ВКР Зозуленко Е. Анализ финансового состояния предприятия и пути предотвращения банкротства (на примере ООО Пластик Плюс) (Анализ финансового состояния предприятия и пути предотвращения банкротства), страница 5

Что касается оборотных активов, то за данный период наблюдался рост оборотных активов. Данный показатель за последний год вырос в два раза. Увеличение оборотных активов произошло за счет появления краткосрочных финансовых вложений на сумму 35 755 тыс.руб. Краткосрочные финансовые вложения характеризуют финансовую активность предприятия, из этого можно сделать вывод, что предприятие ведет активную финансовую деятельность и проводит инвестиционные вклады [22]. Дебиторская задолженность на 2015 год снизилась на 15,5% по сравнению с 2014 годом. Но за последний год произошло увеличения дебиторской задолженности на 46,14%. Это свидетельствует о неправильной кредитной политике предприятия, т.е. покупатели несвоевременно оплачивают поставляемую продукцию и тем самым увеличивают риск неплатёжеспособности предприятия. За текущий период произошли изменения по запасам. На 2015 год наблюдался прирост запасов в 2,5 раза, но на 2016 год количество запасов снизилось на 18,5%. Также за последние три года наблюдался спад денежных средств у предприятий, это связано с увеличением дебиторской задолженности. На 2015 год наблюдалось резкое увеличение прочих оборотных активов, но на 2016 год они занимали незначительную долю. В целом активы предприятия за период значительно увеличились. За период с 2014 по 2015гг они увеличились в два раза, а за последний год на 1,4%.

Рассматривая структуру активов предприятия на 2014 год, активы предприятия в основном состоят из оборотных активов и составляют 99,9%, внеоборотные активы занимают всего 0,1%.

На 2015 год структура активов изменилась, из-за увеличения прочих внеоборотных активов. Внеоборотные активы на 2014 год занимали 49,74%, а оборотные 50,26%.

На 2016 год структура активов примерно такая же как и на 2014 год, наибольшую долю занимают оборотные активы и составляют 99,98%, а незначительную часть активов занимают внеоборотные активы 0,02%. Увеличение удельного веса оборотных активов способствует мобилизации активов и ускорению оборачиваемости средств компании.

Внеобортные активы в основном сформированы из нематериальных активов. Наибольшую долю в оборотных активах занимают краткосрочные финансовые вложения 50,94%. Также оборотные активы включают в себя запасы и составляют 29,23%, доля значительно снизились по сравнению с 2015 годом. Дебиторская задолженность на 2016 год составляет 19,72%, за данный период также наблюдалось снижение доли дебиторской задолженности в структуре активов. Наименьший удельный вес в структуре оборотных активов занимают денежные средства и денежные эквиваленты 0,1%.

Результаты горизонтального и вертикального анализа пассива (источников средств предприятия) представлены в таблице 2.3.

Таблица 2.3 ­– Анализ и оценка источников средств ООО «Пластик Плюс» за 2014-2016гг.

Рисунок 2.3 – Динамика пассивов ООО «Пластик Плюс» за 2014-2016гг.

На основе данных бухгалтерского баланса ООО «Пластик Плюс» был произведен анализ источников средств предприятия. По данным анализа можно сделать вывод: за текущий период произошло увеличение в разделе капитал и резервы, за период на 2014-2015гг. произошло увеличение на 72,18%, за период 2015-2016гг. на 48% за счет увеличения нераспределенной прибыли. Анализируя долгосрочные обязательства, можно сказать, что за период 2014-2015гг. долгосрочные обязательства значительно выросли в 6,5 раза, что является негативным моментом для предприятия, т.к. предприятие стало больше использовать заемный капитал, чем собственный. За последний анализируемый год произошло снижение долгосрочной задолженности на 38,8%, это говорит о том, что предприятие погашает свои долги.

Также за данный период произошло увеличение краткосрочных обязательств, с 2014-2015гг. данный показатель увеличился в два раза, с 2015-2016 гг. краткосрочные обязательства увеличились на 47%. Данный показатель увеличился за счет увеличения кредиторской задолженности, за период 2014-2015гг. она увеличилась на 23%, а за период 2015-2016гг. она возросла в 2,5 раза, что является неблагоприятным моментом для предприятия, так как у предприятия растет задолженность перед поставщиками и заказчиками, что свидетельствует о снижении платежеспособности предприятия. За данный период краткосрочные заемные средства за 2015 год значительно увеличились, на 2016 год вся задолженность была погашена. В целом пассивы предприятия за период значительно увеличились. За период 2014-2015гг. они увеличились в два раза, а за последний год на 1,4%.

Рассматривая структуру источников средств предприятия за анализируемый период можно сделать вывод, что на 2014 год наибольшую долю занимает раздел капитал и резервы, и составляет 68,9% от всех пассивов предприятия. Долгосрочные обязательства составляют 22,14%, а краткосрочные обязательства 9%. На 2015 год структура пассивов изменилась, наибольшую долю занимали долгосрочные обязательства 53,6%, раздел капитал и резервы занимал 37,7%, а краткосрочные обязательства 8,7%.

На 2016 год структура источников средств также изменилась. Наибольший удельный вес занимали капитал и резервы и составили 55%. Раздел капитал и резервы сформирован в основном за счет нераспределенной прибыли, которая составляет 99,97%. Уставный капитал на 2016 год занимает небольшую долю и составляет 0,03%. Долгосрочные обязательства занимают 32,3% в структуре пассивов и состоят только из долгосрочных кредитов и займов. Краткосрочные обязательства занимают наименьшую долю и составляют 12,7% от всех источников средств предприятия. Краткосрочная задолженность на 2016 год состоит только из кредиторской задолженности, так как все кредиты и займы были погашены. В целом на 2016 год предприятие почти в равной мере использует как собственные источники средств 55%, так и заемные 45%.

Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется показателями: абсолютными и относительными. Абсолютными показателями являются показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования. Анализ данных показателей представлен в таблице 2.4.

Таблица 2.4 – Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Пластик Плюс» за 2014-2016гг.

На основе данных бухгалтерского баланса ООО «Пластик Плюс» 3а период 2014-2016гг. были рассчитаны абсолютные показатели финансовой устойчивости. Исходя из расчетов, трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости на 2014 год равен S=(1;1;1), на 2015 год равен S=(0;1;1) и на 2016 год равен S=(1;1;1), исходя из этого, у предприятия наблюдается абсолютная финансовая устойчивость. При данном типе финансовой устойчивости все запасы предприятия полностью покрываются за счет собственных средств, следовательно, предприятие не зависит от внешних кредиторов [19].

По данным расчета, мы видим, что у предприятия наблюдается излишек собственных оборотных средств 4954 тыс. руб., что на много больше, чем в предыдущем, так как в 2015 году наблюдался дефицит. Это зависит от того наличие собственных оборотных средств на 2016 год было больше на 46922 тыс. руб. чем в 2015 году. Собственные источники предприятия за весь анализируемый период росли, что способствует усилению финансовой устойчивости предприятия. Также за весь анализируемый период у предприятия наблюдался излишек собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов, это говорит о том, что предприятие для покрытия запасов использует и комбинирует как собственные, так и долгосрочные заемные источники [37]. Также за период у предприятия наблюдался излишек общей величины основных источников формирования запасов, на 2016 год он равен излишку собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов, так как предприятие в 2016 году не использовало краткосрочные заемные средства.