диплом (Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации), страница 6

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

• А1 – наиболее ликвидные активы: краткосрочные финансовые вложения и денежные средства;

• А2 – быстрореализуемые активы: краткосрочная дебиторская задолженность, прочие оборотные активы, товары отгруженные;

• А3 – медленно реализуемые активы: запасы и НДС по приобретенным ценностям (за вычетом товаров отгруженных), долгосрочная дебиторская задолженность, долгосрочные финансовые вложения;

• А4 – трудно реализуемые активы: внеоборотные активы (за вычетом долгосрочных финансовых вложений).

Пассивы баланса группируются по степени срочности их погашения:

• П1 – наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность;

• П2 – краткосрочные пассивы: краткосрочные заемные средства, задолженность перед учредителями, прочие краткосрочные обязательства;

• П3 – долгосрочные пассивы: долгосрочные обязательства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов;

• П4 – постоянные, или устойчивые пассивы: капитал и резервы.

Результаты оценки ликвидности баланса и сопоставление групп по активу и пассиву ООО «Транснефть - ДВ» представлены в таблице 2.6

Таблица 2.6 - Оценка ликвидности ООО «Транснефть - ДВ»

за 2014-2016г

Проанализировав бухгалтерский баланс ООО «Транснефть – ДВ» за 2014-2016 гг. можно сделать выводы о его ликвидности: на 31.12.2014 г. и на 31.12.2016 г. Как в 2014 г., так и в 2016 г. ликвидность баланса общества определяется следующими соотношениями: А1>П1, А2<П2, А3<П3, А4>П4. Такие соотношения можно расшифровать для предприятия следующим образом: у предприятия достаточно денежных средств для покрытия текущих обязательств, недостаточно быстрореализуемых активов для покрытия своих краткосрочных обязательств и недостаточно средств для покрытия долгосрочных обязательств, а также внеоборотные активы не полностью сформированы за счет собственных средств. Однако вместе с этим у предприятия на 31.12.2014 г. и на 31.12.2016 г. сложился платежный излишек по первой группе, но к 2016 г. он снизился за счет сокращения краткосрочных финансовых вложений. Платежный излишек по четвертой группе к 2016 г. увеличился за счет увеличения основных средств, отложенных налоговых активов и в тоже время за счет сокращения нераспределенной прибыли. Платежный недостаток по третей группе к 2016 г. снизился за счет увеличения запасов долгосрочной дебиторской задолженности, но и одновременно отложенных налоговых обязательств.

Для оценки платежеспособности организации также используются четыре основных относительных показателя (коэффициентов) ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности позволяет выявить степень обеспеченности текущих обязательств ликвидными средствами. Главная цель анализа движения денежных потоков – оценить способность предприятия генерировать денежные средства в размере и сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов и платежей.

Анализ коэффициентов ликвидности ООО «Транснефть - ДВ» представлен в таблице 2.7

Таблица 2.7 - Анализ и оценка показателей ликвидности ООО

«Транснефть - ДВ» за 2014-2016 гг

Продолжение таблицы 2.7

По результатам расчета коэффициентов ликвидности построена диаграмма, отражающая динамику показателей за период 2014-2016 гг. (рисунок 2.2).

Рис.2.2 . Динамика основных показателей ликвидности ООО «Транснефть – ДВ» за 2014-2016 гг.

На основе проведенного анализа показателей ликвидности компании за 2014-2016 гг., можно сделать вывод об их изменении и соответствии рекомендуемым значениям. Коэффициент текущей ликвидности характеризует в какой мере краткосрочные обязательства обеспечиваются текущими средствами. Этот показатель значительно превышает рекомендуемое значение, однако к 2016 г. он снизился на 9,4% за счет уменьшения наиболее ликвидных активов, увеличения быстрореализуемых активов и медленно реализуемых активов, а также за счет роста наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов. Коэффициент быстрой ликвидности характеризует долю денежных средств, расчетов и прочих активов в текущих обязательствах и отражает способность организации погашать свои обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции. За анализируемый период данный коэффициент снизился на 12,33% за счет сокращения наиболее ликвидных активов и увеличения быстрореализуемых активов, а также за счет роста наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов. Коэффициент абсолютной ликвидности соответствует рекомендуемому значению и за период с 2014 г. по 2016 г. сократился на 16,39%. Этот коэффициент характеризует долю денежных средств в текущих обязательствах, а вследствие того, что он значительно превышает рекомендуемое значение, холдингу необходимо размещать свободные денежные средства. Такое изменение произошло за счет сокращения наиболее ликвидных активов, а также счет роста наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов. Общий показатель ликвидности баланса предприятия также соответствует рекомендуемому значению как в 2014 г., так и в 2016 г., однако к 2016 г. он сократился на 32,8% за счет уменьшения наиболее ликвидных активов, увеличения быстрореализуемых активов и медленно реализуемых активов, а также за счет роста наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов, сокращения долгосрочных пассивов.

2.5 Анализ деловой активности ООО «Транснефть-Дальний Восток»

Эффективность использования текущих активов характеризует их оборачиваемость – длительность одного полного кругооборота средств от приобретения производственных запасов до реализации готовой продукции и поступления денежных средств на расчетный счет. Для оценки оборачиваемости используются показатели: коэффициент оборачиваемости, период длительности одного оборота. Информационным источником для проведения данного анализа являются бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах предприятия, которые представлены в приложении 1 и 2 соответственно.

Результаты анализа основных показателей деловой активности холдинга ООО «Транснефть – ДВ» за период 2014-2016 гг. представлены в таблице 2.8

Таблица 2.8 - Анализ основных показателей деловой активности ООО «Транснефть – ДВ» за 2014-2016 гг.

Продолжение таблицы 2.8

На основе проведенного анализа деловой активности ООО «Транснефть – ДВ» за период 2014-2016 гг. можно сделать выводы о динамике коэффициентов, и о факторах, которые повлияли на эти изменения. Коэффициент общей оборачиваемости за анализируемый период сократился на 42,86% за счет сокращения выручки и увеличения валюты баланса. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств к 2016 г. снизился на 17,95%, на что повлияло сокращение выручки. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности на 31.12.2015 г. уменьшился на 64,91% так же за счет сокращения выручки. А средний срок оборота дебиторской задолженности напротив увеличился на 148,89%, что говорит о том, что дебиторская задолженность стала обращаться медленнее. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности снизился – на 58,83%, за счет сокращения выручки. Средний срок оборота кредиторской задолженности значительно увеличился – на 142,82%. Данный факт является положительным для предприятия, т.к. кредиторская задолженность в 2016 г. стала обращаться быстрее. Коэффициент оборачиваемости запасов за период 2014-2016 гг. снизился на 48,89%, и, следовательно, средний срок оборота запасов увеличился – на 95,69%, что говорит о том, что запасы стали обращаться медленнее – отрицательный факт для предприятия. Фондоотдача показывает, сколько рублей товарной продукции дает каждый рубль, вложенный в основные средства. Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов к 2016 г. сократилась на 52,41% за счет сокращения выручки и увеличения внеоборотных активов. Снижение показателя свидетельствует об уменьшении эффективности использования основных средств и других внеоборотных активов. Коэффициент оборачиваемости собственных средств за анализируемый период сократился на 56,41% за счет сокращения выручки и увеличения собственного капитала.