинговую схему.
Рассмотрим использование лизинговой схемы ДЭУ № 66 РУП «Минскавтодор-Центр» для приобретения автобетономешалки на базе шасси КамАЗ-6540-1010-10.
Описание автобетономешалки:
Автобетономешалки применяются для доставки отдозированных компонентов бетонной смеси с приготовлением бетонной смеси в пути следования, а также для доставки готовой бетонной смеси на строительный объект с перемешиванием во время транспортировки. Автобетономешалки предназначены для эксплуатации в любых климатических условиях.
Автобетономешалка состоит из загрузочного устройства, смесительного барабана, бака с оборудованием для подачи и дозирования воды, привода смесительного барабана и системы управления. Все узлы автобетономешалки смонтированы на раме, которая крепится к шасси автомобиля. Загрузка автобетономешалки может осуществляться специализированными установками для выдачи сухих смесей, а также передвижными и стационарными бетонными заводами, приспособленными для выдачи сухих смесей. Автобетономешалка обслуживается одним человеком.
Параметры автобетономешалки:
- привод: гидромеханический от автономного двигателя;
- двигатель: дизельный Д-242;
- полезная емкость, м3: 8 при плотности 1,8 т / м3;
Описание шасси КамАЗ-6540:
Новая разработка камского автозавода - шасси КамАЗ-6540 - призвана, со временем, заменить аналогичные автомобили этого класса разработок прошлых лет. Колесная формула шасси - 8 × 4, этот четырехосный автомобиль выполнен с двускатной ошиновкой. Вторая управляемая ось, введенная в конструкцию этого автомобиля, позволила увеличить несущую способность автомобиля до 22 000 кг.
Монтажная длина платформы предлагаемой модификации автомобиля составляет 5.095 м. Грузоподъемность автомобиля - 22 000 кг. Автомобиль снабжен десятиступенчатой коробкой передач. Двигатель шасси - КамАЗ-740.13, мощностью 260 л.с. Емкость топливного бака машины - 240 л. Шасси рекомендуется для создания на его базе спецавтомобилей массой до 31 000 кг. Так, например, уже существуют и успешно эксплуатируются различные модели мощных автокранов на базе этого шасси. Шасси может работать при любых дорожных условиях, кроме того, шасси можно использовать на трассах с допустимой осевой нагрузкой не более 9 000 кг.
Характеристики: КАМАЗ-6540:
- колесная формула: 8 × 4;
- монтажная длина платформы: 5,855 м;
- грузоподъемность: 22000 кг;
- снаряженная масса: 11 850 кг;
- полная масса: 30 500 кг;
- коробка передач: десятиступенчатая;
- сцепление: двухдисковое;
- подвеска: рессорная;
- кабина: 3-местная, без спального места;
- топливный бак: 250 л;
- колеса: Дисковые;
- шины: 10.00 R20 (280 R508);
Стоимость автобетономешалки на базе шасси КамАЗ-6540-1010-10 составляет 50 тыс. долл. США.
Срок договора лизинга - 5 лет.
Годовая норма амортизационных отчислений на полное восстановление – 20 %.
Процентная ставка по кредиту, использованному лизингодателем на приобретение оборудования - 5 % годовых от среднегодовой стоимости оборудования, рассчитываемой как половина его стоимости на начало и конец года. Стоимость же на конец года определяется как остаточная (за вычетом из первоначальной суммы начисленного износа).
Сумма использованных кредитных ресурсов под оборудование -
50 тыс. долл. США.
Комиссионное вознаграждение лизингодателю - 3 % годовых от среднегодовой стоимости оборудования.
Дополнительные ежегодные услуги, предоставляемые лизингодателем (затраты на привлечение гарантии по договору, платежи по всем видам страхования объекта лизинга и рисков, затраты лизингодателя, связанные с осуществлением капитального ремонта объекта лизинга), - в расчет не приняты.
При равномерной системе амортизационных списаний размер ежегодной амортизации составит 10 тыс. долл. США (50 тыс. долл. США × 20 / 100).
Расчет лизинговых платежей за первый год приведен в таблице 1.
