Автореферат (Инвестиционные факторы повышения предпринимательской активности в процессе стратегического управления организацией)

На правах рукописи

ВЕРШИНИНА НАТАЛЬЯ АЛЕКСЕЕВНА

ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФАКТОРЫ ПОВЫШЕНИЯ

ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ АКТИВНОСТИ В ПРОЦЕССЕ

СТРАТЕГИЧЕСКОГО УПРАВЛЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИЕЙ

Специальность 08.00.05 –

Экономика и управление народным хозяйством:

предпринимательство

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени

кандидата экономических наук

Москва

2009

Работа выполнена на кафедре экономики и управления

АНОУ ВПО «Московская финансово - юридическая академия»

Научный руководитель: кандидат экономических наук, доцент

Каранина Елена Валерьевна

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Гришанова Ольга Алексеевна

Российский государственный

торгово-экономический университет

доктор технических наук, профессор

Горелова Галина Викторовна

Южный федеральный университет

Ведущая организация: Вятский государственный университет

Защита состоится 23 декабря 2009 года в 16 часов на заседании диссертационного совета Д.521.013.01 в Московской финансово-юридической академии по адресу: 117447, г. Москва, ул. Б. Черемушкинская, д. 17-А, ауд. 109.

С диссертацией можно ознакомиться в научной библиотеке академии по адресу: 117447, г. Москва, ул. Б. Черемушкинская, д. 17-А.

Автореферат размещен на сайте: http://www.mfua.ru.

Автореферат разослан «___» ноября 2009 года.

Ученый секретарь диссертационного совета,

доктор экономических наук, профессор С.Г.Ходасевич

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования.

В современном обществе инвестиционные факторы развития предпринимательской деятельности играют значительную роль в хозяйственной деятельности каждого экономического субъекта и страны в целом. Знания об экономических процессах, происходящих в компании и в окружающей ее среде, позволяют предпринимателям ориентироваться в текущей ситуации на рынке. На основе полученной информации менеджеры предприятий принимают свои управленческие решения. Эти решения могут быть направлены на политику ценообразования, внутреннюю политику найма работников, выбор объема и качества выпускаемой продукции или оказываемых услуг, и, самое главное, на формирование эффективной стратегии развития. То есть каждый предприниматель принимает инвестиционные решения, направленные прежде всего на увеличение капитала и рыночной стоимости предприятия. Причем средства могут вкладываться как в материальные активы (основной и оборотный капитал), так и в нематериальные (интеллектуальный капитал).

Предприниматель может вкладывать как в свою компанию, так и в любую другую компанию посредством покупки ценных бумаг. Информация о текущем экономическом состоянии позволяет инвестору выбрать то предприятие, от которого он ожидает наибольшую отдачу от своих вложений. Отдача от инвестиций зависит от многих факторов, которые действуют в совокупности на экономическую среду, а значит и на предприятия в этой среде. В каждом регионе эти факторы более или менее одинаковы на его территории, поэтому рассматривается инвестиционная привлекательность регионов, по которой можно судить об ожидаемой отдачи от вложений в проекты в данном регионе.

Отсюда возникает важность исследования влияния информации на инвестиционный процесс в регионах, так как информация дает возможность инвестору определить все факторы, которые могут повлиять на экономическую деятельность в данном регионе, и решить, вкладывать ли в предприятия этого региона или нет.

Предпринимательская активность с позиции современных проблем обострения кризисных ситуаций в России становится не просто фактором стабилизации экономических отношений, но и неоспоримым параметром рыночной устойчивости каждого предприятия. Ведь даже в успешные периоды для российской экономики наиболее устойчивыми являлись предприниматели и организации, развивающиеся на основе инвестиционных факторов повышения рыночной стоимости, предпринимательского потенциала, диверсификации производства и, конечно, повышения качества продукции как результата инвестиционной активности. В сегодняшних же условиях, когда кризис жестко отбирает устойчивых участников предпринимательской деятельности и устанавливает для них рыночную позицию, инвестиционная активность становится важнейшим фактором не только развития, но и стабилизации финансового состояния предпринимателей.

Таким образом, проблема идентификации, оценки и оптимизации инвестиционных факторов предпринимательской активности с позиции стратегического развития организаций, получившая отражение в трудах многих зарубежных и российских ученых и практиков, в научно-методических разработках, представляет значительный теоретический и практический интерес с точки зрения обобщения, дополнения и систематизации, что предопределяет ее актуальность.

Степень разработанности проблемы. Вопросы формирования и оценки инвестиционных факторов эффективности предпринимательской деятельности рассмотрены отечественными учеными и экономистами Агеенко А.А., Багиевым Г.Л., А.Н. Асаулом, Бакитжановым А., Филиным С., Гришиной И., Шахназаровым А., Ройзманом И., Томиловым В.В.

