диплом Аленина, 348 (Повышение доходности социальной сферы объектов ДВОСТ ж.д. на примере музея истории Амурского моста), страница 4
Описание файла
Файл "диплом Аленина, 348" внутри архива находится в следующих папках: Повышение доходности социальной сферы объектов ДВОСТ ж.д. на примере музея истории Амурского моста, Alenina A.I. Документ из архива "Повышение доходности социальной сферы объектов ДВОСТ ж.д. на примере музея истории Амурского моста", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "дипломы и вкр" из 8 семестр, которые можно найти в файловом архиве ДВГУПС. Не смотря на прямую связь этого архива с ДВГУПС, его также можно найти и в других разделах. .
Онлайн просмотр документа "диплом Аленина, 348"
Текст 4 страницы из документа "диплом Аленина, 348"
Рисунок 2.2 –Структура источников средств дирекции за 2013 –2015 гг., %
В ходе анализа источников средств Дальневосточной дирекции инфраструктуры за 2013 – 2015гг. были получены следующие результаты. Дирекция имеет незаконченный баланс, по этой причине для анализа представлены только 2 раздела из структуры пассива – исследовать долгосрочные обязательства предприятия не представляется возможным. В составе пассивов отсутствуют собственные источники финансирования, поскольку ДИ является структурным подразделением без образования юридического лица.
Общая сумма раздела "Капитал и резервы" складывается из одного показателя – переоценка внеоборотных активов. За рассматриваемый период его величина незначительно уменьшилась (на 0,11% в 2014 году, на 0,05% в 2015 году по сравнению с предыдущим).
Наибольшим удельным весом в структуре краткосрочных обязательств обладают прочие обязательства (не менее 97% в каждый из рассматриваемых периодов). Доходы будущих периодов и оценочные обязательства имеют минимальный удельный вес в структуре (менее 1%). [34]
Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Финансовая устойчивость – это характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется абсолютными и относительными показателями (коэффициентами финансовой устойчивости).
Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования. [29, 10] Анализ этих показателей приводится в таблице 2.4. Поскольку для расчета показателей финансовой устойчивости и других показателей недостаточно финансовых данных дирекции, следовательно оставшиеся показатели, приведенные ниже в этом разделе будут проанализированы на основании финансовой отчетности холдинга ОАО "РЖД" за 2013 – 2015 гг. на основе бухгалтерского баланса, представленного в Приложении А.
Таблица 2.4 – Анализ и оценка показателей финансовой устойчивости ОАО «РЖД» за 2013 – 2015 гг.
Показатель | Методика расчета | Значение показателя | Абсолютное изменение за период | ||||
31.12.2013 | 31.12.2014 | 31.12.2015 | 2014/ 2013 гг. | 2015/ 2014 гг. | |||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | |
1. Собственные источники, тыс. руб. (СИ) | 3 раздел баланса | 3540312 | 3516208 | 3570393 | -24104 | 54185 | |
2. Внеоборотные активы, тыс.руб. (ВА) | 1 раздел баланса | 4332599 | 4457297 | 4691428 | 124698 | 234131 | |
3. Наличие собственных оборотных стедств (СОС) | СОС=СИ-ВА | -792287 | -941089 | -1121035 | -148802 | -179946 | |
4. Долгосрочные пассивы, тыс.руб. (ДП) | 4 раздел баланса | 666352 | 805710 | 1014062 | 139358 | 208352 | |
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, тыс.ру. (СД) | СД=СОС+ДП | -125935 | -135379 | -106973 | -9444 | 28406 | |
6. Краткосрочные заемные средства, тыс.руб (КЗС) | Соотв. Строка 5 раздела | 36957 | 140509 | 88491 | 103552 | -52018 | |
7. Общая величина основных источников, тыс.руб. (ОИ) | ОИ=СД+КЗС | -88978 | 5130 | -18482 | 94108 | -23612 | |
8. Общая величина запасов, тыс.руб (З) | Соотв. Строка 2 раздела | 83111 | 68997 | 61982 | -14114 | -7015 |
Окончание таблицы 2.4
Показатель | Методика расчета | Значение показателя | Абсолютное изменение за период | ||||
31.12.2013 | 231.12.2014 | 31.12.2015 | 2014/ 2013 гг. | 2015/ 2014 гг. | |||
