ECON_T~1 (Экономическая теория), страница 9

К прямым методам относятся:

1. Планирование денежного обращения и кредита. Этот метод является основным в социалистической экономике. Его применение означает планирование денежных потоков в народном хозяйстве, в том числе: межотраслевых, межрегиональных, доходов и расходов населения, кассовых операций отделений государственного банка и т.д., а также планирование кредита, который выступает в основном в форме банковского кредита. Планирование денежного обращения и кредита образуют составную часть единого народнохозяйственного планирования. Оно осуществляется для обеспечения материально-финансовой сбалансированности экономики и выполнения в срок основных плановых заданий.

   В капиталистической экономике государство планирует лишь некоторые показатели, касающиеся денежного обращения и кредита. Это прежде всего: размер денежной эмиссии, объем централизованных кредитов народному хозяйству, государственные займы и ряд других.

2. Установление правил деятельности финансово-кредитных институтов, порядка осуществления финансово-кредитных операций, контроль за их соблюдением, санкции за их нарушение.

3. Наложение ограничений на деятельность финансово-кредитных институтов, определение обязательных требований к ней, выдача лицензий (разрешений) на тот или иной вид деятельности.

Методы, перечисленные в пунктах 2) и 3), применяются во всех странах, хотя и в разных формах.

Косвенные методы:

1. Изменения в налогообложении финансово-кредитных операций.

2. Операции Центрального банка на финансовом рынке: с государственными ценными бумагами, по учету векселей и т.п.

3. Изменение учетной ставки процента по кредитам Центрального банка (ставки рефинансирования).

В капиталистической экономике основными инструментами кредитно-денежной политики являются: обязательная резервная норма, устанавливаемая для коммерческих банков; ставка рефинансирования; объемы выпуска (погашения) государственных долговых обязательств (обычно – в форме облигаций).

Для сжатия денежной массы в целях сокращения совокупного платежеспособного спроса и снижения темпов инфляции используется политика “дорогих денег”. Она означает:

а) повышение обязательной резервной нормы;

б) повышение учетной ставки по кредитам Центрального банка (ставки рефинансирования);

в) превышение выпуска государственных облигаций над их погашением.

Применение этой политики сужает возможности коммерческих банков в расширении денежной базы, снижает спрос на ссуды, откачивает деньги из обращения в обмен на облигации.

Для достижения противоположной цели – увеличения денежной массы и совокупного платежеспособного спроса на рынке – используется политика “дешевых денег”. Она предполагает:

а) снижение обязательной резервной нормы;

б) снижение учетной ставки по кредитам Центрального банка;

в) сокращение выпуска государственных облигаций по сравнению с их погашением.

В результате расширяются возможности коммерческих банков по созданию денег; увеличивается спрос на ссуды; в обращение накачиваются дополнительные деньги.

Финансовая и кредитно-денежная политика рассматриваются современными немарксистскими теориями как две главные формы государственного регулирования экономики, в том числе – в борьбе с инфляцией.

16.4. Антиинфляционная политика в России в 1990-е гг.

В конце 1980-х гг. инфляция в СССР, которая была порождением затратного хозяйственного механизма, приняла весьма ощутимые размеры. Она выступала тогда в скрытой форме – как избыток денег в обращении при стабильности государственных цен и вела к нарастанию дефицита товаров. Это привело к введению карточного распределения ряда важнейших потребительских товаров массового спроса (колбаса, масло, мыло).

Правительство СССР в 1991 г. попыталось изъять избыток денег из обращения и сбалансировать бюджет путем повышения государственных розничных цен, более значительного, чем рост денежных доходов населения. Был осуществлен также обмен денежных знаков наиболее высокого достоинства (в 50 руб.) в целях нанесения удара по теневой экономике. В случае успеха эти меры позволили бы временно восстановить сбалансированность товарной и денежной массы. Однако при сохранении затратного хозяйственного механизма через некоторое время ситуация вновь стала бы прежней, то есть снова бы появился и стал расти товарный дефицит.

