122687 (Черная металлургия в России), страница 4

Можно считать, что в масштабах государства это одна из главных «металлургических» проблем. Потребности машиностроения в специальных сталях уже сегодня могут быть закрыты (и закрываются) поставками по импорту. Импорт, в частности, доминирует на рынке нержавеющих сталей. В то же время российские предприятия — производители спецсталей в силу высоких издержек и, соответственно, цен не могут обеспечить достаточно высокий уровень загрузки производственных мощностей. Возврат к доминированию на российском рынке российских же производителей сегодня представляется сомнительным, несмотря на высокую вероятность введения в ближайшее время антидемпинговых пошлин против европейского нержавеющего проката.

Производство специальных сталей и сплавов в России имеет низкую (или отрицательную) рентабельность. Поэтому сложно ожидать, что проблема будет решена силами металлургических компаний. Необходимо вмешательство государства, в первую очередь через создание госзаказа, обеспеченного соответствующим финансированием, и жесткого протекционизма.

Металлургия неоднородна. Лидеры отрасли высокоэффективны, как уже говорилось, прежде всего за счет обеспеченности сырьевыми ресурсами. Остальные предприятия становятся эффективными лишь при росте цены выше определенной планки, то есть в зависимости от мировой конъюнктуры.

«Имущественное расслоение» металлургических предприятий

Даже беглый анализ показывает, что прибыль в основном сконцентрирована у крупных металлургических предприятий. Они обеспечены собственными источника минирального сырья, они в состоянии добиваться льготных тарифов на перевозку грузов, они имеют собственные транспортные компании, порты, представителей за рубежом. То есть себестоимость стали на этих предприятиях ниже. Эти предприятия проводят модернизацию оборудования, работают в направлении ресурсе и энергосберегающих технологий. Имея контрагентов практически во всех регионах, они с большей легкостью переориентирую экспортные потоки при возникновении проблем либо снижении цен на отдельных рынках. На внутреннем рынке эти предприятия в состоянии влиять на цену, меняя баланс спросапредложения за счет изменения объемов поставки.

Таким образом, этот процесс в дальнейшем будет только усиливаться. В дальнейшем это приведет к новому витку за вывод из эксплуатации неэффективных мощностей. В то же время среди предприятий «третьего эшелона», имеющих наименьший запас по рентабельности, есть ряд предприятий, имеющих стратегическое значение для государства. Это такие предприятия, как Ступинский меткомбинат, Кулебакский и Чебаркульский металлургические заводы. «Ижсталь», Златоустовский метзавод, «Электросталь», «Серп и Молот» и ряд других предприятий.

Постепенное истощение источников сырья, низкое качество сырья

В России только центральный регион с избытком обеспечен собственным сырьем. Кроме того, предприятия Центрального региона имеют возможность экспортировать свое сырье в Европу. Предприятия Уральского региона испытывают серьезный дефицит сырья, поэтому значительные его объемы перевозятся на достаточно большие расстояния (рис. 11).

Содержание железа в российских рудах значительно ниже, чем в австралийских, бразильских или индийских (рис. 12), на которые, в частности, ориентирована китайская металлургия.

Отсутствие в отрасли единого координирующего органа (по аналогии с Международным институтом чугуна и стали IISI)

В отрасли отсутствует единый информационноаналитический центр. Интересы металлургических компаний в правительстве и на международных переговорах представляют различные организации — Союз экспортеров металлопродукции России, Международный союз металлургов. Однако они не ведут систематической аналитической работы, поэтому металлургические компании разрабатывают свои стратегии без взаимной коррекции, что может приводить к перепроизводству тех или иных видов продукции. Государственные органы не имеют четкой картины происходящего в металлургической отрасли, соответственно антидемпинговые расследования проводятся не всегда объективно, решения по изменению таможенной политики принимаются на основе не всегда достоверных данных. Российские металлурги не используют рычаг лоббирования через систему подобного рода ассоциаций в большинстве стран мира.

Основные процессы в металлургии

Можно привести следующую хронологию этапов развития российской металлургии:

Получение полного контроля над предприятием одним собственником. Формирование основных групп.

Борьба за сырьевые активы. Обеспечение сырьевой независимости.

Внешняя экспансия, обусловленная тем, что развитие холдингов внутри страны сдерживается внешними по отношению к отрасли ограничениями, снижающими темпы роста внутреннего металлопотребления, и ростом конкуренции в основных сегментах рынка.

Сегодняшняя структура производства стального проката в значительной мере была сформирована на первом этапе и не претерпела серьезных изменений. Для этого периода было характерно наращивание экспорта, даже низкорентабельного. Значительный объем экспорта составляли продукты низкой степени переработки — сляб, заготовка. По мере наращивания экспортных возможностей в экспорте увеличивалась доля горячекатаного и холоднокатаного листового проката, листового проката с покрытиями, сортового проката. Расширение экспорта в Китай серьезно улучшило сортаментную структуру экспорта, поскольку в Китай экспортировалась в основном продукция глубокой переработки. Однако по мере сокращения китайского импорта ситуация восстанавливается. Соотношение затрат и добавленной стоимости на первых и последующих переделах, наличие избыточного количества прокатных мощностей приводит к тому, что наиболее востребованной на мировом рынке является унифицированная продукция низких переделов.