9. Доля финансирования внеоборотных активов за счет собственных средств, % | (ВА/СИ)*100% | 122,38 | 126,76 | 131,40 | 4,39 | 4,63 | |
10. Доля финансирования пополнения оборотного капитала за счет собственных средств,% | (СОС/СИ)*100% | -22,38 | -26,76 | -31,40 | -4,39 | -4,63 | |
11. Доля финансирования запасов за счет собственных оборотных средств,% | (СОС/З)*100% | -953,29 | -1363,96 | -1808,65 | -410,67 | -444,69 | |
12. Доля финансирования запасов за счет собственных и заемных средств,% | (ОИ/З)*100% | -107,06 | 7,44 | -29,82 | 114,49 | -37,25 | |
13. Излишек (+), недостаток(-) собственных оборотных средств, тыс.руб. (ФС) | ФС=СОС-З | -875398 | -1010086 | -1183017 | -134688 | -172931 | |
14. Излишек (+), недостаток(-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов, тыс.руб. (ФД) | ФД=СД-З | -209046 | -204376 | -168955 | 4670 | 35421 | |
15. Излишек (+), недостаток(-) общей величины основных источников формирования запасов, тыс.руб. (ФО) | ФО=ОИ-З | -172089 | -63867 | -80464 | 108222 | -16597 | |
16. Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости(S) | ФС | (0;0;0) | (0;0;0) | (0;0;0) | |||
ФД | |||||||
ФО |
По результатам анализа абсолютных показателей финансовой устойчивости ОАО «РЖД» и рассчитанному трехкомпонентному показателю типа финансовой устойчивости можно сказать о кризисном финансовом состоянии предприятия. [40] В данном случае оно находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность организации не покрывают даже ее кредиторской задолженности и просроченных ссуд. На приобретение внеоборотных активов компании направлялось 122% в 2013 году, 127% в 2014 г. и 131% в 2015 г., а на пополнение оборотных средств – (-22%), (-27%) и (-31%) в 2013, 2014 г. и 2015 г. соответственно, то есть пополнения оборотных средств не наблюдалось в этот период. Если предположить, что эта доля должна была направляться на формирование запасов, то в этом случае они не смогли покрыть в 2013 году (-952%), в 2014 г. (-1364%), в 2015 г. – (-1809%). Таким образом, за счет источников собственных и заемных средств покрывается в 2013 году (-107%), в 2014 г. 7% и в 2015 г. – (-30%) (то есть не покрывается) стоимости запасов, что абсолютно недостаточно для устойчивой деятельности компании.
Для получения количественных характеристик финансовой устойчивости предприятия рассчитываются относительные показатели финансовой устойчивости, которые представлены в таблице 2.5.
Таблица 2.5 – Оценка относительных показателей финансовой устойчивости ОАО "РЖД" за 2013 – 2015 гг.
Показатель | Расчётная формула | Величина показателя, млн.руб. | Изменение показателя | Рекомендуемое значение | ||||||||
Абсолютное, млн.руб. | Относительное, % | |||||||||||
31.12. 2013 | 31.12. 2014 | 31.12. 2015 | 2014/ 2013 гг. | 2015/ 2014 гг. | 2014/ 2013 гг. | 2015/ 2014 гг. | ||||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | |||
1. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Ксос | (СИ -ВА)/ОА | -3,11 | -2,42 | -3,07 | 0,70 | -0,65 | -22,36 | 26,86 | > 0.1 | |||
2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами Комз | (СИ-ВА)/З | -9,53 | -13,64 | -18,09 | -4,11 | -4,45 | 43,08 | 32,60 | 0.6-0.8 | |||
3. Коэффициент манёвренности собственного капитала Км | СОС/СИ | -0,22 | -0,27 | -0,31 | -0,04 | -0,05 | 19,60 | 17,31 | 0.2-0.5 | |||
4. индекс постоянного актива Кп | ВА/СИ | 1,22 | 1,27 | 1,31 | 0,04 | 0,05 | 3,58 | 3,66 | - | |||
5. Коэффициент автономности Ка | СИ/ВБ | 0,77 | 0,73 | 0,71 | -0,05 | -0,02 | -6,00 | -2,68 | >0.5 | |||
6. Коэффициент финансовой зависимости Кфз | ВБ/СИ | 1,30 | 1,38 | 1,42 | 0,08 | 0,04 | 6,38 | 2,76 | 0.4-0.6 | |||
7. Коэффициент концентрации заемного капитала Ккзк | ЗК/ВБ | 0,23 | 0,27 | 0,29 | 0,05 | 0,02 | 20,29 | 7,09 | - | |||
8. Коэффициент соотношения земного и собственного капитала Ксзс | ЗК/СИ | 0,30 | 0,38 | 0,42 | 0,08 | 0,04 | 27,97 | 10,04 | <1(0.7) | |||
9. Коэффициент финансирования Кф | СИ/ЗК | 3,38 | 2,64 | 2,40 | -0,74 | -0,24 | -21,86 | -9,13 | > 1 |
Графически динамика относительных показателей финансовой устойчивости предприятия представлен на рисунке 2.3.