Поэтому для кардинального решения проблемы инфляции в рамках социалистического производства в тот период было необходимо заменить затратный хозяйственный механизм системой планирования и стимулирования экономии общественного труда и повышения эффективности производства, что предлагалось многими советскими экономистами. Были подготовлены и апробированы конкретные разработки, которые дали при их применении на практике ощутимый экономический эффект. (См., напр.,[28].)

Однако руководство страны не воспринимало такие рекомендации и не собиралось их внедрять, поскольку видело выход из сложившейся ситуации в постепенном переходе к “планово-рыночной” экономике. Вместе с тем и упомянутые выше меры правительства СССР не дали никакого результата по той причине, что тогдашнее руководство РСФСР в ответ на решение союзного центра повысить государственные розничные цены прекратило перечисление средств в союзный бюджет и пошло на увеличение пенсий и заработной платы на территории РСФСР. В результате расходы союзного бюджета (оборона, Академия наук, высшее образование и другие статьи) стали финансироваться в основном за счет эмиссии. Несмотря на повышение цен, избыток денег в обращении резко увеличился. Дефицит товаров приобрел характер товарного “голода”. Борьба между союзным руководством и руководством России закончилась ликвидацией Советского Союза.

Теоретики перехода к рыночной экономике полагали, что скрытая инфляция и товарный дефицит – неотъемлемые черты плановой экономики, хотя история давала убедительные примеры, опровергавшие такие взгляды. Они видели единственный путь решения проблемы инфляции в отмене государственного ценообразования, то есть “либерализации” цен, и скачкообразной приватизации государственных предприятий.

Следует отметить, что либерализация и приватизация были не чисто российскими изобретениями. Их проведения требовал Международный валютный фонд в обмен за предоставление кредитов России. Именно его требования были положены в основу государственной политики России, которая началась с 1992 г. и получила название “шоковой терапии”. До этого аналогичная политика по настоянию МВФ проводилась в ряде стран Латинской Америки и Польше. Она строилась на монетаристской концепции, суть которой, как уже говорилось, заключается в поддержании стабильного количества денег в обращении при резком сужении государственного регулирования экономики.

В результате политики либерализации и приватизации скрытая инфляция перешла в открытую. В 1992 г. цены выросли в 26,1 раза, в 1993 – в 9,4; в 1994 – в 3,2; в 1995 – в 2,3; в 1996 г. – в 1,24 раза. За 9 месяцев 1997 г. цены выросли еще на 12%. Таким образом, в 1992-96 гг. в России имела место, хотя и затухающая, гиперинфляция, которая перешла в галопирующую инфляцию в 1997 г. Такой масштаб роста цен вызвал значительное сокращение, более чем в 2 раза, объема производства в стране, вверг экономику в глубочайший экономический кризис.

Проводя политику либерализации и приватизации, правительство России в борьбе с инфляцией делало ставку на жесткую финансовую политику и политику “дорогих денег”. Она включала в себя:

– Ограничение дефицита бюджета путем сокращения государственных расходов и социальных выплат, в том числе: неоплата выполненных предприятиями государственных заказов, невыделение запланированных дотаций селу и угольной промышленности, сокращение финансирования науки, образования и медицины и т.п.

– Финансирование дефицита бюджета преимущественно за счет увеличения государственного долга. Выпуск и продажа для этой цели постоянно растущего объема государственных облигаций, в том числе – иностранным инвесторам. Рост внешнего долга.

– Сокращение централизованных кредитов экономике. Размещение их на конкурсной основе, в виде ломбардных кредитов.

–Установление высокой резервной нормы (15-18 %).

– Поддержание высокой учетной ставки по кредитам Центрального банка (доходила до 210 % годовых).

– Ограничение денежной эмиссии.

Результатами такой политики стали:

– Возникновение и углубление кризиса платежей в экономике. Неплатежи на осень 1997 г. превысили 600 триллионов руб.

– Многомесячные задержки с выплатой заработной платы. Задолженность по заработной плате на осень 1997 г. составила 55 триллионов руб.

– Рост расходов бюджета на обслуживание государственного долга и нажива спекулятивных финансово-кредитных структур за счет государственных облигаций.

– Значительное сокращение реального финансирования социальной сферы и нарастание разрушительных тенденций в ней. То же в отношении армии, оборонной промышленности, аграрного комплекса страны.

