rpd000006699 (080200 (38.03.02).Б10 Финансовый менеджмент на предприятиях высокотехнологичных отраслей промышленности), страница 3

Тип лекции: Информационная лекция

Форма организации: Лекция, мастер-класс

Описание: Производные финансовые инструменты (деривативы), характеристика и особенности. Биржевые и внебиржевые производные ценные бумаги. Виды производных ценных бумаг.

Опцион. Понятие базисного актива в опционном контракте. Цена реализации (цена-страйк). Цена базисного актива, сложившаяся на рынке (цена-спот).Цена контракта (премия). Понятие внутренней стоимости и временной стоимости. Опционы европейского типа и опционы американского типа. Опцион колл и опцион пут. Основные биржевые стратегии по опционным контрактам хеджирование и спекуляция. Эффект финансового рычага в операциях с опционами.

Фьючерсы и их внебиржевые эквиваленты (форварды).

Варранты. Особенности варрантов и их основные отличия от опционов.

1.3.1. Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.(АЗ: 2, СРС: 10)

Тип лекции: Информационная лекция

Форма организации: Лекция, мастер-класс

Описание: Основные группы участников РЦБ в зависимости от их функционального назначения. Эмитенты и инвесторы. Состав эмитентов. Состав инвесторов.

Профессиональные участники РЦБ. Брокеры, дилеры. Понятие брокерской и дилерской деятельности. Инвестиционный фонд. Законодательное регулирование деятельности инвестиционных фондов. Открытые и закрытые инвестиционные фонды. Рыночная стоимость акций фонда и порядок их выкупа.

Деятельность по управлению ценными бумагами. Деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг).

Депозитарная и регистрационная деятельность на РЦБ. Основные функции депозитария. Принципы депозитарного учета. Функции регистратора. Понятие номинального держателя, трансфер-агента.

Деятельность по организации торговли на РЦБ. Внебиржевой организатор торговли. Фондовая биржа.

1.3.2. Саморегулируемые организации профессиональных участников рынка ценных бумаг.(АЗ: 2, СРС: 6)

Тип лекции: Информационная лекция

Форма организации: Лекция, мастер-класс

Описание: Права саморегулируемых организаций в регулирувании рынка ценных бумаг. Требования, предъявляемые к саморегулируемым организациям.

1.3.3. Эмиссионная деятельность предприятия на рынке ценных бумаг.(АЗ: 4, СРС: 6)

Тип лекции: Информационная лекция

Форма организации: Лекция, мастер-класс

Описание: Нормативная база эмиссионной деятельности предприятий.Жизненный цикл эмиссионной ценной бумаги.Задачи предприятия на стадии проектирования эмиссии. Технико-экономическое обоснование вида выпускаемой ценной бумаги. и параметров ее выпуска. Критерии и методы оценки рыночной стоимости бизнеса и акционерного капитала и их применение. Решение о размещении. Способы размещения и источники оплаты. Проспект эмиссии: задачи и структура. Налогообложение.

Задачи предприятия на стадии первичного размещения. Особенности регистрации выпусков эмиссионных ценных бумаг. Регистрация итогов размещения.

Задачи предприятия на стадии обращения эмиссионной ценной бумаги. Реализация сделок купли-продажи: переход прав собственности на ценную бумагу. Листинг ценных бумаг на биржах России и за рубежом.

1.4.1. Основные принципы инвестирования в ценные бумаги.(АЗ: 2, СРС: 6)

Тип лекции: Информационная лекция

Форма организации: Лекция, мастер-класс

Описание: Характеристика инвестиционной деятельности. Виды инвестиций. Портфельные инвестиции. Финансовые инвестиции. Связь инвестиционной деятельности предприятий на рынке ценных бумаг со стратегией развития. Риски, связанные с инвестиционной деятельностью. Понятие совокупного риска инвестицийц. Систематический риск. Несистиматический (диверсифицируемый) риск. Виды несистематических рисков: отраслевой риск, деловой риск, финансовый риск.

Основные принципы инвестирования. "Золотое правило инвестирования". Принцип диверсификации. Принцип "хочу все знать". Принцип эффективного управления инвестиционным портфелем.

Цели инвестирования. Задачи инвестирования.

1.4.2. Инвестиционный портфель: этапы формирования и управления.(АЗ: 2, СРС: 6)

Тип лекции: Информационная лекция

Форма организации: Лекция, мастер-класс

Описание: Понятие портфеля инвестиций. Основные подхлды к управлению портфелем инвестиций. Традиционный подход, основанный на сбалансированности портфеля. Современная портфельная теория, разработанная Гарри Марковицем.

Предпосылки инвестирования в портфель ценных бумаг. Основные ключевые этапы инвестиционного процесса и управления портфелем ценных бумаг. Определение инвестиционных целей и типа портфеля. Портфель консервативного роста. Портфель умеренного роста. Портфель умеренно консервативного роста. Портфель долгосрочного роста. Портфель агрессивного роста.

Проведение анализа ценных бумаг и их приобретение. Основные принципы фундаментального и технического анализа.

Оценка эффективности инвестиционного портфеля. Ревизия портфеля.

1.4.3. Стратегии управления инвестиционным паортфелем.(АЗ: 2, СРС: 6)

Тип лекции: Информационная лекция

Форма организации: Лекция, мастер-класс

Описание: Основные стратегии (технологии) управления портфелем ценных бумаг. Схема дополнительной фиксированной суммы. Схема фиксированной спекулятивной суммы. Схема фиксированной пропорции. Схема плавающих пропорций. Схема формирования портфеля для накопления заданной суммы денег. Предписание портфеля. Иммунизация портфеля. Доступ к инностанным ценным бумагам и типовые вопросы, связанные с выходом на международные биржи.

1.4.4. Показатели инвестиционного качества портфеля ценных бумаг.(АЗ: 2, СРС: 6)

Тип лекции: Информационная лекция

Форма организации: Лекция, мастер-класс

Описание: Традиционный подход к диверсификации портфеля ценных бумаг. Современная теория портфеля. Ожидаемый доход и риск. Определение риска. Понятие дохода.

Доходность и надежность портфеля ценных бумаг. Текущая доходность портфеля. Доходность портфеля с учетом удельного веса составвляющих его ценных бумаг. Доходность, взвешенная во времени. Доходность, взвешенная по деньгам.

Надежность портфеля ценных бумаг. Коэффициент корреляции.

Понятие эффективной диверсификации. Важнейшие принципы диверсификации.

Современные программные продукты управления портфелем ценных бумаг.

1.4.5. Институты коллективных инвестиций.(АЗ: 2, СРС: 6)

Тип лекции: Информационная лекция

Форма организации: Лекция, мастер-класс

Описание: Понятие "института коллективных инвестиций". Законодательная база, регулирующая деятельность институтов коллективных инвестиций. Паевые инвестиционные фонды. Открытые паевые инвестиционные фонды. Интервальные инвестиционные фонды. Закрытые паевые инвестиционные фонды. Особенности каждого из ПИФов. Негосударственные пенсионные фонды. Фонды хеджирования. Общие фонды банковского управления.

1. Практические занятия

1. Лабораторные работы

1.2.1. Оценка акций. Модели оценки акций.(АЗ: 8, СРС: 6)

Форма организации: Лабораторная работа

Описание: Показатели, харпактеризующие доходность акции.

Реализация теоретического подхода к оценке стоимости акций. Доходный подход. Модели оценки: модель нулевого роста, модель постоянного роста, модель переменного роста.

Сравнительный подход. Методы оценки: статистический метод, инвекстиционный метод, метод пробных сделок.

Затратный подход.

1.2.2. Оценка доходности и надежности акций. Показатели рыночной активности акций.(АЗ: 4, СРС: 6)

Форма организации: Лабораторная работа

Описание: Показатели и методы оценки доходности акций. Текущая доходность. Совокупная доходность.

Показатели и методы оценки надежности акций.

Показатели рыночной активности акций.

1.2.3. Оценка стоимости и доходности корпоративных облигаций. Показатели и методы оценки надежеости облигаций.(АЗ: 8, СРС: 6)

Форма организации: Лабораторная работа

Описание: Первичные параметры облигации. Определение факторов риска по облигациям. Расчет стоимости облигаций с постоянным купоном и постоянной ставкой дисконтирования. Расчет стоимости облигаций с постоянным купоном и изменяющейся ставкой дисконтирования. Расчет для облигаций, по которым купонный доход выплачивается более одного раза в год. Расчет стоимости облигаций с плавающим купоном. Расчет стоимости бескупонной облигации.

Доходность облигаций. Текущая доходность. Доходность к погашению различного типа облигаций. Расчеты, решение задач.

Понятие надежности облигаций. Рейтинг облигаций.

1.2.4. Особенности оценки рыночной стоимости государственных долговых обязательств.(АЗ: 4, СРС: 6)

Форма организации: Лабораторная работа

Описание: Особенности государственных ценных бумаг, которые необходимо учитывать при оценке. Определение доходности государственных облигаций.

1.2.5. Производные финансовые инструменты.(АЗ: 4, СРС: 6)

Форма организации: Лабораторная работа

Описание: Опционы. Фьючерсные контракты. Цены реализации базисных активов, контрактов и опционов. Определение рыночной цены опциона. Практическая сфера применения. Анализ российского рынка производных финансовых инструментов.

1.4.1. Формирование портфеля ценных бумаг.(АЗ: 8, СРС: 6)

Форма организации: Лабораторная работа

Описание: Формирование портфеля акций. Расчет риска портфеля. Расчет доходности портфеля. Оптимизация структуры портфеля акций.

Формирование портфеля облигаций. Формирование смешанного портфеля.

1. Типовые задания

Приложение 3
к рабочей программе дисциплины
«Ценные бумаги »

Прикрепленные файлы

Версия: AAAAAARxGLM Код: 000006699