диплом (Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации), страница 5

2.3 - Анализ и оценка финансовой устойчивости холдинга ООО

«Транснефть – Дальний Восток»

Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Финансовая устойчивость – это характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется абсолютными и относительными показателями (коэффициентами финансовой устойчивости).

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования. Анализ этих показателей приводится в таблице 2.4

Таблица 2.4 - Анализ и оценка показателей финансовой устойчивости ООО «Транснефть – ДВ» за 2014-2016 гг.

Продолжение таблицы 2.4

По результатам анализа абсолютных показателей финансовой устойчивости холдинга и рассчитанному трехкомпонентному показателю типа финансовой устойчивости можно сказать о нормально устойчивом финансовом состоянии ООО «Транснефть – ДВ». Для данного типа финансовой устойчивости характерна достаточная платежеспособность. При этом предприятия для покрытия запасов и затрат успешно использует и комбинирует различные источники средств. На приобретение внеоборотных активов компании направлялось 166,59% в 2014 г. и 158,23% в 2016 г., а на пополнение оборотных средств – (-66,59%) и (-55,23%) в 2014 г. и 2016 г. соответственно. Если предположить, что эта доля направляется на формирование запасов, то в этом случае они не покрывают в 2014 г. 4830,18% и не много меньше в 2015 г. –4607,73%. Таким образом, за счет источников собственных и заемных средств покрывается в 2014 г. 7377,22% и в 2016 г. –3744,01% стоимости запасов, что достаточно для нормально устойчивой деятельности компании.

Для получения количественных характеристик финансовой устойчивости холдинга рассчитываются относительные показатели финансовой устойчивости, которые представлены в таблице 2.5

Таблица 2.5 - Оценка относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Транснефть - ДВ» за 2014-2016 гг.

Продолжение таблицы 2.5

На основе данных таблицы 2.5 построена диаграмма, отражающая изменение величины следующих коэффициентов: индекс постоянного актива, коэффициент реальной стоимости имущества, коэффициент автономии, коэффициент финансовой зависимости и коэффициент концентрации заемного капитала (рисунок 2.1).

Рис.2.1. Динамика относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Транснефть – Дальний Восток» за 2014-2016 гг.

По результатам анализа коэффициентов финансовой устойчивости холдинга за период с 2014 по 2016 г. можно сделать выводы об изменении рассчитанных коэффициентов и об их соответствии рекомендуемым значениям. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами не соответствует рекомендуемому значению, т.к. составляет отрицательную величину и к 2016 г. коэффициент снизился на 79,03%. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами за анализируемый период также составляет отрицательную величину и совсем не соответствует рекомендуемому значению, и к 31.12.2016 г, но он повысился на 4,62%. Коэффициент маневренности собственного капитала на 31.12.2014 г. и на 31.12.2016 г. является отрицательным, из чего следует его несоответствие рекомендуемому значению, и к 2016 г, но он повысился на 13,43%. Индекс постоянного актива составляет положительную величину как на 2014 г., так и на 2016 г., и к 2016 г. он увеличился на 5,39%. Коэффициент автономии также в 2014 г. не соответствовал рекомендуемому значению, но к 2016 г. он вырос на 30,55% и стал соответствовать рекомендуемому значению. Коэффициент финансовой зависимости за анализируемый период значительно превышает рекомендуемое значение, но к 2016 г. он сократился на 23,36%. Коэффициент концентрации заемного капитала за анализируемый период практически не изменился – уменьшился на 1,56%. Коэффициент финансирования как в 2014 г., так и в 2016 г. не соответствует рекомендуемому значению, но к 2016 г. он вырос на 57,89%. Такие изменения коэффициентов произошли за счет увеличения собственных источников ,оборотных активов и запасов, сокращения валюты баланса и заемного капитала.

2.4. Анализ ликвидности и платежеспособности ООО

«Транснефть - ДВ».

Платежеспособность предприятия характеризуется ликвидностью баланса, под которой понимают способность предприятия своевременное выполнить свои обязательства по краткосрочным платежам. Платежеспособность предприятия – важнейший показатель, характеризующий финансовое положение предприятия. Для определения платёжеспособности принято пользоваться внутри балансовыми сопоставлениями средств по активу с обязательствами по пассиву. При анализе ликвидности баланса проводится сравнение активов, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.

Главная задача оценки ликвидности баланса – определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).