17342 (Показатели эффективности использования ресурсов организации), страница 5

Кок^отч – Кок¹ = 0,3111 - 0,3319 = -0,0208 об.

Общее отклонение:

Кок^отч – Кок⁰ = 0,3111 - 0,3096 = +0,0015 об.

Величина отклонения должна получиться и в результате алгебраического сложения отклонений по каждой позиции (+0,0223 - 0,0208 = +0,0015 ).

Произведенные способом цепных подстановок расчеты показывают, что увеличение выручки от реализации продукции (+0,0223) положительно повлияло на изменение количества оборотов всего имущества предприятия. Тогда как увеличение стоимости имущества (-0,0208) отрицательно повлияло на коэффициент оборачиваемости имущества.

2) Влияние факторов на количество оборотов материальных затрат. Изменение выручки от реализации повлияло следующим образом:

Комз¹ – Комз⁰ = 0,4242 – 0,3956 = +0,0286 об.

Изменение стоимости материальных затрат повлияло следующим образом:

Комз^отч – Комз¹ = 0,3992 - 0,4242 = -0,0250 об.

Общее отклонение:

Комз^отч – Комз⁰ = 0,3992 - 0,3956 = +0,0036 об.

Величина отклонения должна получиться и в результате алгебраического сложения отклонений по каждой позиции (+0,0286 - 0,0250 = +0,0036 ).

Произведенные способом цепных подстановок расчеты показывают, что увеличение выручки от реализации продукции (+0,0286) положительно повлияло на изменение количества оборотов материальных затрат предприятия. Тогда как увеличение суммы материальных затрат (-0,0250) отрицательно повлияло на коэффициент оборачиваемости материальных затрат.

3) Влияние факторов на количество оборотов денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Изменение выручки от реализации повлияло следующим образом:

Кодскфв¹ – Кодскфв⁰ = 11,4816 – 10,7072 = +0,7744 об.

Изменение величины денежных средств и краткосрочных финансовых вложений повлияло следующим образом:

Кодскфв^отч – Кодскфв¹ = 16,8032 - 11,4816 = +5,3216 об.

Общее отклонение:

Кодскфв^отч – Кодскфв⁰ = 16,8032 - 10,7072 = +6,0960 об.

Величина отклонения должна получиться и в результате алгебраического сложения отклонений по каждой позиции (+0,7744 + 5,3216 = +6,0960 ).

Произведенные способом цепных подстановок расчеты показывают, что увеличение выручки от реализации продукции (+0,7744), а так же уменьшение величины денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (+5,3216) положительно повлияли на изменение количества оборотов денежных средств и краткосрочных финансовых вложений предприятия.

4) Влияние факторов на количество оборотов дебиторской задолженности.

Изменение выручки от реализации повлияло следующим образом:

Кодз¹ – Кодз⁰ = 1,7541 – 1,6358 = +0,1183 об.

Изменение величины дебиторской задолженности повлияло следующим образом:

Кодз^отч – Кодз¹ = 1,5375 - 1,7541 = -0,2166 об.

Общее отклонение:

Кодз^отч – Кодз⁰ = 1,5375 - 1,6358 = -0,0983 об.

Величина отклонения должна получиться и в результате алгебраического сложения отклонений по каждой позиции (+0,1183 - 0,2166 = -0,0983 ).

Произведенные способом цепных подстановок расчеты показывают, что увеличение выручки от реализации продукции (+0,1183) положительно повлияли на изменение количества оборотов дебиторской задолженности предприятия. Тогда как увеличение дебиторской задолженности (- 0,2166) отрицательно сказалось на коэффициенте оборачиваемости последней.

По результатам оборачиваемости рассчитываем сумму экономии средств предприятия или сумму их дополнительного привлечения. Т.е. находим экономический эффект от изменения показателей оборачиваемости имущества по формуле:

Вр^отч * Б⁰ 105860 * 318910

Рок = Б^отч - --------------- = 340300 - ------------------------- = -1675 тыс.руб.

Вр⁰ 98720

Вр^отч * МЗ⁰ 105860 * 249540

Ромз = МЗ^отч - ---------------- = 265150 - ------------------------- = -2438 тыс.руб.

Вр⁰ 98720

Вр^отч*ДСКФВ⁰ 105860*9220

Родскфв=ДСКФВ^отч- --------------------= 6300- ------------------- = -3587тыс.р. Вр⁰ 98720

Вр^отч * ДЗ⁰ 105860 * 60350

Родз = ДЗ^отч - --------------- = 68850 - ------------------------- = +4135 тыс.руб.

