Министерство транспорта Российской Федерации

Федеральное агентство железнодорожного транспорта

федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего образования

«ДАЛЬНЕВОСТОЧНЫЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ПУТЕЙ СООБЩЕНИЯ»

Кафедра «Финансы и бухгалтерский учет»

К ЗАЩИТЕ ДОПУСТИТЬ

Заведующий кафедрой

«Финансы и бухгалтерский учет»

____М.А. Немчанинова

«____»________20___г.

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ И ПУТИ ПРЕДОТВРАЩЕНИЯ БАНКРОТСТВА

(на примере ООО «Пластик Плюс»)

Выпускная квалификационная работа

ВКР 38.03.01. ПЗ – 348

Хабаровск–2017

Содержание

Введение 4

1 Теоретические основы оценки финансового состояния и банкротства предприятий 6

1.1 Содержание, цели, задачи и источники анализа финансового состояния……………………………………………………… ……………....…..6

1.2 Основные этапы и методы анализа финансового состояния 11

1.3 Экономическая сущность и методы оценки банкротства предприятия. 18

2 Оценка финансового состояния предприятия на примере ООО «Пластик Плюс» 24

2.1 Общая характеристика предприятия. 24

2.2 Анализ и оценка финансового состояния предприятия 26

2.3 Оценка вероятности банкротства предприятия ООО «Пластик Плюс» 44

3 Рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия 49

3.1 Общие меры по улучшению финансового положения организации 49

3.2 Разработка мероприятий по финансовому оздоровлению предприятия 52

3.3 Расчет экономической эффективности предложенных мероприятий. 55

Заключение 61

Список использованных источников 64

Приложение А. Бухгалтерский баланс ООО «Пластик Плюс» 69

Приложение Б. Отчет о финансовых результатах ООО «Пластик Плюс» 71

Приложение В. Отечественные модели оценки вероятности банкротства 73

Приложение Г. Анализ основных показателей деловой активности ООО «Пластик Плюс» за 2014-2016гг 74

Приложение Д. Анализ показателей рентабельности ООО «Пластик Плюс» за 2014-2016гг. 75

Графические материалы к ВКР…………………………………………………76

Введение

Анализ финансового состояния организации выступает одним из эффективных способов, позволяющим оценить ее текущее положение, отражающим максимально актуальное состояние хозяйственной ситуации и позволяющим выделить наиболее важные проблемы управления имеющимися ресурсами.

Переход экономики России к рыночным условиям хозяйствования предоставил предприятиям возможность самостоятельно осуществлять производственную, инвестиционную и финансовую деятельность, планировать свои результаты в будущем, выбирать партнеров и т.д. Самостоятельное ведение бизнеса вместе с массой возможностей генерировало и серьезные угрозы. Многие хозяйствующие субъекты столкнулись с проблемой финансовой несостоятельности, характеризующей кризисное состояние предприятия.

Выход из создавшейся неблагоприятной ситуации видится разработке стратегии повышения платёжеспособности предприятия. Эффективность антикризисного управления прямо зависит от того, насколько качественно проведен анализ и оценка сложившейся на предприятии ситуации. Для этого необходимо проведение постоянного и систематического мониторинга изменений финансово-хозяйственной деятельности предприятия, анализа причинно-следственных связей, диагностики тенденций и закономерностей развития бизнеса. Во многом эффективность анализа несостоятельности предприятия зависит от качества, достоверности и полноты используемой информации. Основным источником является информация бухгалтерского учета и отчетности.

Цель работы – анализ финансового состояния предприятия и разработка путей предотвращения банкротства на примере ООО «Пластик Плюс».

Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи исследования, отражающие общую логику работы:

- рассмотреть сущность финансового состояния организации, цели, задачи и факторы, его определяющие;

- представить методику анализа финансового состояния организации для целей выявления кризисных явлений;

- определить сущность и методы оценки банкротства;

- провести оценку финансового состояния и признаков неплатежеспособности организации (банкротства) ООО «Пластик Плюс»;

- разработать направления по улучшению финансового состояния организации.

Объектом исследования является предприятие ООО «Пластик Плюс». Предмет исследования – анализа финансового состояния организации для целей выявления кризисных явлений.

Практическая значимость результатов исследования заключается в том, что разработки могут быть использованы в практической деятельности исследуемого предприятия; реализация предложений и рекомендаций позволит предприятию существенно улучшить финансовое состояние.

Теоретической и методической основой работы послужили труды отечественных ученых и практиков в области менеджмента, антикризисного управления, финансового анализа, таких как Гиляровская Л.Т., Губина О.В., Ефимов М.Р., Казакова Н.А., Коротков Э.М., Лапуста М.Г., Селезнева Н.Н., Таль Г.К., и др., научно-практические публикации в периодических изданиях в области финансового анализа, нормативные и методические материалы. Информационной базой исследования послужили данные бухгалтерского учета и финансовой отчетности ООО «Пластик Плюс», нормативно-правовые документы в области анализа несостоятельности предприятий, а также Internet-ресурсы. В процессе написания работы использованы методы финансового анализа методы стратегического менеджмента, методика сбалансированной системы показателей, статистические методы обработки данных и т.д.

Структура работы традиционная и определяется поставленными целями и задачами исследования. Она состоит из введения, трех глав, списка литературы, заключения и приложений.

1. Теоретические основы оценки финансового состояния и бан­кротств­а предприятий

   1. Содержание, цели, задачи и источники анализа финансового состояния

Чтобы развиваться в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую заемные.

Финансовое состояние компании – это способность компании финансировать свою деятельность. Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью [6].

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Устойчивое финансовое состояние – это состояние финансовых ресурсов их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и активов при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот

Если текущая платежеспособность - это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость - внутренняя его сторона, обеспечивающая стабильную платежеспособность в длительной перспективе, в основе которой лежит сбалансированность активов и пассивов, доходов и расходов, положительных и отрицательных денежных потоков [4].

Финансовая устойчивость предприятия - это состояние финансовых ресурсов их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и активов при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточно уровне рентабельности с учетом операционного и финансового риска, достаточности ликвидности, стабильных доходах и возможностях привлечения заемных средств [7].

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственные и финансовые планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшению выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия. Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность, как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования [20].

Главная цель анализа финансового состояния предприятия – это получение основных информативных параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибыли и убытков, изменения в структуре активов и пассивов и в расчетах с дебиторами и кредиторами [25].

Система целей финансового анализа включает:

- оценку текущего и перспективного финансового состояния;

- оценку возможных и целесообразных темпов развития предприятия с позиции финансового их обеспеченья;

- выявление доступных источников средств и оценка возможности и целесообразности их мобилизации;

- прогноз положения предприятия на рынках капиталов [10].

Основные задачи анализа:

- своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности;

- прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;

- разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Для оценки финансового состояния предприятия, его устойчивости используется целая система показателей, характеризующих:

- наличие и размещение капитала, эффективность и интенсивность его использования;

- оптимальность структуры пассивов предприятия, его финансовую независимость и степень финансового риска;

- оптимальность структуры активов предприятия и степень производственного риска;

- оптимальность структуры источников формирования оборотных активов;

- платежеспособность и инвестиционную привлекательность предприятия;

- риск банкротства (несостоятельности) субъекта хозяйствования;

- запас его финансовой устойчивости (зону безубыточного объема продаж) [27].

Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния. Его цель - установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получения максимума прибыли и исключение банкротства. Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель состоит в установлении возможности выгодного вложения средств для обеспечения максимума прибыли и исключения риска возможных потерь [14].

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия являются:

- информация о технической подготовке производства;

- нормативная информация;

- плановая информация (бизнес – пан);