Правовой статус ЦБ РФ

Правовой статус, функции, принципы организации и деятельности ЦБ РФ определяются Конституцией РФ (ст.75-1, ст.103-1в, ст.75-2), Федеральным зако­ном от 26 апреля 1995гг. "О внесении изменений и дополнений в За­кон РСФСР "О Центральном банке РСФСР (Банке России)", а также Феде­ральным законом от 3 февраля 1996г. "О внесении изменений и до­полнений в Закон РСФСР "О банках и банковской деятельности в РСФСР".

Уставный капитал и иное имущество Банка России является фе­деральной собственностью (но банк наделяется правом распоряжаться им как неограниченный в правах собственник), при этом, оставаясь государственным бан­ком, он независим в своей деятельности от Правительства. ЦБ РФ - юридическое лицо, не регистрируется в налоговых органах, осу­ществляет свои расходы за счет собственных доходов, не отвечает по обязательствам государства, а государство не отвечает по обяза­тельствам банка. Нормативные акты, издаваемые ЦБР, обязательны для органов государственной власти РФ и ее субъектов, органов мест­ного самоуправления, всех юридических и физических лиц. Проекты фе­деральных законов, нормативных актов федеральных органов исполни­тельной власти, касающиеся выполнения функций Банка России, должны направляться на его заключение.

ЦБР подотчетен лишь Государственной Думе Федерального Собра­ния РФ. Государственная Дума по представления Президента назначает сроком на 4 года Председателя и членов Совета директоров ЦБ РФ; рассматривает годовой отчет и аудиторское заключение, определяет аудиторскую фирму для аудиторской проверки ЦБР; дважды в год зас­лушивает доклады Председателя о деятельности банка (при представ­лении годового отчета) и основных направлений единой государс­твенной денежно-кредитной политики.

В то же время, ЦБ РФ тесно связан с Правительством, участвуя в разработке его экономической политики. Председатель банка или один из его заместителей участвует в заседаниях Правительства РФ, а министр финансов и министр или их заместители участвуют в заседаниях Совета директоров Банка России с правом совещательного голоса. ЦБ РФ и Правительство информируют друг друга об имеющих об­щегосударственное значение предполагаемых действиях, координируют свою политику, проводят регулярные консультации. В частности, ЦБР консультирует Министерство финансов РФ по вопросам графика выпус­ка государственных ценных бумаг и погашения государственного дол­га с учетом их влияния на состояние банковской системы и приори­тетов единой государственной денежно-кредитной политики.

При Банке России создан Национальный банковский совет, в ко­торый входят представители палат Федерального Собрания, Президен­та, Правительства РФ, Банка России (его Председатель является так­же и Председателем Совета), а также министры финансов и экономики, представители кредитных организаций и эксперты. Нацио­нальный банковский совет регулярно рассматривает концепцию совер­шенствования банковской системы, проекты основных направлений еди­ной государственной денежно-кредитной политики, политики валютно­го регулирования, наиболее важные вопросы регулирования деятель­ности кредитных организаций, осуществляет экспертизу законодатель­ных и иных нормативных актов в области банковского дела.

Банк России образует единую централизованную систему с вер­тикальной структурой управления. В систему Банка входят централь­ный аппарат, территориальные учреждения, расчетно-кассовые цент­ры, полевые учреждения, учебные заведения и другие предп­риятия, учреждения и организации, в том числе и необходимые для осуществления деятельности ЦБ РФ подразделения безопасности.

Высшим органом Банка России, осуществляющим руководство и упра­вление, является Совет директоров состоящий из Председателя Банка и 12 работающих в ЦБ на постоянной основе членов. Совет разраба­тывает во взаимодействии с Правительством основные направления единой денежно-кредитной политики, устанавливает экономические нормативы и нормы обязательных резервов для кредитных организа­ций, принимает решения об изменении процентных ставок ЦБ, опреде­ляет лимиты операций на открытом рынке, условия допуска иностран­ного капитала в банковскую систему России, объемы выпуска и изъ­ятия наличных денег из обращения.