Таблица 1. Расчет лизинговых платежей по договору
Показатели | Год | Расчет | Сумма, долл. |
Амортизационные отчисления | 1 | 50000 × 20 / 100 | 10000 |
Сумма процентов за кредитные ресурсы | 1 | 45000 × 5 / 100 | 2250 |
Комиссионное вознаграждение | 1 | 45000 × 3 / 100 | 1350 |
Облагаемый оборот для расчета НДС | 2250 + 1350 | 3600 | |
НДС в сумме | 3600 × 18 / 100 | 648 | |
Итого: | стр.1 + стр.2 + стр.3 + стр.5 | 14248 |
Таким образом, общая сумма лизинговых платежей в первый год составит 14248 долл., в том числе:
- амортизационные отчисления - 10000 долл.;
- проценты за кредит - 2250 долл.;
- комиссионные лизингодателю - 1350 долл.;
- выручка по лизинговой сделке, облагаемая НДС - 3600 долл.;
- НДС - 648 долл.
Общий размер лизинговых платежей за 5 лет представим в таблице 2.
Общая сумма лизинговых платежей за 5 лет составит 61928 долл. Эффективность лизинговой сделки для ДЭУ № 66 РУП «Минскавтодор-Центр» будет увеличивается с каждым годом реализации проекта, поскольку размеры лизинговых платежей с каждым годом уменьшаются.
Таблица 2. Расчет лизинговых платежей
Период, год | Амортиза-ционные отчисления, долл. | Проценты | Комиссионные лизингодателю, долл. | Выручка по лизинговой сделке, облагаемая НДС, долл. | НДС, | Общая сумма лизинговых платежей, долл. |
1 | 10000 | 2250 | 1350 | 3600 | 648 | 14248 |
2 | 10000 | 1750 | 1050 | 2800 | 560 | 13360 |
3 | 10000 | 1250 | 750 | 2000 | 400 | 12400 |
4 | 10000 | 750 | 450 | 1200 | 240 | 11440 |
5 | 10000 | 250 | 150 | 400 | 80 | 10480 |
Итого: | 50000 | 6250 | 3750 | 10000 | 2000 | 61928 |
Примечание. Источник: собственная разработка
Поведем сравнительный анализ эффективности лизинга и банковского кредитования покупки автобетономешалки на базе шасси КамАЗ-6540-1010-10. Стоимость автобетономешалки у лизингодателя 50000 тыс. долл. с равномерной рассрочкой платежа в течение пяти лет. При покупке на заводе-изготовителе - 40000 тыс. долл. Если использовать вариант покупки, то можно получить кредит в банке на 5 лет под 10 % годовых. Ставка налога на прибыль 24 %. Сравнительный анализ эффективности лизинга и банковского кредитования покупки автобетономешалки на базе шасси КамАЗ-6540-1010-10 приведен в таблице 3 и на рисунке 1.
Таблица 3. Сравнительный анализ эффективности лизинга и банковского кредитования покупки данного оборудования
Показатель | Год | Итого | |||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | |
Вариант 1 | |||||||
Лизинговый платеж | 10000 | 10000 | 10000 | 10000 | 10000 | 50000 | |
Налоговая льгота по лизингу | -2400 | -2400 | -2400 | -2400 | -2400 | 12000 | |
Посленалоговая стоимость лизинга | 7600 | 7600 | 7600 | 7600 | 7600 | 38000 | |
Дисконтный множитель (1+r)-n | 0,909 | 0,826 | 0,751 | 0,683 | 0,621 | - | |
Дисконтированная стоимость лизинговых платежей | 6908 | 6278 | 5708 | 5191 | 4720 | 28805 | |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | |
Вариант 2 | |||||||
Возврат кредита | 8000 | 8000 | 8000 | 8000 | 8000 | 40000 | |
Остаток кредита | 32000 | 24000 | 16000 | 8000 | - | - | |
Проценты за кредит | 4000 | 3200 | 2400 | 1600 | 800 | ||
Общая сумма платежа | 12000 | 11200 | 10400 | 9600 | 8800 | 52000 | |
Налоговая льгота по процентам за кредит | -1200 | -960 | -720 | -480 | -240 | -3600 | |
Посленалоговая льгота | 10800 | 10240 | 9680 | 9120 | 8560 | 48100 | |
Амортизация (5 лет) | 8000 | 8000 | 8000 | 8000 | 8000 | 40000 | |
Налоговая льгота на амортизацию | -2400 | -2400 | -2400 | -2400 | -2400 | -12000 | |
Налог на имущество | 400 | 320 | 240 | 160 | 80 | 1200 | |
Посленалоговая стоимость объекта | 8800 | 8160 | 7520 | 6880 | 6240 | 37600 | |
Дисконтный множитель (1+r)-n | 0,909 | 0,826 | 0,751 | 0,683 | 0,621 | - | |
Дисконтированная стоимость объекта | 7999 | 6740 | 5648 | 4700 | 3875 | 28962 |