Заключение составляется в двух экземплярах и содержит перечень положительных и негативных факторов, которые являются существенными для данной компании, а также рекомендации по возможности работы с компанией в рамках программы федерального лизинга.

Приложение № 2

к Порядку использования средств уставного капитала ОАО «Росагролизинг» направляемых на обеспечение агропромышленного комплекса материально-техническими ресурсами за счет средств, полученных из бюджетов различных уровней ПО ПРИОРИТЕТНОМУ НАЦИОНАЛЬНОМУ ПРОЕКТУ «РАЗВИТИЕ АПК»

МЕТОДИКА КОМПЛЕКСНОГО АНАЛИЗА ПОСТАВЩИКА ТЕХНИКИ И ОБОРУДОВАНИЯ ДЛЯ ПРОИЗВОДСТВА И ПЕРЕРАБОТКИ ПРОДУКЦИИ ЖИВОТНОВОДСТВА

МЕТОДИКА КОМПЛЕКСНОГО АНАЛИЗА ПОСТАВЩИКА ТЕХНИКИ И ОБОРУДОВАНИЯ ДЛЯ ПРОИЗВОДСТВА И ПЕРЕРАБОТКИ ПРОДУКЦИИ ЖИВОТНОВОДСТВА

Целью создания данной методики является определение основных параметров, на основании которых производится комплексный анализ компаний для заключения договоров купли-продажи на сельскохозяйственные технику и оборудование для производства и переработки продукции животноводства по приоритетной национальной программе «Развитие АПК».

Комплексный анализ поставщиков техники и оборудования (в соответствии с заявками Сельхозтоваропроизводителей), проводится на основании предоставленных документов и заполненной анкеты по следующим критериям:

1. Финансовая устойчивость предприятия;

2. Юридическая правоспособность предприятия (оценивается на основании наличия полного пакета правоустанавливающих документов юридического лица (индивидуального предпринимателя), оформленных в соответствии с требованиями действующего законодательства и документов, подтверждающих полномочия исполнительного органа юридического лица на заключение договора от имени Продавца (Поставщика));

3. Способность произвести необходимый объем оборудования в установленный срок при надлежащем качестве;

4. Возможность по минимизации авансирования при закупке оборудования;

5. Способность обеспечить техническое сопровождение;

6. Предоставление гарантии на оборудование на срок не менее 1 года.

Комплексный анализ поставщиков (производителей) техники и оборудования для производства и переработки продукции животноводства осуществляется на основе анализа данных, представленных в ОАО «Росагролизинг» на основании Анкеты (Приложение к настоящей Методике). Представленные данные должны быть подтверждены следующими документами:

1. Учредительные документы

• Устав со всеми изменениями (копия).

• Учредительный договор со всеми изменениями, для организаций, у которых договор является учредительным документом (копия).

• Реестр акционеров либо список участников организации на текущую дату, заверенный печатью и подписью руководителя организации, с обязательным указанием полного наименования или Ф.И.О. акционера (участника) и доли его участия в уставном капитале.

• Свидетельство о государственной регистрации (копия).

• Свидетельство о внесении записи в ЕГРЮЛ (копия)

• Свидетельство о постановке на налоговый учет (копия).

• Протокол уполномоченного органа организации об избрании руководителя (копия).

• Трудовой договор с руководителем

• Если договор подписан не руководителем, доверенность на соответствующее лицо.

• Банковская карточка, с образцом подписи лица, подписавшего договор (копия, заверенная нотариально или банком)

• Бух. баланс на последнюю отчетную дату с отметкой налогового органа (копия).

• Отчет о прибылях и убытках за последний финансовый год (копия).

• Решение уполномоченного органа организации об одобрении сделки по выдаче поручительства, если сделка, в соответствии с уставом и законодательством, такое одобрение необходимо.

• Решение уполномоченного органа организации об одобрении сделки, если сделка, в соответствии с уставом и законодательством, такое одобрение необходимо.

• Заключение аудиторской компании, если проведение аудиторской проверки необходимо проводить в соответствии с действующим законодательством.

• Иные документы, по требованию ОАО «Росагролизинг».

Все документы должны быть заверены оригинальной печатью юридического лица и подписью исполнительного органа.

Документы, содержащие более одного листа, должны быть прошиты и заверены оригинальной печатью юридического лица и подписью исполнительного органа.