–Утечка капитала за границу и в теневую экономику.

– Перекачка денег из реального сектора в сферу валютно-финансовых операций, сокращение производственных инвестиций.

Таким образом, сбить темпы инфляции удалось за счет огромных экономических потерь. Причем инфляция все еще сохраняется достаточно высокой – на уровне галопирующей, а подъем производства после 6 лет спада все еще не начался. Все это не позволяет оценить политику правительства как отвечающую национальным интересам России.

Контрольные вопросы, тесты, задачи

1. Инфляция - это:

1. Снижение покупательной способности денег.

2. Необеспеченность бумажных денег золотовалютными резервами государства.

3. Увеличение количества денег в обращении.

4. Снижение валютного курса национальной денежной единицы.

1. Избыток денег в обращении.

2. Каковы основные трактовки механизма современной инфляции?

3. Согласно марксистской теории:

1. Инфляция - это механизм перераспределения доходов в пользу капитала за счет наемного труда.

2. Инфляция вызвана государственно-монополистическим механизмом регулирования экономики.

3. Инфляция вызвана мягкой финансовой политикой государства.

4. Инфляция - следствие “перегрева” экономики, то есть выхода экономики на предел производственных возможностей.

5. Инфляция в определенных границах необходима для обеспечения стабильности и роста экономики.

А: 1, 2, 3, 4, 5. Б: 1, 2, 3, 4. В: 1, 2, 3. Г: 1, 2. Д: 2.

4. Согласно неокейнсианской концепции, умеренная инфляция - это:

1. Неизбежная плата за стабильность и рост экономики.

2. Следствие наличия монополизма в экономике.

3. Следствие чрезмерных правительственных расходов.

4. Свидетельство “перегрева” в экономике.

5. Проявление несовершенства свободной конкуренции.

5. Согласно монетаристской концепции:

1. Необходимо добиваться сбалансированности государственного бюджета, поскольку дефицит бюджета - главная причина инфляции.

2. Дефицит государственного бюджета - неизбежная плата за стабильность и рост экономики.

3. Инфляция - следствие неправильной политики Центрального банка и вызывает хаос в экономике.

4. Инфляция на уровне 3-5 % в год допустима и неизбежна для обеспечения рыночного равновесия.

5. Для преодоления инфляции необходимо ограничить рост денежной массы.

А: 1, 3, 5. Б: 2, 4. В: 2, 4, 5. Г: 5. Д: 2, 5.

6. За январь цены выросли на 1.5 %, за февраль - на 2.7 %, за март - на 2.2 %. Каков рост цен за 1 квартал ?

7. За 1-й квартал цены выросли на 6 %, за 2-й - на 15 %, за 3-й - на 20 %, за 4-й - на 30 %. Каков среднемесячный темп роста цен ?

8. В чем различие между кейнсианцами, монетаристами и сторонниками теории экономики предложения в понимании сути финансовой политики?

9. Что понимается под “затратным хозяйственным механизмом”, который образовался в советской экономике с середины 1960-х гг.?

10. Что характерно для финансовой политики государства в социалистическом обществе?

11. Жесткая финансовая политика означает:

1. Фиксацию ссудного процента на относительно низком уровне.

2. Жесткий контроль за уплатой налогов.

3. Финансирование всех правительственных расходов строго по плану.

4. Жесткое ограничение эмиссии денег и дефицита бюджета.

5. Жесткий контроль за расходованием государственных финансов.

12. В чем различие между дискреционной политикой и “встроенными стабилизаторами”?

13. С какой целью применяется политика “дорогих денег”? “дешевых денег”?

14. Что относится к политике “дорогих” (+) и что - к политике “дешевых”(- ) денег:

1. Повышение учетной ставки Центрального банка.

2. Повышение нормы обязательных резервов коммерческих банков.

3. Повышение покупки Центральным банком государственных облигаций по сравнению с их продажей.

4. Повышение размеров денежной эмиссии.

5. Повышение уровня налогов.

А: (+): 1, 2, 3, 4, 5. Б: (+): 1, 2, 3; (-): 4, 5. В: (+): 1, 2, 5; (-): 3, 4.