Методологические подходы к формированию внешних факторов в системе показателей инвестиционной привлекательности регионов России широко исследованы Градовым А.П., Кузиным Б.И., Лавровым А., Сивелькиным В.А., Кузнецовой В.Е. и др., методические аспекты исследования эффективности и инвестиционной привлекательности деятельности предприятий проанализированы учеными: Бланком И.А., Бакановым М. И., Шереметом А. Д., Балабановым И. Т., Кандинской О.А., Лобановой Е.Н., Лимитовским М.А., Моисеевой Н. Х., Анискиным Ю. П., Осиповым Ю.М., Стояновой Е.С. и др.

Собственные методики анализа и управления факторами развития предпринимательской деятельности с позиции региональных внешних и внутренних рисков представлены в научных трудах Караниной Е.В., Львовым Ю.А.., Лихачевой, Лобановой Е.Н.., Рейтлян Я.Р.

Из зарубежных авторов - исследователей поставленной проблемы известны Дериг Х.-У., Клиланд Д., Кинг У., Колб Р. Родригес Р., Дж. К. Ван Хорн, Минцберг Г., Альстренд Б., Лэмпел Дж., Хелферд Э, Крушвиц Л., Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж., Эддоус М., Стэнсфилд Р., а также авторы непереводных изданий Kuhn K.T. Kuratko D.F., Hodgetts R.M., Morris M., Schindehutte M., Van de Ven A.H..

Однако в научных разработках большинства авторов не определяются взаимосвязи стратегии развития организации и организационной системы управления инвестиционными факторами, не трактуются подробно и четко элементы предпринимательской активности, а выводы и рекомендации основываются лишь на анализе отдельных этапов, правил и методов управления. Предлагаются методики оценки эффективности инвестиционной деятельности и инвестиционных проектов, однако не разработаны механизмы комплексного управления финансовым состоянием организаций с позиции внутренних и внешних инвестиционных факторов. Практически не рассмотрены факторы влияния информационных потоков в регионе на инвестиционную активность. Недостаточность практических разработок российских исследователей обусловлена тем, что процесс анализа и управления инвестиционными факторами практически не регламентированы как законодательно, так и методически, между тем предлагаемые методики ограничены лишь параметрами оценки эффективности инвестиционных проектов в целях конкурсного бюджетного финансирования, причем методики имеют определенные отклонения от общетеоретических подходов, учитывающих факторы предпринимательских рисков. Коммерческие банки, выступающие в роли кредиторов инвестиционных проектов предприятий, как правило, не отходят от инструктивных норм, несмотря на то, что достаточно часто сталкиваются с ситуацией нестабильности и неспособности предотвратить кредитные риски. В этих условиях возникает проблема выработки самостоятельных управленческих решений.

Также на основе комплексного исследования нормативно-правовой базы инвестиционной деятельности в России можно выделить следующие проблемы и недостатки регулирования:

- не достаточно полно в нормативно-правовых актах отражены вопросы взаимодействия и защиты прав партнеров по инвестиционной деятельности, в частности слабо прописаны гарантии для иностранных инвесторов,

- содержание законодательных и нормативно-правовых актов в основном носит поверхностный характер, не определяя конкретные параметры реализации инвестиций разных видов,

- законодательно не определены параметры инвестиционной деятельности предприятий различных отраслей и сфер деятельности (в основном уделено внимание таким отраслям, как угольной промышленности, электроэнергетике, капитальному строительству),

- законодательно и методически не определены в комплексе параметры и критерии оценки инвестиционной привлекательности и надежности предприятия – объекта инвестиций.

Таким образом, требуется разработка более детальных и адекватных условиям функционирования российских предпринимателей и других участников инвестиционной деятельности научно-методологических подходов к формированию комплекса параметров стратегического управления на основе инвестиционных факторов.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка концепции совершенствования механизма исследования и оптимизации инвестиционных факторов предпринимательской активности как основы формирования эффективной стратегии развития предприятия. Поставленная цель обусловила необходимость решения следующих задач:

1. Определить параметры и дополнить методики оценки инвестиционной привлекательности организации с позиции внешних и внутренних критериев, на основе чего обосновать возможности совершенствования управленческой деятельности субъектов инвестиционной деятельности.

2. Уточнить и обобщить понятия инвестиционной привлекательности и предпринимательского климата с позиции региональной значимости.

3. Определить и систематизировать с позиции сравнительного подхода факторы и методики оценки инвестиционной привлекательности и предпринимательского климата региона как основу исследования внешних факторов предпринимательской активности, определив значимость инфраструктурного и информационного факторов.

4. Разработать авторскую методику оценки информационного фактора с позиции значимости для внутренних и внешних инвесторов на основе построения системы показателей и регрессионного анализа информационной среды региона.

