ВКР Зозуленко Е. Анализ финансового состояния предприятия и пути предотвращения банкротства (на примере ООО Пластик Плюс) (Анализ финансового состояния предприятия и пути предотвращения банкротства), страница 2

- хозяйственный (экономический учет), оперативный учет, бухгалтерский и статистический учет;

- публичная финансовая бухгалтерская отчетность (годовая), выборочная статистическая и финансовая отчетность [8].

В составе годового бухгалтерского отчета предприятия представляют следующие формы:

- «Бухгалтерский баланс», в нем содержится информация об остатках внеоборотных и оборотных активов капитала, фондов, прибыли, кредитов и займов, кредиторской задолженности и прочих пассивов;

- «Отчет о финансовых результатах»;

- «Отчет об изменениях капитала»;

- «Отчет о движении денежных средств»;

- «Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах» [2].

Таким образом, под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Основная цель проведения данного анализа – это получение сведений, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, позволяющих своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс отчет о финансовых результатах и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

1.2 Основные этапы и методы анализа финансового состояния

Анализ финансового состояния предприятия можно проводить по следующей условной схеме представленной на рисунке 1.1.

Рисунок 1.1 – Основные этапы анализа финансового состояния предприятия

Проверка показателей бухгалтерской отчетности по формальным и качественным признакам. Этот этап включает проверку правильности и ясности заполнения отчетных форм и взаимной увязки показателей различных форм отчетности [12].

Предварительный анализ финансового положения на основе общих показателей аналитического баланса-нетто (экономическое чтение баланса). Непосредственно из аналитического баланса-нетто (бухгалтерского баланса) можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия. К таким показателям относятся:

- общая стоимость имущества (обязательств) предприятия, равная итогу баланса-нетто (величине валюты баланса);

- стоимость иммобилизованных (необоротных, основных средств и вложений), равная итогу первого раздела актива баланса-нетто;

- стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу второго раздела актива баланса -нетто;

- величина собственных средств (капитала и резервов), равная итогу первого раздела пассива баланса-нетто;

- величина долгосрочных кредитов и заемных средств (долгосрочных пассивов), равная итогу второго раздела пассива баланса- нетто;

- величина краткосрочных обязательств (краткосрочных пассивов), равная итогу третьего раздела пассива баланса-нетто;

- величина убытков предприятия (необоротных активов), равная итогу третьего раздела актива баланса-нетто и т.д. [12].

Непосредственно из баланса можно узнать о величине денежных средств на расчетном счете предприятия, о величине незавершенного производства на предприятии и изменении этих величин за отчетный период, о величине дебиторской и кредиторской задолженности предприятия и соотношении этих величин, а также многое другое.

Анализ изменения имущественного положения предприятия. Этот этап предполагает анализ изменения структуры имущества и источников предприятия. Анализ изменения имущественного положения предприятия осуществляется на основе построения сравнительного аналитического баланса-нетто, который строится на основе агрегированного аналитического баланса-нетто путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики имущества и обязательств предприятия за отчетный период.

Сравнительный аналитический баланс-нетто имеет следующие преимущества при использовании его в аналитической практике:

- он сводит в единую таблицу и систематизирует расчеты и прикидки, которые обычно осуществляет любой аналитик при первоначальном ознакомлении с балансом;

- таблицей сравнительного аналитического баланса-нетто охвачено множество важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния предприятия;

- сравнительный аналитический баланс-нетто включает показатели горизонтального и вертикального анализа [26].

Анализ финансовой устойчивости предприятия. Финансовая устойчивость предприятия – состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и активов при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Важнейшим признаком финансовой устойчивости является платежеспособность. Основная задача анализа финансовой устойчивости – оценка степени независимости от заемных источников финансирования [12].

Анализ финансовой устойчивости предполагает:

- определение абсолютных показателей и определение типа финансовой устойчивости;

- анализ и оценка относительных показателей финансовой устойчивости;

- выявление фактора, отрицательно влияющего на финансовую устойчивость и разработка мер по укреплению финансовой устойчивости [9].

Для определения типа финансовой устойчивости предприятия используются три основных показателя:

ФС - излишек (недостаток) собственных оборотных средств

, (1.1)

где СОС - собственные оборотные средства;

З – запасы.

ФД – излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов

, (1.2)

где СД - собственные оборотные средства и долгосрочные заемные источники;

З – запасы.

ФО - излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов

, (1.3)

где ОИ - основные источники;

З – запасы [33].

Выделяют четыре типа финансовой устойчивости:

- абсолютная, когда ФС больше 0; ФД больше 0; ФО больше 0. При данном типе финансовой устойчивости, все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами и следовательно предприятие совершено не зависит от внешних кредиторов;

- нормальная, когда ФС меньше 0; ФД больше 0; ФО больше 0.Для данного типа характерна достаточная платежеспособность при этом предприятие для покрытия запасов и затрат успешно использует и комбинирует различные источники средств;

- неустойчивая, когда ФС меньше 0; ФД меньше 0; ФО больше 0. При данном состоянии у предприятия сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств;

- кризисное финансовое состояние, когда ФС меньше 0; ФД меньше 0; ФО меньше 0. Организация находиться на грани банкротства, т.к. денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, а также дебиторская задолженность не покрывают ее накопленной задолженности [34].