Территориальные учреждения банка (а под ними понимаются территори­альное главное управление, Национальный банк, Центральное операцион­ное управление и Операционное управление-2 при Банке России) не имеют статуса юридического лица и не имеют права принимать решения нормативного характера, а также выдавать гарантии и поручительства, вексельные и другие обязательства без разрешения Совета директоров

Банк России не имеет права:

• осуществлять банковские операции с юридическими лицами, не имеющими лицензии на проведение банковских операций, а также с физическими лицами, за исключением случаев предусмотренных в ст.47 Федерального закона “О ЦБ РФ”;

• приобретать доли (акции) кредитных и иных организаций, за исключением случаев предусмотренных в ст.7 и 8 указанного Федерального закона;

• осуществлять операции с недвижимостью за исключением случаев, связанных с обеспечением деятельности Банка России;

• пролонгировать предоставленные кредиты (исключение может быть сделано по решению Совета директоров).

Банк России несет ответственность в порядке, установленном федеральным законодательством, в суде и арбитражном суде ЦБ могут представлять руководители его территориальных учреждений и другие должностные лица

Структура ЦБ РФ

Председатель ЦБ РФ

1-ый заместитель председателя 1-ый заместитель председателя

зам. пред зам. пред зам. Пред зам. пред зам. пред зам. пред

департаменты и управления департаменты и управления

• Департамент исследований, информации и статистики.

• Департамент иностранных операций

• Департамент регулирования денежного обращения

• Департамент подготовки персонала

• Управление методологии и организации международных расчетов

• Департамент полевых учреждений

• Департамент эмиссионно-кассовых операций

• Административный департамент

• Юридический Департамент

• Департамент ценных бумаг и отчетности

• Департамент банковского надзора

• Департамент информатизации

• ревизионный Департамент

• Департамент организации и использования госбюджетных и внебюджетных фондов

• Департамент методологии и организации расчетов

• Главное управление инспектирования коммерческих банков

• Сводный экономический Департамент

• Управление строительства и материально-технического снабжения

Основные цели, функции и операции ЦБ РФ

Федеральный закон "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" от 26.04.95 определяет 3 основные цели его деятельности, достижение которых осуществляется путем выполнения функций ЦБ.

Первая цель - защита и обеспечение устойчивости рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам.

Банк России осуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение. В отличие от промышленно развитых стран, удельный вес наличных денег в России очень велик - около 37 % всей денежной массы, и поэтому эмиссионная функция центрального банка России имеет особенно большое значение Контроль за ростом денежной базы в широком определении (включающей наличные деньги в обращении и в кассах банков, обязательные резервы и средства на корреспондентских счетах в ЦБР), более 70 % которой составляют наличные деньги в обращении, является важнейшей составляющей регулирования Центральным банком России денежной массы. На защиту и обеспечение устойчивости рубля направлена проводимая банком единая государственная денежно-кредитная политика. Ежегодно не позднее 1 декабря ЦБР представляет в Государственную Думу основные направления на предстоящий год, в которых даются анализ состояния и прогноз развития России, основные ориентиры, параметры и инструменты денежно-кредитной политики.

Исходя из этих направлений, Банк России устанавливает ориентиры роста одного или нескольких показателей на уровне обеспечения экономики деньгами в количестве, соответствующем выполнению официально поставленных целей по инфляции и производству реального ВВП.

Для достижения установленных ориентиров денежно-кредитной политики ЦБР может использовать различные инструменты:

• изменение нормативов обязательных резервов, депонируемых в ЦБ;

• изменение процентных ставок по своим операциям;

• операции на открытом рынке;

• валютное регулирование.

В исключительных ситуациях после обязательных консультаций с Правительством Центробанк может применять прямые количественные ограничения кредитов (например, лимиты на рефинансирование банков, на проведение кредитными организациями отдельных банковских операций).

