162057 (Разработка бизнес-плана финансового оздоровления предприятия ООО "СельхозПрод"), страница 4
Описание файла
Документ из архива "Разработка бизнес-плана финансового оздоровления предприятия ООО "СельхозПрод"", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "финансовые науки" из 3 семестр, которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "рефераты, доклады и презентации", в предмете "финансовые науки" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "162057"
Текст 4 страницы из документа "162057"
Партнеры предприятия, прежде чем установить или расширить взаимоотношения с ним, смогут с помощью бизнес-плана убедиться в наличии шансов на коммерческий успех и обеспечение высокого уровня прибыльности и платежеспособности. Содержащаяся в нем информация помогает принять решение о целесообразности и условиях ведения дел с предприятием, оценить его финансовую устойчивость и принять в расчет все возможные риски, избежать выдачи кредитов ненадежным клиентам.
На основе бизнес-плана могут разрабатываться проспекты эмиссии ценных бумаг, предложения по государственной поддержке предприятия, другие документы, в которых требуется отразить состояние и перспективы его развития. Предпринимательская идея имеет существенные особенности, относящиеся к начинающему предпринимателю — без наличия конкретной идеи предпринимательская деятельность невозможна, и к функционирующему — нельзя избежать процесса накопления, отбора и сравнительного анализа предпринимательских идей.
Понятно, что у каждого предпринимателя своя собственная линия профессионального поведения, как своя голова на плечах. Тем не менее существуют и общие черты процесса накопления, отбора и сравнительного анализа идей, так сказать общая концепция.
Расчетная часть
ВАРИАНТ 2. «Оценка деловой активности компании»
Финансовый менеджер компании ОАО «Восход» обратил внимание на то, что за последние двенадцать месяцев объем денежных средств на счетах значительно уменьшился. Финансовая информация о деятельности ОАО «Восход» приведена в табл. 1.
Все закупки и продажи производились в кредит, период — 1 месяц.
Требуется:
1) проанализировать приведенную информацию и рассчитать продолжительность финансового цикла, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота компании, за 2003 и 2004 гг.;
2) составить аналитическую записку о влиянии изменений за исследуемые периоды (см. п. 7 Указаний к решению задачи).
3) построить прогнозную финансовую отчетность на следующий плановый период, при условии роста выручки от реализации на Х% (задается преподавателем).
Таблица 1 Финансовая информация о деятельности ОАО «Восход»
| Показатели | 2003 г., руб. | 2004 г., руб. |
| Выручка от реализации продукции | 477 500 | 535 800 |
| Закупки сырья и материалов | 180 000 | 220 000 |
| Стоимость потребленных сырья и материалов | 150 000 | 183 100 |
| Себестоимость произведенной продукции | 362 500 | 430 000 |
| Себестоимость реализованной продукции | 350 000 | 370 000 |
| Средние остатки | ||
| Дебиторская задолженность | 80900 | 101 250 |
| Кредиторская задолженность | 19900 | 27050 |
| Запасы сырья и материалов | 18700 | 25000 |
| Незавершенное производство | 24100 | 28600 |
| Готовая продукция | 58300 | 104 200 |
Дополнительная информация.
1) Для расчета следует предположить, что год состоит из 360 дней.
2) Все расчеты следует выполнить с точностью до дня.
Для выполнения задания использовать Указания к решению.
Указания к решению задачи «Оценка деловой активности предприятия»
1. Ознакомиться с п. 2—7 данных указаний, выполнить задание. Полученные результаты оформить в рабочей тетради.
2. На основании данных, представленных в задании и Указаниях к решению задачи, сформировать агрегированный баланс ОАО «Восход» за 2004 г. (табл. 3), дополнить баланс недостающими данными (дополняется студентом самостоятельно). Провести балансировку статей актива и пассива баланса (Актив = Пассив).
3. При выполнении п. З задания предусматривается:
- для специальности 060500 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» — выполнить построение прогнозного баланса;
- для специальности 060400 «Финансы и кредит» — выполнить построение прогноза бюджета денежных средств, прогнозного отчета о прибылях и убытках, прогнозного баланса с обязательным использованием ПЭВМ и программы «Финансовое планирование. Прогнозный баланс». Предварительно следует ознакомиться с Контрольным расчетом, представленным в п. 3 данных методических указаний. Необходимые дополнительные сведения о функционировании предприятия, представляемые в табл. 3.15., согласовать с выполняемым примером и сформированным агрегированным балансом.
4. Проанализировать имеющуюся информацию по возможно большему диапазону направлений (табл. 4).
5. Рассчитать величину оборотного капитала и коэффициент ликвидности без учета наличности и краткосрочных банковских ссуд (табл. 5).
6. Финансовый цикл и продолжительность одного оборота элементов оборотного капитала следует определить по данным табл. 6.
7. Дополнить нижеследующие выводы необходимой информацией.
Решение.
1. Проведем анализ динамики прибыли предприятия ОАО «Восход». Для этого составим расчетную таблицу 2.
- рассчитаем валовую прибыль, как разницу между выручкой и себестоимостью, рассчитать абсолютное и относительное изменения валовой прибыли, полученные данные занесем в таблицу 2.стр. 3
- динамика всех показателей положительная, стоит отметить также положительный факт роста валовой прибыли.
- расчетный удельный вес себестоимости реальной продукции в 2003 г.-удельный вес = 350000/477000 = 73,29%, в 2004 г. удельный вес = 370000/535800 = 69,05%. Это говорит о снижении производственной затратоемкости продукции ОАО «Восход» или о качественном росте прибыли, а не количественном, что может говорить о повышении эффективности управления производством, внедрении нового оборудования и технологий.