Анализ ликвидности баланса. Ликвидность активов - это величина, обратная времени, необходимому для превращения в денежные средства. Степень ликвидности - это скорость превращения в денежные средства. От понятия ликвидность активов следует отличать понятие ликвидность баланса. Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Для проведения анализа ликвидности баланса необходимо:

- сгруппировать активы предприятия по степени их ликвидности и расположить их в порядке убывания ликвидности;

- сгруппировать обязательства предприятия по срокам их погашения и расположить их в порядке возрастания сроков погашения;

- сравнить размеры активов и обязательств предприятия у которых срок погашения равен ликвидности [42].

Баланс считается абсолютно-ликвидным, если:

А₁ ≥ П₁, А₂ ≥ П₂, А₃ ≥ П₃, А₄ ≤ П₄ , (1.4)

где А₁ –наиболее ликвидные активы;

А₂ – быстрореализуемые активы;

А₃ ­­– медленно реализуемые активы;

А₄ – трудно реализуемые активы;

П₁ – наиболее срочные обязательства;

П₂ – краткосрочные пассивы;

П₃ – долгосрочные пассивы;

П₄ – постоянные пассивы.

Анализ финансовых результатов. Анализ финансовых результатов проводиться с целью оценки и анализа основных показателей, характеризующих итоговые результаты деятельности, а также с целью выяснения причин обусловивших изменение прибыли, определение резервов, роста прибыли и выяснения основных факторов, оказавших влияние на данный процесс, а также с целью подготовки управленческих решений по мобилизации выявленных резервов.

Анализ финансовых результатов предполагает:

- анализ динамики и структуры отчета о финансовых результатах;

- факторный анализ чистой прибыли;

- анализ влияния бухгалтерской учетной политики на показатели отчета о финансовых результатах;

- анализ рентабельности [18].

Анализ тенденций изменения финансового положения предприятия (анализ финансовых коэффициентов). Широко используемым приемом анализа отчетности является изучение специальных коэффициентов, расчет которых основан на существовании определенных соотношений между отдельными статьями отчетности. Суть метода заключается в следующем: в определении формулы расчета финансового коэффициента, в расчете соответствующего коэффициента и сравнении этого показателя с какой- либо базой. Базой могут являться: общепринятые стандартные значения финансовых коэффициентов, аналогичные значения финансовых коэффициентов предшествующих лет, значения финансовых коэффициентов конкурирующих предприятий и т.д. [49].

Процедура анализа финансового состояния организации основывается на следующих основных методах представленных в таблице 1.1.

Таблица 1.1 – Методы финансовой отчетности и их характеристика

Горизонтальный (временной) анализ основан на сопоставлении каждой позиции отчетности с предыдущим периодом и позволяет выявить временные тенденции в развитии показателя, определить абсолютные и относительные отклонения, темпы его роста и прироста.

Вертикальный анализ определяет структуры итоговых финансовых показателей и выявляет влияние каждой позиции на итоговые показатели.

Анализ тенденций развития (трендовый анализ) позволяет сравнить каждую позицию отчетности с рядом предшествующих периодов и определить тренд, т.е. основную тенденцию динамики показателя, очищенную от случайных влияний индивидуальных особенностей изменения показателя за отдельные периоды [22].

Метод финансовых коэффициентов дает возможность установить соотношения между отдельными позициями отчета или отдельных форм отчетности. Полученная относительная величина характеризует уровень платежеспособности, финансовой устойчивости, степень доходности и т.д. Основная цель использования финансовых коэффициентов - выявление направления дальнейшего развития предприятия. Для этого применяют три метода: приблизительных экспертных оценок, сравнения с результатами прошлых лет, сопоставления итогов деятельности.

Сравнительный (пространственный) анализ проводится для одновременной оценки как показателей работы дочерних фирм, подразделений, цехов (внутрихозяйственный анализ), так и показателей работы анализируемой компании в сравнении с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными (межхозяйственный анализ).

Факторный анализ позволяет учесть влияние отдельных составляющих факторов на формирование результативного показателя с помощью детерминированных или стохастических (вероятностных) приемов исследования [34].

Кроме перечисленных методов в финансовом анализе могут использоваться дополнительные методы, позволяющие провести более детализированный, углубленный анализ.

Таким образом, при анализе финансового состояния предприятия выделены следующие этапы: проверка показателей бухгалтерской отчетности; предварительный анализ финансового положения; анализ изменений имущественного положения; анализ финансовой устойчивости, анализ ликвидности, анализ финансовых результатов и анализ тенденций изменения финансового состояния предприятия. Для решения задач финансового анализа выделены шесть основных методов: горизонтальный, вертикальный, трендовый, анализ финансовых коэффициентов, сравнительный и факторный анализ.

1.3 Экономическая сущность и методы оценки банкротства предприятия

В условиях рыночной экономики положение большинства предприятий нестабильно, при этом число предприятий с неустойчивым экономическим положением неуклонно растет. Организации должны самостоятельно принимать решения о форме своей деятельность, искать поставщиков, покупателей, разрабатывать стратегию для своего выживания, быть конкурентоспособным. Многие предприятия сталкиваются с последствиями финансовых кризисов, которые негативно сказываются на их деятельности и часто ведут к банкротству компаний [3].

Недостаточность финансовых средств и имущества для погашения долговых обязательств, может привести к применению процедуры банкротства в отношении организации.