Важным инструментом денежно-кредитной политики является изменение процентных ставок по операциям Банка России. Начиная с 1993 года, ставка рефинансирования ЦБР изменялась не реже 5 раз ежегодно, причем нередко с интервалом в одну-две недели, иногда на 30-40 пунктов единовременно. Максимальный уровень ставки рефинансирования достигал 20% - в 1991, 80% - в 1992г.,210% - в 1993 г. С апреля по октябрь 1994 г. ставка постепенно снизилась до 130%, к январю 1995 снова выросла до 200. Затем, до ноября 1997 г. ставка снижалась 13 раз, достигнув уровня 21%.

Кроме ставки рефинансирования ЦБР устанавливает ставки по ломбардным кредитам, операциям типа репо, депозитным операциям. Процентные ставки Банка России представляют собой минимальные ставки, по которым он осуществляет свои операции. Быстрое развитие рынка государственных ценных бумаг в России в 1993-95 гг. создало предпосылки для активного использования операций на открытом рынке для воздействия на банковскую ликвидность и денежную базу. С августа 1998 г. объем операций на открытом рынке резко сократился в следствии реструктуризации задолженности по государственным бумагам со сроком погашения до декабря 1999 г.

Важное направления денежно-кредитной политика России - валютная политика. ЦБР активно использует обменный курс в качестве инструмента регулирования денежного обращения и уровня инфляции. Покупая и продавая доллары США за рубли, ЦБ оказывает воздействие как на объем рублевой массы, так и на валютный курс рубля. До середины 1992 г. ЦБР фиксировал различные курсы по отдельным операциям, а с июля 1992 г. был введен режим "плавающего" валютного курса, официальный же курс стал устанавливаться на уровне курса ММВБ. С середины 1995 года Центробанк устанавливает пределы изменения валютного курса в виде "валютного коридора". Введение "валютного коридора" позволило уменьшить валютные риски, в значительной мере определяющие уровень и динамику инфляционных ожиданий, и сочетать преимущества гибкости "плавающего" валютного курса с определенностью фиксированного курса. "Валютный коридор" был установлен достаточно широким (в границах от 4550 до 5150 руб. за доллар), чтобы обеспечивать соответствие движения курса реальному соотношению рыночного спроса и предложения на иностранную валюту. Благодаря этому удавалось избегать разогрева спекулятивных ожиданий и одновременно вносить предсказуемость в динамику курса рубля, сглаживать влияние на курс резких колебаний спроса и предложения на иностранную валюту. Естественно, для введения режима "валютного коридора" должны были созреть предпосылки, главная из которых - стабилизация валютного курса. С июля 1996 г. по январь 1998 г. "коридор" был наклонным, т.е. значения верхних и нижних границ колебания курса доллара к рублю плавно повышались. При этом с 17 мая 1996 г. Банк России оказался от "привязки" официального курса к фиксингу ММВБ и стал устанавливать его ежедневно, исходя из соотношения спроса и предложения на иностранную валюту на межбанковском и биржевом валютных рынках, а также показателей инфляции, положения на международных валютных рынках, изменения величины государственных золотовалютных резервов, динамики показателей платежного баланса. В 10 часов по московскому времени каждого рабочего банковского дня ЦБР объявлял курс доллара США по своим операциям на межбанковском валютном рынке. Проводимая с середины 1995 г. курсовая политика, обеспечив стабилизацию и предсказуемость обменного курса рубля содействовала сдерживанию инфляции, нормализации макроэкономической ситуации в России. В конце 1996 г. Банк России перешел от практики установления краткосрочных (на один год) ограничений динамики курса рубля к определению его среднесрочных ориентиров. В качестве такого ориентира на 1998-2000 гг. был взят центральный курс 6.2 рублей за доллар с возможными отклонениями от него в пределах 15%. Механизм установления "валютного коридора" стал "горизонтальным". При этом наряду с темпами инфляции и соотношением спроса и предложения на внутреннем валютном рынке среднесрочную динамику курса российской национальной валюты стали определять такие факторы, как объемы иностранных инвестиций в Россию, взаимные изменения курсов основных мировых валют на международных рынках, изменение географии российской внешнеполитической деятельности.