диплом (Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации), страница 8
Описание файла
Файл "диплом" внутри архива находится в следующих папках: Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации, Yagudina D.V. Документ из архива "Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "дипломы и вкр" из 8 семестр, которые можно найти в файловом архиве ДВГУПС. Не смотря на прямую связь этого архива с ДВГУПС, его также можно найти и в других разделах. .
Онлайн просмотр документа "диплом"
Текст 8 страницы из документа "диплом"
Таблица 2.11- Результаты оценки вероятности банкротства ООО
«Транснефть – ДВ» за 2014-2015 гг. по пятифакторной модели Э. Альтмана
Оценочный критерий | Методика расчета | 2014 г. | 2016 г. | Изменение показателя |
X1 |
| 0,60 | 0,52 | -0,08 |
X2 |
| 0,060 | 0,006 | -0,054 |
X3 |
| 0,08 | 0,013 | -0,067 |
X4 |
| 0,23 | 0,25 | 0,02 |
X5 |
| 0,39 | 0,07 | -0,32 |
Рейтинговое число (Z) |
| 1,61 | 0,91 | -0,7 |
На основе проведенной оценки вероятности банкротства ООО «Транснефть – ДВ» за период 2014-2016 гг. по пятифакторной модели Э. Альтмана можно сделать выводы о ситуации на предприятии. Как на 2014 г., так и на 2016 г. рейтинговое число Z<1,81, из чего следует что вероятность банкротства предприятия составляет от 80 до 100%. К 2016 г. вероятность банкротства увеличилась за счет снижения факторов Х2, Х3, и Х5. Сложилась нестабильная ситуация на предприятии. Однако, по результатам переоценки внеоборотных активов, не включаемых в чистую прибыль совокупный финансовый результат общества на 2016 г., составил 10 016 449 тыс. руб.
3 Рекомендации по улучшению финансового состояния и
имущественного положения ООО «Транснефть – ДВ»
На основе результатов всех проведенных анализов необходимо предложить мероприятия по улучшению финансового состояния и имущественного положения компании.
Сравнив дебиторскую задолженность за 2014 год с 2016 год видно, что за этот период она увеличилась на 266,21%. Основную долю составляют краткосрочная дебиторская задолженность и составляет 99,78% от всей задолженности.
Необходимо сократить дебиторскую задолженность ООО «Транснефть-Дальний Восток». Дебиторская задолженность – это финансовый риск, ведь нередко даже те дебиторы, которые проверены временем, могут не оплатить долг вовремя. Но при этом дебиторская задолженность все же может быть использована в качестве оборотных средств, принося пользу компании. Для того, что бы обернуть данную дебиторскую задолженность в денежные средства можно привлечь способы ее продажи. Это возможно с помощью факторинга дебиторской задолженности. Данная финансовая услуга оказывается банками либо специализированными компаниями, они финансируют дебиторскую задолженность, что необходимо, если требуется пополнение оборотных средств на закупки, а также кредитование покупателей. При помощи факторинга можно быстро развить бизнес, используя выручку и наращивая обороты, что приведет к улучшению ликвидности компании.
Можем предположить, что продаем дебиторскую задолженность банку со скидкой в 20%. В этом случае имея дебиторской задолженности на сумму 5 512 231 тыс.руб ценна продажи будет составлять 4 409 784,8 тыс. руб. С учетом внесенных изменений в бухгалтерский баланс проведем анализ финансовых результатов, представленных ниже в таблице 3.1
Таблица 3.1- Анализ финансовых результатов ООО «Транснефть – ДВ»
Наименование показателя | Значение показателя | Изменение показателя | ||
2016 г. После | 2016 г. До | Абсолютное, тыс. руб. | Относительное, % | |
1. Выручка | 37 055 946,8 | 32 646 162 | 4 409 784,8 | 113,51 |
2. Себестоимость продаж | 23 299 152 | 23 299 152 | 0 | 100 |
3. Валовая прибыль (убыток) | 13 756 794,8 | 9 347 010 | 4 409 784,8 | 147,18 |
4. Управленческие расходы | 7 042 912 | 7 042 912 | 0 | 100 |
5. Прибыль (убыток) от продаж | 6 713 882,8 | 2 304 098 | 4 409 784,8 | 291,39 |
6. Доходы от участия в других организациях | 0 | 0 | 0 | 0 |
7. Проценты к получению | 3283 674 | 3 283 674 | 0 | 100 |
8.Проценты к уплате | 5 625 459 | 5 625 459 | 0 | 100 |
9. Прочие доходы | 106 089 329 | 106 089 329 | 0 | 100 |
10. Прочие расходы | 100 170 997 | 100 170 997 | 0 | 100 |
11. Прибыль(убыток) до налогообложения | 10 290 429,8 | 5 880 645 | 4 409 784,8 | 174,99 |
12. Текущий налог на прибыль | 2 058 086 | 0 | 2 058 086 | - |
13. Изменение отложенных налоговых обязательств | 100 530 150 | 100 530 150 | 0 | 100 |
14. Изменение отложенных налоговых активов | 3 554 551 | 3 554 551 | 0 | 100 |
15. Прочее | 2 117 119 | 3 692 351 | -1 575 232 | 57,34 |
16. Чистая прибыль (убыток) | 6 115 225 | 2 587 397 | 3 527 828 | 236,35 |
По показателям финансовых результатов холдинга построена гистограмма, отображающая динамику нескольких показателей (рисунок 4).
