99265 (Моделирование и расчет корпоративной пенсионной программы)

Моделирование и расчет корпоративной пенсионной программы

Андрей Михайлов, доктор экономических наук, профессор, Александр Ткач, кандидат технических наук, доцент ООО "Пенсионно-актуарный консультант",

Разработка и совершенствование корпоративной пенсионной программы (КПП) заключается в достижении баланса между сегодняшними возможностями предприятия-вкладчика негосударственного пенсионного фонда (НПФ) и будущими потребностями работников (участников фонда) в пенсионном обеспечении.

Разработка корпоративной пенсионной программы (КПП) осуществляется пенсионно-актуарным консультантом на всех этапах реализации КПП, в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности IAS-19,-26.

Актуарные допущения

Исходные данные для выполнения актуарных расчетов КПП включают в себя информацию о Компании (группе предприятий) и актуарные предположения (допущения).

Информация о Компании (группе предприятий) может быть получена в ходе анализа демографических анкет по структурным подразделениям и обязательств работодателя перед работниками при наступлении пенсионных оснований, предусмотренных коллективным договором

Актуарные предположения (допущения) включают:

а) демографические предположения относительно будущих характеристик занятых в настоящее время и бывших работников (и их иждивенцев), имеющих право на вознаграждения;

б) финансовые допущения.

Демографические предположения рассматривают следующие аспекты:

1) смертность во время периода занятости работников и по окончании трудовой деятельности;

2) уровень текучести кадров, инвалидности и досрочного увольнения;

3) доля участников схемы с иждивенцами, имеющими права на вознаграждения.

Финансовые допущения касаются следующих параметров:

1) ставка дисконта;

2) уровни будущей заработной платы и вознаграждения;

3) ожидаемая ставка дохода на активы пенсионной программы.

Актуарные предположения — наилучшая оценка переменных, которые будут определять окончательные затраты работодателя на обеспечение вознаграждения работникам (пенсий) по окончании трудовой деятельности.

Актуарные предположения являются взаимно совместимыми, если они отражают экономические отношения между такими факторами, как инфляция, темпы роста заработной платы, дохода на активы фонда и ставки дисконта.

Например, все предположения, которые зависят от уровня инфляции (например, допущения относительно ставок процента и увеличения заработной платы и вознаграждений), на любой будущий период времени предполагают одинаковый уровень инфляции.

Поэтому для формирования системы актуарных допущений используют не только социально-экономические данные по каждому конкретному вкладчику, но также макроэкономические и демографические индикаторы страны нахождения предприятия-вкладчика НПФ.

Возможные сценарии

При разработке сценариев моделирования КПП предполагается, что общая оценка эффективности программы проводится с точки зрения затрат (взносов) вкладчиков для достижения поставленной социальной цели: назначение заданного размера пенсии участникам при заданных требованиях. При этом не имеет значения, какая пенсионная схема используется НПФ: с установленным размером пенсионных взносов (defined contribution — DC) и с установленными выплатами (defined benefit — DB).

Расчеты параметров КПП необходимо выполнять решением общей актуарной задачи двумя способами

1. Какой совокупный взнос должны делать работник и работодатель в процентах от фонда оплаты труда (ФОТ) работника для обеспечения требуемого (желаемого) коэффициента замещения зарплаты работника негосударственной пенсией (например, 40% зарплаты за № п/п 30 лет участия в программе, уплачивая взносы)?

2. Какой коэффициент замещения можно получить при максимальном использовании налоговых преференций, определенных действующим законодательством для вкладчиков и участников НПФ?

Следует выделить три базовых сценария моделирования КПП (табл. 1):

1) уплата взносов только работником;

2) уплата взносов только работодателем с дифференциацией от возраста и/или стажа работника;

3) уплата взносов работником и работодателем

Табл.1.Варианты формирования пенсионных накоплений (возможные сценарии)

«Тот самый реализм»

В качестве исходных данных была взята информация по одному из открытых акционерных обществ нефтегазового комплекса Украины. Анализ демографических анкет и коллективного договора группы предприятий, входящих в ОАО, а также макроэкономических индикаторов и демографических прогнозов позволил сформировать исходные данные для актуарных допущений в расчетах КПП (табл. 2).