Годы перестройки характеризовались разрушением традиционных хозяйственных связей. Возникновение государственных границ, колебания цен и ряд других причин привели к миграции потребителей (в том числе трубных и метизных предприятий, как части металлургической отрасли) между поставщиками внутри России и по маршруту Россия Украина дальнее зарубежье. Да и опыт самих металлургов, например ММК, показывает, что при росте цен можно менять поставщиков сырья, даже если это требует серьезных изменений в технологии.

Позитивным является то, что процесс интеграции в отрасли можно считать практически завершенным. Возможности эффективного присоединения к крупным металлургическим холдингам новых предприятий практически исчерпаны. В то же время, по крайней мере, формально, остается возможность формирования альянсов крупных металлургических групп. В частности еще недавно обсуждался вопрос о слиянии предприятий группы Усманова-Анисимова и ММК. Тот факт, что это слияние не произошло, а переросло в конфликт, свидетельствует не о невозможности подобных слияний, а о том, что на этом уровне более вероятным является вариант партнерства, в противовес недружественному поглощению.

К негативу следует отнести то, что рост цен, выручки и прибыли металлургических предприятий, усиление конкуренции на внутреннем рынке обострили внутренние противоречия между основными группами.

Безусловно, наличествуют исторически сложившиеся диспропорции. Например, в России существуют избыточные мощности трубных заводов. Однако, несмотря на их зависимость от поставок трубной заготовки и штрипса с металлургических предприятий, вертикальная интеграция в этом направлении не идет. Трубная отрасль развивается в направлении горизонтальной интеграции, и, как показывает опыт ТМК, при достижении доминирующего положения на рынке это развитие может быть весьма успешным.

Выбор стратегий

Компании

Главная задача, которую должна решать металлургическая компания, это адекватное рынку наращивание производства, укрепление позиций на существующих рынках сбыта и завоевание новых рынков, увеличение продаж продукции с высокой добавленной стоимостью. Соответственно вырабатываемая стратегия должна усиливать существующие конкурентные преимущества и создавать новые. Из существующих преимуществ отметим:

Обеспеченность сырьевыми ресурсами. Наличие в составе крупных металлургических групп источников сырья является мощным рычагом управления себестоимостью продукции. Увеличение производства сырья сверх собственных потребностей может использоваться для хеджирования рисков, связанных с колебаниями цен на металлургическую продукцию.

Унифицированная металлопродукция (коммерческий прокат), составляющая основу производственных программ крупных металлургических групп, высоколиквидна на внешних рынках. Нарастающая конкуренция и рост затрат диктуют необходимость ускоренного внедрения ресурсе и энергосберегающих технологий и оборудования, оптимизации структуры себестоимости (снижение доли затрат на сырье и энергию, увеличение амортизационных отчислений). Альтернатива — постепенная утрата конкурентоспособности на внешнем, а впоследствии на внутреннем рынке.

Эффективный менеджмент в металлургии. Однако расширение существующих групп, покупка зарубежных предприятий, включение в состав предприятий других отраслей создает дефицит управленческих кадров.

Стабильное экономическое положение предприятий, позволяющее без проблем нарастить уровень заимствований на реализацию масштабных проектов. Незначительный объем ценных бумаг металлургических компаний, находящихся в свободном обращении на финансовом рынке, что является дополнительным резервом привлечения акционерного капитала.

Одна из главных долгосрочных проблем российского рынка стали в том, что это ярко выраженный рынок производителя. В перспективе это ведет к технологической стагнации. Производство современной высокотехнологичной высококачественной металлопродукции возможно только как ответ на соответствующий запрос рынка. Отсутствие масштабного спроса на высокотехнологичную продукцию приводит к тому, что малые партии такой продукции закупаются по импорту, а российские предприятия не готовы вкладываться в освоение их производства при малых объемах сбыта.

Воля потребителя на российском рынке выражается только в установлении справедливой рыночной цены. В 2005 году и в России, и на мировых рынках неоднократные попытки производителей поднять цены, обосновываемые ростом цен на сырье и тарифы, фактически провалились. Потребитель отказался платить за металл более высокую цену.

Что же касается более высоких требований к качеству продукции, ее потребительским свойствам, то такой диктат доступен только сильному потребителю. Такие примеры Россия тоже знает — «Газпром», «Транснефть», АвтоВАЗ и т. д., однако и эти компании в большей степени используют свои возможности давления на металлургов для получения более низких цен, а не более высокого качества.

В результате постепенно нарастает технологическое отставание, ликвидация которого со временем потребует практически полной замены основных производственных фондов. Кроме того, часть предприятий должна быть размещена ближе к морским портам, для снижения затрат на транспортировку сырья и готовой продукции. По сути — должна будет быть выстроена новая металлургическая отрасль.

Теоретически это возможно — наглядный пример Китая перед глазами. За тричетыре года производство стали возросло в 3,5 раза, при этом рост достигнут в основном за счет строительства новых мощностей. Однако первоначальный толчок этому процессу был дан бурным ростом китайской перерабатывающей промышленности.

Экспансия на внешние рынки

Развитие российских металлургических холдингов за счет приобретения предприятий в перспективных для экспорта регионах — это наиболее защищенный путь сохранения возможных объемов экспорта на эти рынки. Кроме того, приобретая предприятия, специализирующиеся на определенных видах продукции, российские компании не только получают возможность выхода на новые группы потребителей, но и получают доступ к современным технологическим наработкам.