18937 (Анализ финансовой отчетности), страница 2

Данные об имущественном положении и источниках финансирования активов организации отразить в Таблице 2.

Проведя горизонтальный и вертикальный анализ активов и пассивов организации, можно сделать следующие выводы:

По активам:

Изменилась структура активов. Так, на начало года соотношение внеоборотных активов (ВА) к активам (А) организации было 63,66 % ((ВА/А) * 100%), а на конец года – 70,37%, доля увеличилась на 6,71%. На конец года увеличилась доля основных средств на 6,51%, доля нематериальных активов на 0,20 %.

Соотношение оборотных активов (ОА) к активам организации на начало года ((ОА/А)*100%) – 36,34 %, на конец года – 29,63 %. На конец года уменьшилась доля запасов на 4,58%, доля долгосрочной дебиторской задолженности уменьшилась на 2,44%, доля краткосрочной дебиторской задолженности увеличилась на 0,88%, доля краткосрочных финансовых вложений (КФВ) уменьшилась на 0,69%, а доля денежных средств (ДС) увеличилась на 0,12%.

Можно рассчитать коэффициент соотношения внеоборотных активов и оборотных активов, он равен ВА/ОА. Так, на начало года значение коэффициента = 1 314 186 / 750 164 = 1,752,

а на конец года = 1 805 070 / 759 880 = 2,375,

изменение коэффициента равно 0,623.

К сожалению, в задании контрольной работы не приведена пояснительная записка к бухгалтерской отчетности и нет характеристики деятельности организации, поэтому очень трудно сделать вывод, об оценке эффекта от увеличения соотношения внеоборотных активов к активам организации. Например, допустим, что организации занимается какой-то инновационной деятельностью, где значительную часть активов занимают именно внеоборотные активы. Тогда такое увеличение соотношения можно расценивать положительно, т.к. именно внедрение новых прогрессивных (дорогостоящих) технологий может вывести организации на более высокий уровень и позволит накапливать потенциал прибыли.

Но по общему правилу, увеличение доли внеоборотных активов в активах организации (равно как и уменьшение доли оборотных активов в активах) можно оценивать негативно, т.к. происходит «утяжеление» капитала, снижение его ликвидности, хотя доля высоколиквидных активов (ДС+КФВ) незначительно увеличилась (0,12 – 0,69) на 0,57 %.

По пассивам:

Изменилась структура пассивов. Так, доля собственного капитала (СК) в пассивах (П) организации ((СК/П)*100%) на начало года составляет 48%, а на конец года – 52%: уменьшилась доля добавочного капитала на 5,34%, но увеличилась доля прибыли на 9,34%.

Доля заемного капитала (ЗК) в пассивах организации ((ЗК/П)*100%) на начало года составляла 52%, а на конец года – 48%: увеличилась доля долгосрочных обязательств на 0,93%, доля кредиторской задолженности уменьшилась на 4,92%.

Такие структурные сдвиги в пассиве можно расценивать положительно, так как увеличилась финансовая независимость организации от заемного капитала.

По общему правилу, пополнение внеоборотных активов необходимо производить за счет собственного капитала и долгосрочных обязательств. Доля ВА увеличилась на 6,71%, а доля источников финансирования – на 4,93% (4% + 0,93%), таким образом, 1,78 % (или 45 656 (тыс.руб.)

((2 564 950 /100) * 1,78) – дефицит источников финансирования внеоборотных активов, который был покрыт за счет привлечения краткосрочных обязательств, что не есть хорошо.

Результаты горизонтального и вертикального анализов активов и пассивов организации (по данным формы 1) представлены в Таблице 2.

Таблица 2. Горизонтальный и вертикальный анализ активов и пассивов организации (по данным ф. №1)

Задание 3

По данным бухгалтерского баланса рассчитать показатели ликвидности,оценить их динамику. Расчеты представить в Таблице 3.