18406 (Учет, анализ и аудит капитальных инвестиций)

Реформирование национальной системы бухгалтерского учета является составной частью мер, направленных на развитие в Украине рыночных отношений. Построение новых экономических отношений невозможно без активизации инвестиционных процессов и улучшения качества управления ими на уровне предприятий. В этой связи для конкретного индивидуального инвестора особое значение приобретают бухгалтерский учет и анализ капитальных инвестиций как связующее звено между сбором и обработкой информации о реализации инвестиций, с одной стороны, и принятием управленческих решений, касающихся инвестирования, — с другой.

Одной из форм реализации капитальных инвестиций на уровне предприятия являются вложения в реальные (материальные) объекты, осуществляющиеся путем строительства, приобретения и ввода в действие новых основных средств, расширения, реконструкции и технического перевооружения предприятий и их структурных единиц, а также иные формы капитальных вложений. Такие вложения имеют определяющее значение для любого экономического субъекта, поскольку их осуществление влечет за собой изменение структуры производственных затрат вследствие внедрения более совершенной техники и технологии, требует определенного стартового (собственного, а иногда и заемного) капитала, увеличивает вероятность получения негативных результатов деятельности предприятия в целом ввиду долгосрочного воздействия на его производственную (операционную) и финансовую деятельность в условиях изменяющейся внутренней и внешней среды. Поэтому принятие решений о капиталовложениях должно базироваться на комплексном подходе к оценке всех затрат и выгод от осуществления капитальных инвестиций с применением перспективного, оперативного и последующего анализа. При этом к основным задачам, решаемым в рамках анализа аудита капитальных инвестиций, можно отнести следующие:

• анализ эффективности инвестиционных проектов;

ф мониторинговый контроль критических соотношений объемов производства и реализации по проекту;

• оценка обеспеченности проектов капитальных инвестиций источниками финансирования;

• анализ результатов обращения инвестируемого капитала и отдачи от проектируемых производств;

• подтверждение реальности предоставленных финансовых отчетов.

Полнота решения аналитических и аудиторских задач определяется возможностями информационного обеспечения анализа. На уровне индивидуального инвестора последние обусловлены прежде всего построением и организацией финансового и управленческого учета капитальных инвестиций. В связи с этим необходимо обратить внимание на изменения в учете капитальных инвестиций, произошедшие с введением в действие 1 января 2000 г. нового Плана счетов и национальных Положений (стандартов) бухгалтерского учета (П(С)БУ), с целью выявления влияния этих изменений на уровень удовлетворения информационных потребностей анализа капитальных инвестиций и организацию объективного информационного обеспечения последнего на уровне предприятия — индивидуального инвестора.

Следует отметить, что до 1 января 2000 г. для характеристики вложений в реальные объекты в учетной практике использовались два понятия: "капитальные вложения" и "капитальные инвестиции". Первое применялось в практике бухгалтерского учета, где для регистрации капитальных вложений использовался одноименный счет 33. Согласно Положению об организации бухгалтерского учета и отчетности в Украине № 250, действующему до 28 февраля 2000 г., капитальные вложения - это расходы на строительно-монтажные работы, приобретение зданий или их частей, оборудования, инструмента, инвентаря, другие капитальные работы и расходы на проектно-изыскательские, геологоразведочные и буровые работы, отведение земельных участков и переселение в связи со строительством, на подготовку кадров для строящихся предприятий и др.

Понятие "капитальные инвестиции" использовалось в практике налогового учета и было введено Законом Украины "О налогообложении прибыли предприятий". В соответствии со ст. 1 п. 28.1 этого Закона капитальные инвестиции - это хозяйственные операции, предусматривающие приобретение зданий, сооружений, других объектов недвижимой собственности, других основных фондов и нематериальных активов, которые подлежат амортизации.

Помимо несоответствий в терминах и определениях действующая до 1 января 2000 г. Методика учета капитальных инвестиций насчитывала ряд недостатков, которые в основном были обусловлены подчиненностью бухгалтерского учета налоговому законодательству. Среди таких недостатков можно назвать следующие:

1) необходимость формирования специальных источников финансирования капитальных вложений, не являющихся таковыми по сути;

2) использование в качестве источника финансирования капитальных вложений амортизационного фонда, методика формирования которого не отвечала не только своему прямому назначению, но и противоречила общепринятой мировой учетной практике;

3) отсутствие четкого разграничения между затратами инвестиционной и операционной деятельности предприятия при отражении расходов по улучшению и ремонту основных средств;

4) свернутое представление информации о капитальных вложениях и источниках их финансирования в бухгалтерской отчетности.