2. Финансовые документы

Копии финансовой отчетности на 5 последних отчетных дат, составленные в соответствии с требованиями Минфина России, с отметкой о принятии подразделением Министерства Российской Федерации по налогам и сборам, включающие:

• бухгалтерский баланс (форма №1);

• отчет о прибылях и убытках (форма №2);

• формы № 3, 4, 5, пояснительную записку – для годовой отчетности;

Расшифровки на последнюю отчетную дату следующих статей баланса (при наличии отраженных операций по соответствующим статьям):

• “Основные средства” стр.120,

• “Запасы” стр.210,

• “Дебиторская задолженность” стр.230, 240 (С расшифровкой: текущая, просроченная до 3 мес., просроченная свыше 3 мес.). Подписанная гл.бухгалтером и руководителем и скрепленная печатью.

• “Кредиторская задолженность” стр.620 (С расшифровкой: текущая, просроченная до 3 мес., просроченная свыше 3 мес.). Подписанная гл.бухгалтером и руководителем и скрепленная печатью.

• “Краткосрочные финансовые вложения” стр.250,

• “Долгосрочные финансовые вложения” стр.140

• “Заемные средства” стр.510, 610

• “Прочие внеоборотные активы” стр.150

Свидетельство ГНИ об уплате налогов и платежей или Справка ГНИ о наличии (отсутствии) задолженности перед бюджетами.

Справка из ГНИ обо всех открытых банковских счетах.

Справки об оборотах по расчетным и текущим счетам (рублевому и валютному) за последние 12 месяцев (с помесячной разбивкой), заверенные обслуживающим банком. На справках обязательно должна быть отметка банков о сальдо счетов и наличии претензий к счетам.

Справки из банков о наличии или отсутствии картотеки № 2.

3. Документы для общей оценки предприятия и технической оценки поставляемого оборудования

• Справка о среднесписочной численности сотрудников предприятия.

• Коммерческое предложение, заверенное печатью предприятия и подписью уполномоченного лица.

• Перечень региональных представительств с указанием типа и названий компаний, лиц и регионов РФ, заверенный печатью предприятия и подписью уполномоченного лица.

• Лицензия завода-изготовителя на право выпуска оборудования;

• Технические условия (ТУ) на оборудование;

• Сертификат соответствия на оборудование;

• Договора с предприятиями, входящими в кооперацию, на поставку комплектующих изделий оборудования;

• Проектная документация на проведение монтажных работ;

• Договора с сервисными центрами на работы в рамках гарантийных обязательств завода-изготовителя;

• Гарантийное письмо завода-изготовителя о готовности выпускать запасные части для ремонта оборудования на весь срок лизинга.

Все документы должны быть заверены оригинальной печатью юридического лица и подписью исполнительного органа.

Документы, содержащие более одного листа, должны быть прошиты и заверены оригинальной печатью юридического лица и подписью исполнительного органа.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности

Оценка компаний осуществляется на основе метода системного анализа представленных документов путем сводной оценки финансово-экономических показателей претендентов и коммерческих условий.

Для оценки надежности и финансовой устойчивости компании анализ проводится по следующим финансово-экономическим показателям за предыдущий год ее работы:

• Ликвидность

• Состав и структура капитала.

• Деловая активность

• Финансовые результаты и эффективность деятельности

Не принимаются к рассмотрению заявки от претендентов:

• Находящихся в стадии реорганизации, ликвидации или банкротства;

• Сообщивших о себе ложные сведения;

• Не представивших необходимых документов или представивших их с пропусками и/или ошибками;

На основании предоставленной поставщиком заполненной анкеты и пакета документов проводится анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Поставщик должен удовлетворять следующим квалификационным требованиям:

1. Компания на дату рассмотрения предложения должна осуществлять свою деятельность в течение не менее двух лет.

2. Наличие решения собрания акционеров (Совета директоров) о заключении крупной сделки (в случае, если объем сделки подпадает под соответствующие требования законов об АО и ООО)

3. Положительная рентабельность продаж по итогам финансового года.

4. Компания не должна иметь просроченной кредиторской задолженности на дату подачи конкурсного предложения, а также задолженности по обязательным платежам и налогам в федеральный и местный бюджеты на дату подачи предложения.

5. Имущество компании не должно находиться под судебным разбирательством, компания не может являться банкротом, ее делами не должны распоряжаться какой-либо суд или назначенное судом лицо, ее коммерческая деятельность не должна быть приостановлена и она не может являться объектом судебного производства.

6. Компания должна иметь персонал, помещения и оборудование, достаточные для выполнения заказов, объявляемых в конкурсном предложении.

7. Компания должна быть платежеспособной и финансово устойчивой.