Рис. 3.1. Динамика финансовых результатов ООО «Транснефть – ДВ»
На основе проведенного анализа динамики показателей финансовых результатов ООО «Транснефть – ДВ» с учетом проведённых мероприятий можно сделать выводы об изменении показателей. В связи с проведение факторинговой услуги выручка увеличивается– на 13,51%. Следовательно валовая прибыль также увеличивается– на 47,18%, прибыль от продаж значительно увеличивается на большой процент –191,39%. За счет всех вышеперечисленных изменений компания получила увеличение чистой прибыли на 136,35%.
Пересмотрим изменения в ликвидности предприятия. Проведем оценку ликвидности таблица 3.2
Таблица 3.2 - Оценка ликвидности ООО «Транснефть - ДВ» за 2016 гг.
Показатель | Методика | Значение показателя | Изменение показателя | Рекомен-дуемое значение показателя | ||
До | После | Абсолют-ное, доли | Относи-тельное, % | |||
1. Коэффициент текущей ликвидности Ктл |
| 9,83 | 9,31 | -0,52 | 94,71 | от 1 до 2 |
2. Коэффициент быстрой ликвидности Кбл |
| 9,39 | 8,88 | -0,51 | 94,57 | от 0,8 до 1 |
Продолжение таблицы 3.2
3. Коэффициент абсолютной ликвидности Кал |
| 8,88 | 8,88 | 0 | 100 | ≥0,2 |
4. Общий показатель ликвидности баланса предприятия Кол |
| 1,25 | 1,52 | 0,27 | 121,6 | ≥1 |
На основе внесённых изменений в структуру баланса, анализ ликвидности показал следующие изменения показателей: коэффициент текущей ликвидности так же превышает рекомендуемое значение, однако он снизился на 5,29% за счет уменьшения медленно реализуемых активов. Так же коэффициент быстрой ликвидности снизился на 5,43%, но находится в превышение и нормы. Общий показатель ликвидности баланса предприятия соответствует рекомендуемому значению,однако в связи с предпринятыми мерами увеличился на 21,6%
Так же можно предположить другой вариант распределения полученной выручки от факторигновой операции. А именно при помощи полученной выручки оплатить кредиторскую задолженность в размере 9 102 923 тыс.руб.
Необходим четкий контроль своевременности погашения дебиторской задолженности, т.к именно этот вид задолженности приводит к иммобилизации денежных средств и может привести к неплатёжеспособности. Для того, что бы в дальнейшем избежать появления дебиторской задолженности, или же контролировать ее рост, предприятию необходимо провести ряд действий:
-
Рассчитать или усовершенствовать систему штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств.
-
Диверсификация клиентов ы целях снижения риска неуплаты.
-
Ввести предоплатную систему расчётов, это приведет к значительному сокращению дебиторской задолженности Улучшить мониторинг контрагентов.
-
Сформировать рейтинг дебиторской задолженности по периодам просрочек
Таким образом данные мероприятия позволят предприятию ООО «Транснефть-Дальний Восток» улучшить финансовое состояние и обезопасить себя от дальнейшего возникновения проблем связанных с дебиторской задолженностью. По итогу мероприятий увеличивается выручка и чистая прибыть организации, что позволяет направить больше денежных средств на развитие производства.