Перечисленные недостатки не способствовали формированию достоверной информации об объемах капитальных вложений и результатах инвестиционной деятельности в отчетности и поэтому не удовлетворяли в полной мере потребности анализа капитальных инвестиций. С введением 1 января 2000 г. нового Плана счетов бухгалтерского учета активов, капитала, обязательств и хозяйственных операций предприятий и организаций и Инструкции о его применении № 291 в практику бухгалтерского учета было введено понятие "капитальные инвестиции". Кроме того, новый План счетов закрепил общий концептуальный подход к построению методики учета капитальных инвестиций в 2000 г., основы которого были конкретизированы в соответствующих положениях, а именно:

П(С)БУ 7 "Основные средства" (изложены методология учета и оценки затрат, подлежащих включению в себестоимость основных средств при их приобретении (создании), и порядок раскрытия информации о таких затратах в примечаниях финансовой отчетности);

П(С)БУ 16 "Расходы" (определены состав и порядок признания расходов на содержание основных средств, не подлежащих капитализации, т. е. не включаемых в их себестоимость, а также приведен перечень сведений, которые должны содержаться в примечаниях к финансовой отчетности для раскрытия состава таких расходов);

П(С)БУ 15 "Доход" (рассмотрены порядок признания, классификация и методика оценки доходов от реализации необоротных активов и доходов, полученных в результате целевого финансирования капитальных инвестиций, а также порядок раскрытия информации о таких доходах в примечаниях к финансовой отчетности);

П(С)БУ 1 "Общие требования финансовой отчетности", П(С)БУ2 "Баланс", П(С)БУ 3 "Отчет о финансовых результатах", П(С)БУ 4 "Отчет о движении денежных средств", П(С)БУ 5 "Отчет о собственном капитале" (изложен порядок раскрытия информации о капитальных инвестициях и инвестиционных операциях в финансовой отчетности и примечаниях к ней).

Таким образом, к основным положениям нового концептуального подхода к построению методики учета капитальных инвестиций в 2000 г. можно отнести следующие:

1. Для учета затрат на приобретение или создание материальных и нематериальных необоротных активов, а также оборудования для установки предназначен счет 15 "Капитальные инвестиций'.

2. Аналитический учет капитальных инвестиций осуществляется по видам основных средств, прочим материальным необоротным активам, нематериальным активам и по отдельным объектам капитальных вложений (инвентарным объектам) на субсчетах: 151 "Капитальное строительство", 152 "Приобретение (изготовление) основных средств", 153 "Приобретение (изготовление) других необоротных материальных активов", 154 "Приобретение (создание) нематериальных активов", 155 "Формирование основного стада".

3. Балансовая стоимость капитальных инвестиций равняется по сумме фактически осуществленных затрат, связанных с приобретением (изготовлением) или строительством объекта основных средств.

4. Зачисление на баланс приобретенных или построенных объектов основных средств отражается в учете без образования источников финансирования капитальных инвестиций записью по кредиту счета 15 "Капитальные инвестиций⁹ и дебету счета 10 "Основные средства?⁹ (если приобретенные или построенные объекты предназначены для ввода в эксплуатацию) и дебету счета 28 "Товаръ?⁹ (если эти объекты подлежат дальнейшей продаже).

5. Расходы на оплату процентов по кредитам, полученным для приобретения или строительства основных средств, капитализации не подлежат и списываются как затраты периода, в течение которого они оплачиваются.

6. Целевое финансирование, привлекаемое для осуществления капитальных инвестиций в строительство (изготовление) объектов основных средств, зачисляется в состав доходов будущих периодов записью по кредиту счета 69 "Доходы будущих периодов⁹⁹ в корреспонденции с дебетом счета 48 "Целевое финансирование и целевые поступления⁹⁹ и подлежит в дальнейшем налогообложению (в составе доходов отчетного периода) одновременно с начислением амортизации по таким объектам.

7. Затраты на модернизацию, реконструкцию, до-оборудование, достройку и прочие улучшения объектов основных средств капитализируются и увеличивают их первоначальную стоимость при условии, что осуществление таких затрат приведет к увеличению будущих экономических выгод, первоначально ожидаемых от использования указанных объектов.

8. Затраты (в том числе на ремонт, содержание и обслуживание оборудования и др.), которые были осуществлены для обеспечения будущих экономических выгод, первоначально ожидаемых от использования объектов основных средств, отражаются как затраты отчетного периода на счетах: 23 "Производство⁹⁹ ₉ 91 "Общепроизводственные рас-ходъ?⁹, 92 "Административные расходг*?⁹, 93 "Расходы на сбыт⁹⁹ или на счетах класса 8 "Затраты по элементов⁹.

9. Основные средства, полученные в обмен на неподобные объекты, т. е. объекты, которые имеют иное функциональное назначение и иную справедливую стоимость, отражаются как доходы от реализации неподобных объектов записью по кредиту счета 70 "Доход от реализации⁹⁹ в корреспонденции с дебетом счета 15 "Капитальные инвестиции⁹⁹.

10. Регистрация сведений о реализации необоротных активов (в том числе объектов незавершенного строительства) ориентирована на отдельное обобщение информации о себестоимости их реализации на субсчете 972 "Себестоимость реализованных необоротных активов", а о выручке (доходах) - на субсчете 742 "Доход от реализации необоротных активов".

11. Информация о капитальных инвестициях подлежит раскрытию:

+ в Балансе ~ по статье "Незавершенное производство" по стоимости незавершенного строительства (включая оборудование для монтажа), которое осуществляется для собственных нужд предприятия, а также в сумме авансовых платежей для финансирования такого строительства;

4 в Отчете о финансовых результатах - по статьям "Прочие доходы" и "Прочие расходы" соответственно в размере доходов и себестоимости реализации необоротных активов;

* в Отчете о движении денежных средств -по статьям "Реализация необоротных активов" - в сумме денежных средств, поступивших от продажи необоротных активов; "Приобретение необоротных активов" - в сумме выплат денежных средств для приобретения таких активов; "Другие поступления" - в сумме прочих поступлений денежных средств, которые не могут быть классифицированы как финансовая деятельность (целевые поступления для финансирования капитальных инвестиций); "Чистое движение денежных средств" - в размере результата движения денежных средств от чрезвычайных событий, связанного с этой деятельностью;

4 в Отчете о собственном капитале - по статьям "Дооценка незавершенного строительства" и "Уценка незавершенного строительства" в сумме данных, отражающих соответственно увеличение или уменьшение собственного капитала в результате переоценки незавершенного строительства;

4 в Примечаниях к финансовой отчетности -учетная политика относительно принципов оценки капитальных инвестиций и методов их учета; информация о капитальных инвестициях, которая не включается непосредственно в финансовые отчеты, однако является обязательной для раскрытия в соответствии с требованиями перечисленных П(С)БУ; информация о капитальных инвестициях, содержащая дополнительный анализ статей, по которым они представлены в отчетности, и необходимая для обеспечения ее понятности и достоверности.

Следовательно, предусмотренный новым Планом счетов для учета капитальных инвестиций счет 15 будет выполнять больше функций, нежели старый счет 33 "Капитальные вложения". В связи с этим понятие капитальных инвестиций представляется намного шире, чем капитальные вложения, и более полно раскрывает их экономическую сущность. В соответствии с экономической сущностью:

Капитальные инвестиции - это затраты капитала на образование или приобретение материальных и нематериальных объектов, осуществляемые с целью прироста его стоимости.

Следует отметить, что ни один из утвержденных на сегодня П(С)БУ не содержит определения термина "инвестиции" (за исключением П(С)БУ 2 "Баланс" и 4 "Отчет о движении денежных средств", в которых приведены определения финансовых инвестиций и инвестиционной деятельности). Вместе с тем среди опубликованных на сегодня Международных стандартов бухгалтерского учета (МСБУ) вопросам учета и интерпретации инвестиций, инвестиционных операций в финансовой отчетности посвящены следующие стандарты: 25 "Учет инвестиций" (понятие инвестиций и инвестиционной собственности, классификация инвестиций на долгосрочные и краткосрочные и их раскрытие в финансовой отчетности); 27 "Консолидированные финансовые отчеты и учет инвестиций в дочерние компании" (содержание и представление консолидированных финансовых отчетов группы предприятий, контролируемых материнской компанией - инвестором; вопросы учета инвестиций в дочерние предприятия в отдельных финансовых отчетах материнской компании); 28 "Учет инвестиций в ассоциированные компании" (содержание финансовой отчетности инвестора по инвестициям в ассоциированные компании); 31 "Финансовая отчетность о доле участия в совместных предприятиях" (требования по подготовке и отражению финансовой отчетности информации о части инвестора в совместных предприятиях); 1 "Представление финансовых отчетов" (раскрытие информации об инвестициях и инвестиционных операциях в финансовой отчетности).

Некоторые вопросы учета и определения инвестиций раскрыты в П(С)БУ 12 "Финансовые инвестиции" (введен в действие в июле 2000 г.). Однако поскольку предметом П(С)БУ 12 является методология учета финансовых инвестиций и порядок их раскрытия в финансовой отчетности, представляется целесообразной доработка некоторых П(С)БУ, а именно П(С)БУ 7, в направлении раскрытия понятия капитальных инвестиций. Это будет способствовать достоверному представлению капитальных инвестиций в финансовой отчетности индивидуального инвестора и более полному обеспечению информационных потребностей анализа.