Вр⁰ 98720

В нашем примере практически все показатели по скорости оборачиваемости имущества в отчетном году превысили аналогичные показатели за прошлый год, что составило экономию средств предприятия в размере 1675 тыс.руб. для всего имущества. В результате финансовое состояние предприятия в отчетном году улучшилось. Исключение составил показатель по скорости оборачиваемости дебиторской задолженности – дополнительно были привлечены 4135 тыс.руб., что не улучшает финансовое состояние предприятия.

ЗАДАЧА 21

Дайте оценку финансовой устойчивости организации при помощи группы финансовых коэффициентов:

1. собственности (автономии),

2. соотношения заемного и общего капитала,

3. соотношения заемного и собственного капитала,

4. маневренности собственного оборотного капитала,

5. обеспеченности материальных запасов собственным оборотным капиталом,

6. соотношения внеоборотных активов собственного капитала.

РЕШЕНИЕ:

Данные для расчетов содержатся в бухгалтерском балансе предприятия и в отчете о прибылях и убытках (табл.9,10):

1. коэффициент собственности (автономии) (Ка)

Ка = СК / ИС, где

СК – собственный капитал (разность между общей стоимостью активов (валютой баланса) и обязательствами (разд.V и VI пассива баланса);

ИС – общая сумма источников средств (долгосрочных и краткосрочных), т.е. итог баланса.

Ка^баз = 193600 / 319200 = 0,6065.

Ка^отч = 209900/ 340900 = 0,6158.

Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие.

1. коэффициент соотношения заемного и общего капитала (К1)

К1 = ЗК / К, где

ЗК – заемный капитал (разделы V и VI пассива баланса),

К – общий капитал (валюта баланса нетто – стр.399 – 217 – 390).

К1^баз = 125600 / 318910 = 0,3938.

К1^отч = 131000 / 340300 = 0,3850.

Данный коэффициент является дополнением к коэффициенту автономии. Их сумма равна 1.

1. коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (К2)

К2 = ЗК / СК.

К2^баз = 125600 / 193600 = 0,6488.

К2^отч = 131000 / 209900 = 0,6241.

На каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия в прошлом году, приходилось 64,88 коп. заемных средств. Снижение этого показателя в отчетном году свидетельствует об уменьшении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о некотором росте финансовой устойчивости.

1. коэффициент маневренности собственного оборотного капитала (К3)

К3 = СОС / СК, где

СОС – собственные оборотные средства (величина текущих активов за минусом краткосрочных обязательств – стр.290 – стр.690 баланса).

К3^баз = 84300 / 193600 = 0,4354.

К3^отч = 92800 / 209900 = 0,4421.

Данный коэффициент показывает какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства.

1. коэффициент обеспеченности материальных запасов собственным оборотным капиталом (К4)

К4 = СОС / МЗ, где

МЗ – материально-производственные запасы (стр.210 + 220 актива баланса).

К4^баз = 84300 / 128530 = 0,6559.

К4^отч = 92800 / 140650 = 0,6598.

Данный коэффициент показывает долю материальных запасов в сумме собственных оборотных средств.

1. коэффициент соотношения внеоборотных активов и собственного капитала (К5)

К5 = ВА / СК, где

ВА – внеоборотные активы (раздел I актива баланса).

К5^баз = 121300 / 193600 = 0,6265.

К5^отч = 125100 / 209900 = 0,5960.

На каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия в прошлом году, приходилось 62,65 коп. внеоборотных активов. Снижение этого показателя в отчетном году свидетельствует о некотором снижении вкладов предприятия в расширение производства.

Таким образом, можно сделать вывод об увеличении финансовой устойчивости анализируемого предприятия в отчетном году по сравнению с прошедшим годом практически по всем рассчитанным показателям.

ЛИТЕРАТУРА

1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. Учебник. – М.: Финансы и статистика, 1996.

2. Глинский В.В., Ионин В.Г. Статистический анализ. Учебное пособие. – М.: Информационно-издательский дом «Филинъ», 1998.

3. Игнатова Е.А., Пушкарева Р.М. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: Финансы и статистика, 1990.

4. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ПБОЮЛ Гриженко Е.М., 2000.

5. Курс экономического анализа / Под ред. М.И.Баканова, А.Д.Шеремета. – М.: Финансы и статистика, 1984.

6. Маркин Ю.П. Анализ внутрихозяйственных резервов. – М.: Финансы и статистика, 1991.

7. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Минск: ООО «Новое знание», 2000.

8. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности промышленного предприятия. – Минск: ИСЗ, 1996.

9. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: Учеб. Пособие / Под ред. М.И.Баканова, А.Д.Шеремета. – М.: Финансы и статистика, 2000.