МАКРО-5(ХИМ) (Вордовские лекции (вроде как для химиков))

13

5. Деньги, финансы, кредит.

1. Возникновение и сущность денег

Углубление общественного разделения труда, сопровождавшееся все большей специализацией производителей и развитием их производительной силы, привело к увеличению объема производимых продуктов. Это обусловило необходимость и возможность обмена результатами трудовой деятельности. И если первоначально такой обмен происходил в натуральной форме (в форме продуктов, впоследствии – бартера), затем он стал осуществляться в товарной форме, с использованием денег, что отображено в табл.1. в форме последовательного развития форм стоимости.

Каждая последующая форма стоимости возникала вследствие определенных недостатков предшествующей. Появление же денежной формы связано с закреплением роли всеобщего эквивалента за одним единственным товаром.

Это существенно облегчало процесс обмена не только между разными местными рынками в рамках данного общества, но и за его пределами. Такую особую общественную роль и стали выполнять благородные металлы в силу своей однородности, делимости, сохраняемости и портативности.

Деньги - актив, обладающий в обычных условиях абсолютной ликвидностью, т.е. обмениваемостью на любые другие активы.

Таблица 1

Историческое развитие обмена и форм стоимости

2. Функции денег и их эволюция

На определенном историческом этапе благородные металлы, выделившись из всего товарного мира, стали функционировать в качестве денег. Сущность денег (речь идет о золоте) проявляется в функциях, которые они выполняют в качестве: меры стоимости товаров, средства обращения, платежа и образования сокровищ, а также мировых денег.

1. В качестве меры стоимости деньги являются всеобщим воплощением и мерилом товарных стоимостей. Эту функцию выполняют: а) идеальные деньги, т.е. мысленно представляемые, а не находящиеся реально в руках товаровладельцев; б) только полноценные деньги, т.е. обладающие самостоятельной стоимостью, а не условные знаки.

2. В качестве средства обращения деньги играют роль посредника в обмене товарами. Процесс товарного обращения осуществляется по схеме Т-Д-Т, где (Т-Д) – продажа, а (Д-Т) – купля. При этом средством обращения могут являться не идеальные, а реальные деньги, но могут быть и «знаки стоимости», а не обязательно полноценные деньги.

3. Как средство платежа деньги служат средством погашения долговых обязательств, т.е. налицо кредитное отношение: оплата купленных в кредит товаров, возврат денежных ссуд, уплата налогов, квартплата и т.д.

4. Выполняя функцию образования сокровищ, деньги извлекаются из обращения – происходит разрыв актов купли-продажи во времени, деньги накапливаются и превращаются в сокровище. Для выполнения этой функции деньги должны быть одновременно реальными и полноценными.

5. Функцию мировых денег выполняют деньги в виде золота в слитках. В этом случае деньги являются международным платежным и покупательным средством, а также всеобщим воплощением общественного богатства.

Таким образом, эволюция «товарных» денег имеет длительный исторический путь: от ракушек, скота, зерна, вина, табака и т.д. до металлических денег из меди, бронзы, серебра, золота. В дальнейшем на смену благородным металлам пришли бумажные, а затем кредитные деньги (вексель, чек, «электронные»), используемые в настоящее время во многих странах мира.

Такая эволюция денег оказала влияние на определение их сущности, т.е. характеристику выполняемых ими функций, набор которых достаточно разнообразен не только по названиям, но и по экономическому содержанию. Несмотря на это, все экономисты признают, что деньги выполняют следующие функции.

А. Средство обращения. Отдельные экономисты считают, что в данном случае это функция средства обмена, что не очень точно, поскольку обмен результатами деятельности существовал задолго до возникновения денег. Многие экономисты включают в данную функцию и кредитное отношение (см. выше функцию средства платежа), мотивируя это тем, что в современной денежной системе функционируют исключительно кредитные деньги.

Б. Средство накопления. Речь идет об образовании сбережений и сокровищ, сохранении стоимости. До определенной степени эту функцию могут выполнять разные активы: драгоценности, недвижимость, акции, облигации и т.д. Особая роль здесь принадлежит собственно деньгам, так как они обладают совершенной ликвидностью.

Ликвидность означает:

а) возможность использовать активы в качестве средства обращения с минимальными издержками;

б) способность актива сохранять свою номинальную стоимость неизменной.

В. Средство измерения. Имеется в виду функционирование единиц счета, меры стоимости. Здесь следует отметить, что мера – это единица измерения, а потому мера стоимости – это единица измерения стоимости. Однако измерить стоимость чем-то (бумажными деньгами), лишенным стоимости (кроме стоимости бумаги, типографской краски и т.д.), столь же невозможно, как измерять вес чем-то невесомым.

3. Система денежного обращения

Одним из важнейших атрибутов самостоятельности государства является наличие собственной денежной системы. Она представляет собой форму организации денежного обращения, сложившуюся исторически и закрепленную соответствующим национальным законодательством.

К наиболее существенным элементам денежной системы относятся: институты, регулирующие денежное обращение, национальная денежная единица, формы денег, порядок их эмиссии и обращения.

Важнейшими характеристиками денежной системы являются масштаб цен и валютный паритет (соотношение с другими валютами).

В современном ее понимании денежная система как таковая сложилась в XVI–XVII вв., хотя ее отдельные элементы возникли намного раньше. Эволюция денег на протяжении длительного исторического периода и те формы, в которых они функционируют, позволяют выделить несколько типов денежной системы.

I. Система металлического обращения. Эта система функционировала в двух видах:

1) биметаллизм, при котором роль всеобщего эквивалента была закреплена за серебром и золотом (в период XVI–XVII вв., а в ряде стран – Франции, Швейцарии, Италии - до конца XIX в.);

2) монометаллизм, при котором роль всеобщего эквивалента была закреплена за одним металлом.

Первоначально и почти до конца XIX в. это было серебро (например, в России в период 1843-52 гг., в Голландии – 1847-1875 гг., в Индии – 1852-1893 гг.). Позже ему на смену пришло золото. В Великобритании даже с конца XVIII в. В Германии золотой монометаллизм введен в 1871-1873 гг., во Франции и Бельгии – в 1873-1874 гг., в России и Японии – в 1897 г., в США – в 1900 г.

В зависимости от характера размена бумажных денег (знаков стоимости) на золото различают несколько периодов и форм золотого стандарта.

А. Золотомонетный стандарт. В это время обращались и свободно чеканились золотые монеты с фиксированным весовым содержанием, проводился свободный размен бумажных денег на золотые монеты. Он прекратил свое существование в годы Первой мировой войны.

Б. Золотослитковый стандарт. В обращении нет золотых монет и их свободной чеканки, обмен банкнот производился только на золотые слитки.

В. Золотодевизный стандарт. Национальные банкноты страны обмениваются на девизы, т.е. на иностранную валюту с золотослитковым стандартом.

II. Бреттон-Вудская мировая валютная система. Она была создана в 1944 г. и являлась по существу системой золотодолларового стандарта для стран со свободно конвертируемой валютой. Но с 1971 г. этот стандарт перестал существовать, поскольку правительство США прекратило продажу золотых слитков на доллары.

III. Современная (Ямайская или Кингстонская) система обращения кредитных и бумажных денег, действует с 1976 г.

При этой системе в качестве денег обращаются банкноты, казначейские билеты, чеки. Эта система характеризуется: государственным регулированием денежного обращения, отменой золотого содержания банкнот, демонетизацией золота, возрастанием эмиссии денег, значительным расширением безналичного оборота, господствующим положением кредитных денег.

Источники по развитию электронных денег: Webmoney.Ru; money. Yandex.ru

4. Количественная теория денег и денежная масса

Денежное обращение – это движение денег в сфере обращения. Отсюда, естественно, возникает вопрос: какое количество денег следует иметь для обслуживания обращения товаров?

Этот вопрос изучает количественная теория денег, устанавливающая прямую связь между предложением денег и уровнем цен в экономике.

Количественная теория денег возникла в XVI в., когда под влиянием значительного притока золота и серебра из Нового Света в страны Европы цены на товары выросли в среднем в 2-4 раза. Её основателем считается французский экономист Жан Боден.

Следует заметить, что эта теория только обозначает направление исследований, в рамках которого у разных экономических школ существуют свои подходы и точки зрения, и не выражается в виде единой концепции.

4.1. Различные подходы к количественной теории денег

В современных условиях наибольшее распространение имеют два подхода к количественной теории денег.

1. Трансакционный подход, или вариант американского экономиста Ирвинга Фишера (1867-1947). Этот вариант базируется на уравнении обмена (уравнение Фишера):

М х V = Р х Т

где М – количество денег в обращении; V - скорость обращения денежной единицы; Р – цена товарной сделки;
Т – общее количество товарных сделок.

Использование данного уравнения связано с трудностями подсчета количества совершаемых товарных сделок, а потому на практике для решения этой проблемы показатель Т был заменен на величину совокупного объема производства - Q. Тогда уравнение обмена принимает вид:

М х V = Р х Q

где «денежная часть» уравнения (МхV) характеризует количество денег, уплаченных при покупке товаров и отражает предложение денег, а «товарная часть» уравнения (РхQ) характеризует объем реализованных на рынке товаров и отражает (задает) спрос на деньги (величина Q - это реальный ВНП, Р - дефлятор ВНП, а Рх – номинальный ВНП).

Одно из достоинств уравнения в том, что все его составляющие находятся в тесной взаимосвязи, а потому легко выводятся друг из друга, характеризуя равновесие как «товарного», так и «денежного рынка»:

М = РQ/V; V = РQ/M; P = MV/Q; Q = MV/P

Это позволяет определить различные экономические явления и, дав им логическое объяснение, наметить соответствующую денежную политику.

Так, рост M обязательно сопровождается ростом Р, если V и Q - величины постоянные, т.е. развивается инфляция. Ускорение оборачиваемости денег V становится фактором инфляции (если М и Q постоянны). В России, например в 1995 г., скорость денежного обращения выросла с 9 до 12 раз, что было равносильно увеличению эмиссии денег почти на 30%.

Уравнение обмена также можно выразить с помощью приращений входящих в него составляющих (т.е. в дифференциальной форме), что, несомненно, позволяет уточнить экономическую информацию для анализа и практических действий:

∆М/М + ∆V/V = ∆Р/Р + ∆Q/Q