Особым преимуществом при отборе пользуются поставщики, имеющие опыт поставок оборудования, в том числе по лизингу, положительную динамику основных финансовых показателей, способные обеспечить проведение монтажа и пусконаладки оборудования своими силами.

В случае если поставщик соответствует вышеуказанным критериям, в рамках комплексного анализа оцениваются следующие основные финансовые показатели в динамике по отчетным периодам:

1. Валюта баланса поставщика.

2. Величина чистых активов поставщика.

3. Выручка поставщика.

4. Величина дебиторской и кредиторской задолженности поставщика.

5. Показатели прибыли поставщика по отчетным датам.

6. Финансовая устойчивость поставщика.

В случае, если поставщик не удовлетворяет одному или нескольким квалификационным требованиям и/или ряд показателей финансово-хозяйственной деятельности не соответствуют своим нормальным минимальным/максимальным значениям, ОАО «Росагролизинг» проводит дополнительный анализ по другим группам финансовых показателей:

Название	Формула	Комментарий	Реком. значения
	ПОКАЗАТЕЛИ ЛИКВИДНОСТИ
Коэффициент абсолютной ликвидности (LR)	Показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, т.е. практически абсолютно ликвидными активами.	При расчете показателя используются средние значения переменных за период.	0.2 - 0.5
Коэффициент срочной ликвидности (QR)	Отношение наиболее ликвидной части оборотных средств к краткосрочным обязательствам. Обычно рекомендуется, чтобы значение этого показателя было больше 1. Однако реальные значения для российских предприятий редко составляют более 0,7-0,8, что признается допустимым.	При расчете показателя используются средние значения переменных за период.	0.3 - 1
Коэффициент текущей ликвидности (CR)	Рассчитывается как частное от деления оборотных средств на краткосрочные обязательства и показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств. Согласно международной практике, значения коэффициента ликвидности должны находиться в пределах от единицы до двух (иногда до трех). Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть достаточно, по меньшей мере, для погашения краткосрочных обязательств, иначе компания окажется под угрозой банкротства. Превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами более чем в три раза также является нежелательным, поскольку может свидетельствовать о нерациональной структуре активов.	При расчете показателя используются средние значения переменных за период.	1 - 2
Чистый оборотный капитал (NWC)	Разность между оборотными активами и краткосрочными обязательствами. Иногда еще этот показатель называют "квотой оборотных средств". Оптимальная сумма чистого оборотного капитала зависит от особенностей деятельности компании, в частности, от ее масштабов, объемов реализации, скорости оборачиваемости материальных запасов и дебиторской задолженности. Недостаток оборотного капитала свидетельствует о неспособности предприятия своевременно погасить краткосрочные обязательства. Значительное превышение чистого оборотного капитала над оптимальной потребностью свидетельствует о нерациональном использовании ресурсов предприятия: например, выпуск акций или получение кредитов сверх реальной потребности.	При расчете показателя используются средние значения переменных за период.	>0
	ПОКАЗАТЕЛИ СТРУКТУРЫ КАПИТАЛА
Коэффициент финансовой независимости (Equity to Total Assets)	Характеризует зависимость от внешних займов. Чем ниже значение коэффициента, тем больше займов у компании, тем выше риск неплатежеспособности, потенциального возникновения денежного дефицита у предприятия.	При расчете показателя используются средние значения переменных за период.	0,5-0,8
Суммарные обязательства к активам (TD/TA)	Демонстрирует, какая доля активов финансируется за счет заемных средств, независимо от источника.	При расчете показателя используются средние значения переменных за период.	0,2 - 0,5
Суммарные обязательства к собственному капиталу (TD/EQ)	Характеризует зависимость от внешних займов. Чем выше значение коэффициента, тем больше займов у компании, тем выше риск неплатежеспособности. Высокое значение коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств. Интерпретация этого показателя зависит от многих факторов: средний уровень этого коэффициента в других отраслях, доступ компании к дополнительным долговым источникам финансирования.	При расчете показателя используются средние значения переменных за период.	0,5 - 0,8
Долгосрочные обязательства к активам (LTD/TA)	Демонстрирует, какая доля активов предприятия финансируется за счет долгосрочных займов.	При расчете показателя используются средние значения переменных за период.
Долгосрочные обязательства к необоротным активам (LTD/FA)	Демонстрирует, какая доля основных средств финансируется за счет долгосрочных займов. Иногда рассчитывают аналогичный по смыслу обратный коэффициент, показывающий долю собственного капитала в финансировании основных средств.	При расчете показателя используются средние значения переменных за период.
Коэффициент покрытия процентов или коэффициент защищенности долга (TIE), раз	Показывает, сколько раз в течение отчетного периода компания заработала средства для выплаты процентов по займам.	При расчете показателя используются средние значения переменных за период.	от 6 до 8 в зависимости от отрасли
ПОКАЗАТЕЛИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ
Рентабельность продаж (ROS), %	Демонстрирует долю чистой прибыли в объеме продаж предприятия	При расчете показателя используются средние значения переменных за период.
Рентабельность собственного капитала (ROE), %	Позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия.	При расчете показателя используются средние значения переменных за период.
Рентабельность текущих активов (RCA), %	Демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства.	При расчете показателя используются средние значения переменных за период.
Рентабельность внеоборотных активов (RFA), %	Демонстрирует способность предприятия обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к основным средствам компании. Чем выше значение данного коэффициента, тем более эффективно используются основные средства.	При расчете показателя используются средние значения переменных за период.
Рентабельность активов (Рентабельность инвестиций) (ROI), %		При расчете показателя используются средние значения переменных за период.
	ПОКАЗАТЕЛИ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ
Оборачиваемость рабочего капитала (NCT), раз	Показывает, насколько эффективно компания использует инвестиции в оборотный капитал и как это влияет на рост продаж. Чтобы получить количество дней, необходимо умножить значение коэффициента на 365. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используется предприятием чистый оборотный капитал.	Расчет производится только для периода в один год, при этом используется суммарная выручка от реализации продукции (услуг) за текущий год и среднее значение чистого рабочего капитала за текущий год.
Оборачиваемость основных средств (FAT), раз	Характеризует эффективность использования имеющихся в его распоряжении основных средств. Чем выше значение коэффициента, тем более эффективно предприятие использует основные средства. Низкий уровень фондоотдачи свидетельствует о недостаточном объеме продаж или о слишком высоком уровне капитальных вложений. Однако значения данного коэффициента сильно отличаются друг от друга в различных отраслях. Также значение данного коэффициента сильно зависит от способов начисления амортизации и практики оценки стоимости активов. Таким образом, может сложиться такая ситуация, когда показатель оборачиваемости основных средств будет выше на предприятии, которое имеет изношенные основные средства.	Расчет производится только для периода в один год, при этом используется суммарная выручка от реализации продукции (услуг) за текущий год и среднее значение суммы внеоборотных активов за текущий год.
Оборачиваемость активов (TAT), раз	Характеризует эффективность использования компанией всех имеющихся в ее распоряжении ресурсов, независимо от источников их привлечения. Данный коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли. Этот коэффициент также сильно варьируется в зависимости от отрасли.	Расчет производится только для периода в один год, при этом используется суммарная выручка от реализации продукции (услуг) за текущий год и среднее значение суммы всех активов за текущий год.
Оборачиваемость запасов (ST), раз	Отражает скорость реализации запасов. Для расчета коэффициента в днях необходимо 365 дней разделить на значение коэффициента. В целом, чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной группе активов. Особенно актуально повышение оборачиваемости и снижение запасов при наличии значительной задолженности в пассивах компании.
Оборачиваемость дебиторской задолженности (Период погашения дебиторской задолженности (CP), дн	Показывает среднее число дней, требуемое для взыскания задолженности. Чтобы получить количество дней, необходимо умножить значение коэффициента на 365. Чем меньше это число, тем быстрее дебиторская задолженность обращается в денежные средства, и, следовательно, повышается ликвидность оборотных средств предприятия. Высокое значение коэффициента может свидетельствовать о трудностях с взысканием средств по счетам дебиторов.	Расчет производится только для периода в один год, при этом используется суммарная выручка за год и среднее значение дебиторской задолженности за текущий год.

Результаты анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия оформляются в виде Заключения по установленной форме, включающей в себя:

1. Реквизиты поставщика.

Аналитическая часть:

1. Анализ валюты баланса поставщика.

2. Анализ величины чистых активов поставщика.

3. Анализ выручки поставщика.

4. Анализ величины дебиторской и кредиторской задолженности поставщика.

5. Анализ показателей прибыли поставщика по отчетным датам.

6. Анализ финансовой устойчивости поставщика.

7. Анализ дополнительных групп финансовых показателей (при необходимости дополнительного анализа).

Выводы:

1. Позитивные факторы.

2. Негативные факторы.

3. Рекомендации.

Заключение составляется в двух экземплярах и содержит перечень положительных и негативных факторов, которые являются существенными для данной компании, а также рекомендации по возможности работы с компанией.