Табл.2. Исходные данные для актуарных допущений в расчетах КПП

Периоды дожития бывших работников при возникновении пенсионных оснований принимались отдельно для мужчин и женщин по возрасту и Спискам № 1, 2. При моделировании параметров КПП принимались допущения, основанные на правовых и экономических реалиях предприятия-вкладчика НПФ и страны его местонахождения:

численность работающих не меняется;

выбывшие пенсионеры замещаются молодыми специалистами с соответствующей ротацией должностей и окладов на уровне 2%;

выбытие по инвалидности и смерти работников не учитывается;

при увольнении до пенсионных оснований работник переводит свои накопления в другой НПФ;

пенсия назначается на срок выплат не менее 10 лет;

если суммы накоплений при наступлении пенсионных оснований не хватает, чтобы платить 50% от прожиточного минимума в течение 10 лет (итого 175 грн. в месяц), то участник НПФ получает одноразовую выплату;

инфляция и текущая индексация заработной платы не учитываются;

принимается консервативная ставка доходности инвестиций 4% годовых.

Сценарий модели DC (для добровольной корпоративной пенсионной системы)

Исходя из возможных сценариев моделирования, на первом этапе была определена динамика роста пенсионных накоплений при заданном уровне пенсионных взносов (2,5, 5, 7,5, 10 и 15% от заработка), и оценивался уровень коэффициента замещения, который может быть достигнут через 30 лет формирования накоплений для срочных (минимум, 10-летних выплат) и пожизненных пенсий.

Далее оценивались общие затраты работников и работодателя на реализацию сценария, обеспечивающего заданный уровень пенсии.

Были рассмотрены варианты применения одинакового размера тарифа пенсионного взноса в пользу всех работников и варианты с дифференциацией пенсионных взносов от возраста и стажа работника.

Затем нужно выбирать сценарий, оптимальный по затратам для работодателя.

Сценарий модели DB (для обязательной профессиональной пенсионной системы)

В общем случае, предполагается, что профессиональные пенсионные системы (ППС) по особым условиям труда формируются только взносами работодателя. На этом этапе, исходя из прогноза численности пенсионеров по особым условиям труда, оцениваются общие затраты работодателя на учреждение и формирование ППС.

При моделировании применяется схема пенсионных взносов работодателя в пользу работников различных возрастных групп и стажа, реализующая требования по минимальному коэффициенту замещения и законодательно установленному уровню пенсии.

Смешанный сценарий (DC и DB)

При смешанном сценарии пенсионных взносов предполагается, что работодатель обеспечивает минимальные накопления для реализации заданного (рекомендованного) коэффициента замещения, а работники добровольно присоединяются к КПП собственными взносами. В идеальном случае взносы работников становятся равными взносам работодателя (или максимально «выбирающими» налоговые льготы).

КАЖДЫЙ ЗА СЕБЯ?

В качестве примера моделирования и расчетов КПП рассмотрим сценарий модели с установленными взносами (DC) для добровольной корпоративной пенсионной системы.

В таблицах 3 и 4 показана динамика пенсионных взносов и выплат только при изменении уровня добровольных взносов работников в процентах от их заработка.

Таб.3. Коэффициент замещения при различном уровне пенсионных взносов, % от зарплаты (ЗП)

Необходимо учитывать психологический фактор: взнос до 5% заработка не «чувствителен» для бюджета семьи.

Таб.4. Коэффициент замещения через 30 лет при различном уровне пенсионных взносов

Мировая практика показывает, что пенсионные взносы в размере более 5% от заработка, даже при наличии налоговых льгот, делают не более 10-15% работников. В первую очередь, это касается «молодых» (20-35 лет) возрастных групп. Более крупные взносы делают, главным образом, высокооплачиваемые работники, которым до пенсии остается 5-10 лет.