На Антиплагиат (Эффективность мероприятий по обеспечению экономической безопасности организации на примере ПАО), страница 6

Рисунок 2 – Анализ капитала, долгосрочных и краткосрочных обязательств, тыс. руб.

Показатели финансовой устойчивости (стабильности) организации как бизнес-процесса, является условием и гарантией выживания и развития любого предприятия. Когда организация финансово устойчива, она способна контролировать риски изменения рыночной конъюнктуры, и не оказаться на краю банкротства. Считается, что чем выше стабильность предприятия, тем больше преимуществ перед другими предприятиями сектора транспортного строительства в получении кредитов и привлечении инвестиций. Финансово устойчивое предприятие своевременно рассчитывается по своим обязательствам с государством, внебюджетными фондами, персоналом, контрагентами.

К основным факторам, определяющим финансовую устойчивость предприятия, принадлежит финансовая структура капитала (соотношение заемных и собственных средств, а также долгосрочных и краткосрочных источников средств) и политика финансирования отдельных составляющих активов (прежде всего необоротных активов и запасов). Поэтому для оценки финансовой устойчивости необходимо проанализировать не только структуру финансовых ресурсов, но и направления их вложения. Так в таблице 2.5 представлены показатели финансовой устойчивости и их анализа.

Таблица 2.5 – Показатели финансовой устойчивости предприятия

По данным таблицы 2.5 отмечается стабилизирующие состояние финансовой устойчивости за счет наличия излишка собственных оборотных средств в 2016 г. в размере 36 650 тыс. руб., наблюдается недостаток собственных и долгосрочных заемных оборотных средств в размере 849 948 тыс. руб., излишек общей величины источников формирования запасов в размере 1 760 910 тыс. руб.

Рационально для абсолютного анализа стоит прибегнуть к расчету коэффициентов финансовой устойчивости с помощью показателей:

1. Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств характеризует структуру финансовых ресурсов предприятия. Максимально допустимое значение этого показателя составляет 1 (что предполагает равенство заемных и собственных средств).

2. Коэффициент автономии (платежеспособности) характеризует долю средств, вложенных собственниками предприятия в общую стоимость имущества. Нормальное минимальное значение коэффициента автономии ориентировочно оценивается на уровне 0,5, что предполагает, реализовав имущество, организация сможет погасить обязательства.

3. Коэффициент маневренности собственных средств характеризует степень мобильности использования собственного капитала. Коэффициент маневренности показывает долю собственных средств, вложенных в оборотные активы. Его значение должно быть не менее 0,2, что позволит обеспечить достаточную гибкость в использовании собственного капитала.

4. Коэффициент финансовой устойчивости показывает сколько прибыли дает 1 рубль собственных средств. Теоретически, нормальным значением этого коэффициента является значение не менее 0,4.

5. Коэффициент использования финансовых ресурсов всего имущества позволяет определить, за какой период полученная прибыль может компенсировать стоимость имущества. Положительным результатом считается увеличение этого коэффициента по отношению к предыдущему периоду.

Анализируемые основные финансовые показатели коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности представлены в таблице 2.6.

Таблица 2.6 – Показатели коэффициентов финансовой устойчивости предприятия, тыс. руб.

Финансово-эксплуатационная потребность представляет с собой разницу между текущими активами и текущими пассивами фирмы. Если кредиторская задолженность фирмы (предприятия) превысит размер дебиторской задолженности и при этом величина запасов будет минимизирована, то это может означать что фирма в большей степени использует чужие ресурсы для достижения своих финансовых целей, чем другие предприятия пользуются ее ресурсами. Так как с точки зрения финансового алгоритма функционирования фирмы это является хорошим результатом, к которому должна стремиться любая фирма, поэтому в таблице 2.7 рассмотрены показатели финансово-эксплуатационной потребности.

Таблица 2.7 – Показатели финансово-эксплуатационной потребности организации ПАО «Бамстроймеханизация»

По данным таблицы 2.7 отмечено увеличение уровня финансово – эксплуатационных потребностей в размере 1 982 011 тыс. руб. в 2014 г., что составляет 34,58 % относительно объема продаж. Дальнейший рост уровня финансово-экономических потребностей в размере 1 987 864 тыс. руб. в 2015 г. составляют 45,94 % относительно объёма продаж. Подъем уровня финансово – эксплуатационных потребностей в размере 2 526 211 тыс. руб. в 2016 г. относительно объема продаж составляет 41,33 %.

Деловая активность предприятия выражается в динамичности формирования организации, достижении ею установленных целей, что собственно отображают абсолютные стоимостные и относительные показатели. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов. Что целесообразно будет представить в таблице 2.8 изменение и темпа роста показателей бухгалтерского баланса ПАО «Бамстроймеханизация» за последние два года.

Таблица 2.8 – Анализ деловой активности предприятия за 2015 и 2016 год.

В сущности, производительность труда отражает отношение объемов произведенной или проданной продукции к количеству работников.

Фондоотдача является финансовым коэффициентом, характеризующий эффективность использования основных средств организации. Показывает, сколько выручки приходится на единицу стоимости основных средств. Фондоотдача увеличилась на 5,31 и составила 0,03 оборота, т.е. уменьшилась сумма амортизационных отчислений, приходящихся на один рубль объема продаж, и, следовательно, возросла доля прибыли в цене товара.

Выручка от продаж снизилась на 1 785 150,3 тыс. руб. по сравнению с 2015 г., себестоимость продаж снизилась на 2 129 679,3 тыс. руб. по сравнению с 2015 г., уровень чистой прибыли в 2016 г. составил 49 858 тыс. руб., что на 53 856 тыс. руб. меньше по сравнению с 2015 г., наблюдается увеличение уровня среднегодовой стоимости основных фондов на 26 302 тыс. руб., уровень среднегодовой стоимости оборотных средств увеличился на 712 077 тыс. руб., производительность труда увеличилась на 627 тыс. руб. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств характеризует отношение выручки от реализации продукции, без учета налога на добавленную стоимость и акцизного сбора к сумме оборотных средств предприятия. Уменьшение этого коэффициента свидетельствует о замедлении оборота оборотных средств, что свидетельствует об обратном из рассчитанного показателя увеличился на 0,03 оборота.

Положительно то, что с целью увеличения роста финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности на анализируемом предприятии требуется внедрение эффективной системы управления финансовыми ресурсами.