5. Определить критериальные параметры предпринимательской активности и ее составляющих (внешние и внутренние критерии (факторы) инвестиционной привлекательности) с позиции системного и портфельного подхода к оптимизации инвестиционной привлекательности организации в рамках формирования стратегии развития.

6. Предложить комплексный подход к реализации стратегии развития организации с учетом оценки системы факторов предпринимательской активности и эффективности инвестиционной деятельности.

Объектом исследования является предпринимательская деятельность субъектов региональной экономики.

Предметом диссертационного исследования выступает комплекс инвестиционных факторов предпринимательской активности, методология их оценки и практические аспекты стратегической оптимизации.

Теоретической и методологической основой исследования послужили научно-практические работы отечественных и зарубежных авторов по исследуемой проблеме.

Информационную основу диссертации также составили законодательные акты РФ, нормативные документы ведущих министерств и федеральных служб в области регулирования инвестиционных отношений, официальная статистическая информация, агрегированный баланс и практические данные финансово-хозяйственной деятельности строительной организации ООО «Ваш партнер в строительстве», материалы научных конференций и научных публикаций по смежным темам исследования, статьи периодических изданий с конкретными примерами из российской и мировой практики, а также статистические и справочные материалы, систематизированные и обработанные автором.

Для решения поставленных в диссертации задач использовались следующие методы:

- общенаучные (диалектический, аналитический и синтетический, абстрактно-логический);

- специфические (экономико-статистический с приемами сводки, группировки, сравнения, абсолютных и относительных величин, средних величин, графического построения; экономико-математический с приемами компонентного анализа, экономических величин, статистического регрессионного анализа; расчетно-конструктивный и др.).

Содержание диссертации соответствует специальности 08.00.05 – «Экономика и управление народным хозяйством» (п.10.1 «Развитие методологии и теории предпринимательства», п.10.9 «Основные направления формирования системы риск-менеджмента предпринимательства», п.10.12. «Технология процесса разработки и принятия управленческих решений в предпринимательских структурах», п.10.14 «Стратегическое планирование и прогнозирование предпринимательской деятельности», п.10.21 «Анализ и оценка эффективности предпринимательской деятельности», п.10.26 «Обеспечение устойчивости развития предпринимательских структур в условиях экономического кризиса» Паспорта номенклатуры специальностей ВАК (экономические науки).

Научная новизна диссертационной работы заключается в разработке концептуальных подходов и методических положений к формированию и исследованию системы инвестиционных факторов предпринимательской активности. Научная новизна диссертации отражена в следующих наиболее существенных результатах, полученных лично автором и выносимых на защиту.

1. Определены параметры и дополнены методики оценки инвестиционной привлекательности организации с позиции внешних и внутренних критериев, на основе чего обоснованы возможности совершенствования управленческой деятельности субъектов инвестиционной деятельности.

2. Уточнены и обобщены понятия инвестиционной привлекательности и предпринимательского климата с позиции региональной значимости, в частности доказано, что необходимо рассматривать инвестиционную привлекательность и предпринимательский климат как понятия, относимые как частное к общему и имеющие право одновременного существования, а не пользоваться только одним из понятий, чем объясняется существование различных рейтингов, оценивающих предпринимательский климат региона и инвестиционную привлекательность региона.

3. Определены и систематизированы с позиции сравнительного подхода факторы и методики оценки инвестиционной привлекательности и предпринимательского климата региона как основы исследования внешних факторов предпринимательской активности, в частности определена значимость инфраструктурного и информационного факторов.

4. Разработана авторская методика оценки информационного фактора c позиции значимости для внутренних и внешних инвесторов на основе построения системы показателей и регрессионного анализа информационной среды региона.

5. Определены критериальные параметры предпринимательской активности и ее составляющих (внешние и внутренние критерии (факторы) инвестиционной привлекательности) с позиции системного и портфельного подхода к оптимизации инвестиционной привлекательности в рамках процесса формирования стратегии развития организации.

6. Предложен комплексный подход к реализации стратегии развития организации с учетом оценки системы факторов предпринимательской активности и эффективности инвестиционной деятельности.

Практическая значимость работы. Разработанные в диссертации подходы к исследованию инвестиционных факторов предпринимательской активности и их оптимизации с позиции формирования эффективной стратегии развития организации могут быть использованы субъектами предпринимательской деятельности как малого, так и среднего и крупного бизнеса. Теоретические подходы и методологические разработки, представленные в работе, могут служить базовой информационной основой для деятельности работников государственных и муниципальных, банковских структур, а также преподавателей вузов, студентов, аспирантов, так как лаконично и доступно излагаются и объединяют достаточно широкий круг вопросов, связанных с организацией эффективной системы инвестиционной деятельности субъектов предпринимательства.