Таблица 2.4 Динамический анализ прибыли
| № п/п | Показатели | 2003 г., руб. | 2004 г., руб. | Изменения | |
| абс., руб. | отн., % | ||||
| 11 | Выручка от реализации продукции | 477 500 | 535 800 | 58300 | 12,21 |
| 22 | Себестоимость реализованной продукции | 350 000 | 370 000 | 20000 | 5,7 |
| 33 | Валовая прибыль | 127500 | 165800 | 38300 | 30,04 |
2. Построим вспомогательную таблицу 3. и рассчитаем:
- чистый оборотный капитал по формуле: ЧОК=Дз+З+НП+Гп-Кз, данные запишем в стр. 6.
- коэффициент покрытия по формуле: Кп, = 
,
- рассчитать динамику ЧОК и Кп, он определяет в какой степени ОА показывают краткосрочные обязательства,
- наблюдается положительная тенденция в динамике коэффициента ликвидности, что говорит об упрочнении финансового состояния предприятия.
Таблица 3. Анализ оборотного капитала
| №№ п/п | Показатели | 2003 г., руб. | 2004 г., руб. | Изменения | |
| абс., руб. | отн., % | ||||
| 1 | Дебиторская задолженность | 80900 | 101250 | 20350 | 25,15 |
| 2 | Запасы сырья и материалов | 18700 | 25000 | 6300 | 33,69 |
| 3 | Незавершенное производство | 24100 | 28600 | 4500 | 18,67 |
| 4 | Готовая продукция | 58300 | 104200 | 45900 | 78,73 |
| 5 | Кредиторская задолженность | 19900 | 27050 | 7150 | 35,93 |
| 6 | Чистый оборотный капитал | 162100 | 232000 | 69900 | 43,12 |
| 7 | Коэффициент покрытия | 8,14 | 8,58 | 0,44 | 5,4 |
3. Рассмотрим условия вспомогательной таблицы 4. В случае ОАО «Восход» наблюдается замедление оборачиваемости капитала предприятия в ОА, что негативно складывается на увеличение суммы выручки.
2003 г.-500 дней
2004 г.-540 дней
Э = 
*
Поб = 535000/360*(540-500) = 59520,
Такая сумма дополнительно приводится в оборот, если бы капитал в ОА оборачивался как в 2003 г. за 500 дней, то потребовалось иметь ОА на 59520 сумму меньше. Руководству предприятия необходимо уделить самое пристальное внимание управлению ДЗ предприятия, увеличение оборота продукции в 2004 г. по сравнению с 2003 г., т.е. ее замедлением, а так же несовпадение с оборачиваемостью КЗ, что опять-таки негативно сказывается на финансовом состоянии предприятия.
Таблица 4. Анализ оборачиваемости оборотного капитала
| № п/п | Показатели оборачиваемости | 2003 г., дни | 2004 г., дни | Изменения абс. |
| 1 | Запасов сырья и материалов | 44,88 | 49,15 | 4 |
| 2 | Незавершенного производства | 23,93 | 23,94 | 0 |
| 3 | Запасов готовой продукции | 59,97 | 101,38 | 41 |
| 4 | Дебиторской задолженности | 60,99 | 68,03 | 7 |
| 5 | Кредиторской задолженности | 40 | 44,3 | 4 |
| 6 | Продолжительность оборота наличности | 149,77 | 198,2 | 48,43 |
4. Составим агрегированный баланс за 2004 г. на основании исходных и расчетных данных по предприятию ОАО «Восход».
Таблица 5 Агрегированный баланс
| Активы | 2004 г. |
| Оборотные средства: | |
| Денежные средства | 14200 |
| Дебиторская задолженность | 80900 |
| Материальные запасы | 18700 |
| Запасы готовой продукции | 58300 |
| Итого оборотных средств | 172100 |
| Основные средства: | |
| Земля | 95300 |
| Здания и оборудование | 304100 |
| Накопленный износ | 49400 |
| Итого основных средств | 350000 |
| Итого активов | 522100 |
| Пассивы | 2004 г. |
| Краткосрочные и долгосрочные обязательства: | |
| Счета к оплате | 156850 |
| Налог, подлежащий оплате | 49320 |
| Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств | 206170 |
| Собственный капитал: | |
| Обыкновенные акции | 290000 |
| Нераспределенная прибыль | 25930 |
| Итого собственного капитала | 315930 |
| Итого пассивов | 522100 |
Объем реализованной продукции в 2004 г. на 12,21 % выше, чем в 2003 г., а себестоимость реализованной продукции выше на 5,7 %. Вложения в запасы и дебиторскую задолженность за вычетом кредиторской задолженности возросли с 99600 тыс. руб. до 126250 тыс. руб., или на 26,75 %, что непропорционально росту объема продаж и свидетельствует о неудовлетворительном контроле периодов оборачиваемости оборотного капитала.
Прирост чистого оборотного капитала на 69900 тыс. руб. означает, что чистые поступления от прибыли 2004 г. на 31600 (69900 - 38300) тыс. руб. меньше той величины, которую можно было бы получить при отсутствии прироста запасов и дебиторской задолженности (за вычетом кредиторской задолженности) в течение 2004 г., поэтому компании, возможно, придется брать ненужную банковскую ссуду. При этом значительное увеличение чистого оборотного капитала означает, что в текущие активы вкладывается слишком много долгосрочных средств.
Коэффициент общей ликвидности без учета наличности и краткосрочных ссуд свыше 9:1, т.е на каждый 1 рубль кредиторской задолженности предприятия приходится 9 руб. вложенных в оборотные активы предприятия можно считать слишком высоким. Причины роста чистого оборотного капитала:
