184508 (Макроэкономическая нестабильность: цикличность развития рыночной экономики), страница 5

Все же попытаемся привести основные теории экономического цикла с кратким описанием каждого из них. В самом общем смысле можно выделить три подхода к объяснению природы делового цикла: экзогенный, эндогенный и эклектичный. Последователи экзогенного подхода видят причину возникновения циклических колебаний исключительно во внешних факторах и причинах. Сторонники эндогенного подхода, наоборот, видят эту причину в изменениях во внутренней структуре экономики. Эклектики же пытаются объединить рациональные начала из двух предыдущих подходов. В свою очередь Э. Хансен делит подходы на экзогенные, эндогенные и полуэндогенные. По Хансену сторонники экзогенного подхода усматривают причину смены фаз делового цикла исключительно в экзогенных факторах. Последователи чисто эндогенного подхода, наоборот, считают, что причиной существования поворотных точек являются исключительно эндогенные факторы, причем каждая фаза переходит в последующую без участия экзогенных факторов. Исследователи, придерживающиеся полуэндогенного подхода, считают, что причиной кризисов и депрессий являются эндогенные факторы, в то время, как экзогенные факторы дают толчок для оживления и подъема экономики, т. е. дают импульс началу нового делового цикла. Отмечу, что и тут не существует единой терминологии: тот же Самуэльсон делит подходы на интернальные, экстернальные и комбинированные. Он приводит примеры чисто экстернальных и чисто интернальных теорий. К чисто экстернальным теориям он относит, например, экзотическую теорию солнечных пятен, а также теории, которые в которых принимается, что причинами экономических циклов являются войны, революции, открытия золотых месторождений, изменения темпов роста населения и его миграции, открытия новых земель и ресурсов, а также научные открытия и нововведения. Пример чисто интернальной теории делового цикла: пусть в стране увеличилась деловая активность, неважно по какой причине. Тогда увеличивается спрос на капитальные блага, увеличиваются инвестиции и цикл вступает в фазу экспансии, но после этого темпы прироста инвестиций уменьшаются, т. к. спрос удовлетворен, а приобретенные капитальные блага еще не изношены, и цикл постепенно переходит в фазу сжатия. Однако по истечении 10 – 12 лет, когда приобретенные оборудования выходят из строя, и вновь происходит увеличение спроса на средства производства, а это в свою очередь означает, что цикл переходит вновь в стадию экспансии. Кстати, надо отметить, что приведенный Самуэльсоном пример чисто интернальной теории цикла – это не что иное, как промышленный цикл, который мы уже рассмотрели в предыдущих главах. Комбинированный подход поддерживает большинство современных исследователей. Вот пример, приведенный Самуэльсоном и наглядно иллюстрирующий принцип комбинированного подхода к исследованию экономического цикла: «Каждый наблюдал, как при определенных звуках стекло или камертон начинают испытывать ясно выраженную вибрацию. Имеют эти вибрации внутреннюю или внешнюю принину? Ответ: и ту и другую. Сам звук, безусловно, есть внешняя причина. Однако стекло или камертон отвечают на звук соответственно своей собственной внутренней природе. Они остро резонируют не на всякую ноту, но лишь на ноту определенной высоты¹ ».

Рассмотрим основные теории делового цикла:

Теории внешних факторов. Основателем этого направления является английский экономист У. С. Джевонс, который связал экономический цикл с 11-летним циклом солнечным циклом. Джевонс распространял теорию о влиянии солнечных пятен на цикл только на урожайность и сельское хозяйство. Впоследствии его сын Х. С. Джевонс распространил влияние солнечной активности на занятость, а Х. М. Мор разработал общую теорию солнечной активности. Хотя никто из современных экономистов не считает данную теорию серьезной, у нее также были свои последователи. Например, японский экономист С. Одзи исследовал циклическое развитие Японии и пришел к заключению, что в период с 1885 по 1984 г. произошло девять 11-летних солнечных циклов, которые совпали с промышленными циклами. Другой исследователь Симанака считает, что цикл Кузнеца равен двум солнечным циклам (22 года), а цикл Кондратьева – пяти солнечным циклам (55 лет).

Теория Троцкого и современных «неомарксистов». В 1921 г. независимо от Н. Д. Кондратьева Л. Троцкий выдвинул собственную теорию относительно длинных волн. В период с 1781 по 1921 г. он выделил 5 циклов, причем Троцкий полагал, что волны не зависят от экономических факторов, а являются результатом обострения классовой борьбы в капиталистическом обществе. Среди современных экономистов – последователей Л. Троцкого можно выделить бельгийского экономиста Э. Мандела.

Монетарная теория. Монетарную теорию цикла наиболее полно изложили Р. Хоутри и Хайек. Для монетаристов цикл – это чисто денежное явление. То есть они считают, что циклы имеют денежную природу. Во время экспансии наблюдается увеличение спроса, т. е. увеличение денежной массы в обращении и скорости обращения денег. Результатом же уменьшения денежной массы и скорости обращения денег является недостаточный совокупный спрос и соответсвенно падение производства и занятости. Таким образом, монетаристы полагают, что цикл – это уменьшенная копия инфляции и дефляции. Они утверждают, что экономические колебания не могут быть вызваны неденежными факторами – если бы удалось стабилизировать денежное обращение, то цикла не было бы, но этого не происходит, т. к. денежной система присуща нестабильность.

Теория перенакопления. Сторонники этого подхода считают, что структурный кризис в экономике является причиной того, что экономика развивается циклично. Они полагают, что отрасли, производящие капитальные блага, являютя наиболее нестабильными. Объемы производства в этих отраслях меняются значительно больше, чем в отраслях, производящих потребительские товары. Эти колебания приводят к цикличности развития рыночной экономики.

Теория недопотребления. Родоначальником этой теории является швейцарский экономист Ж. Сисмонди. Сторонники этой теории считают, что периодические кризисы в рыночной экономике являются результатом недостатка потребления, которая в свою очередь является последствием чрезмерных сбережений, вызванных неравномерным распределением доходов в обществе. Таким образом, последователи теории недопотребления считают, что основной причиной цикличности развития рыночной экономики является чрезмерная поляризация классов по доходу в капиталистическом обществе.

Марксистская теория цикла. Марксисты считают, что возможность цикличности заложена в товарном производстве. Экономические кризисы порождает так называемое основное противоречие капитализма – между общественным характером производства и частнокапиталистической формой присвоения результатов этого производства. По мере развития рыночной экономики усиливается концентрация производства, появляются крупные индустриальные центры и предприятия. Углубляется общественное разделение труда, расширяются экономические связи.

Неоклассики и неокейнсианцы о механизме циклических колебаний. Представители обоих направлений экономической мысли солидарны в том, что причиной циклических колебаний является нарушение пропорции поток/запас. Основное различие между этими двумя подходами состоит в том, что неокейнсианцы отводят активную роль в изменении этой пропорции движению запаса, неоклассики же первичной признают движение потока.

Кейнсианская концепция цикла. Основоположниками кейнсианского направления являются Дж. Кейнс, Дж. Хикс, П. Самуэльсон, Э. Хансен и др. Основная идея неокейнсианцев состоит в том, что существует некоторый равновесный уровень капитала К₀, к которому предприниматели стремятся приравнять фактический капитал K. Цепочка причинно-следственных взаимосвязей циклического механизма в неокейнсианской модели представлена на рис. 1. 8.

Рис. 1.8 Ядро циклического механизма в неокейнсианской модели

Здесь Y – размеры ежегодного воспроизводства, I – инвестиции в капитал K. Предполагается, что ежегодные чистые инвестиции ∆K зависят от величины разрыва между желаемым уровнем К₀ и фактическим уровнем К. По неокейнсианцам желаемый уровень капитала К₀ как бы притягивает фактический уровень капитала К.

Неоклассическая концепция цикла. Неоклассики склонны отрицать какую бы то ни было закономерность регулярного повторения кризисов. Они, как и кейнсианцы считают, что причиной кризисов является нарушение пропорции запас/поток. Однако неоклассики полагают, что не существует никакого равновесного уровня и, следовательно, не существует сил притяжения, которые способствовали бы установлению равновесного уровня. Неоклассики считают, что существуют другие более важные факторы, которые являются причиной цикличности развития рыночной экономики. По ним накопление капитала шло бы равномерно, если бы не наблюдались отклонения уровня занятости от своего равновесного значения. Неоклассики полагают, что с увеличением капитала увеличивается занятость L, снижается безработица и, следовательно заработная плата W. Это в свою очередь означает снижение нормы прибыли P и, следовательно, инвестирование I сокращается. Это ведет к относительному уменьшению капитала K, снижению занятости L, а значит, и к падению заработной платы W и увеличению прибыли P: процесс накопления набирает новую силу и т. д. Этот процесс наглядно показан на рис. 1.9.

Рис. 1.9 Ядро циклического механизма в неоклассической модели

Этот подход отражен в работах Дж. Хикса. Причина, порождающая цикличность развития рыночной экономики, заключается в отклонении фактической занятости L от ее равновесного значения L₀.

Теория инвестиций в основной капитал. Несмотря на многообразие подходов к объяснению природы экономического цикла, большинство экономистов придерживаются теории инвестиций в основной капитал, разработанную П. Самуэльсоном в 1939 г. В своей теории Самуэльсон использовал модель мультипликатора-акселератора, разработанную им и Дж. Хиксом, английским экономистом. Вначале поясним понятие эффект акселератора. В процессе производства предприниматели стараются поддерживать некую определенную пропорцию между капиталом и реализованной готовой продукцией. На макроэкономическом уровне эта пропорция выражается следующим образом: капитал/доход, т.е. K/Y. Это отношение называется коэффициентом капиталоемкости. Изменение в объеме продаж или в совокупном доходе повлечет за собой пропорциональное изменение в объеме капитала. Например, если коэффициент капиталоемкости составляет 3, то при изменении дохода на 1 у. е. объем чистых инвестиций должен равнятся 3 у. е. Таким образом, можно наблюдать кратное увеличение капитала при любом изменении в объеме продаж или в совокупном доходе. Эффект же мультипликатора-акселератора состоит в совмещении эффектов мультипликатора и акселератора. Допустим, имеет место автономные инвестиции в размере 2 у. е., тогда под воздействием эффекта мультипликатора доход увеличивается на 6 у.е., при мультипликаторе равном 3. Далее вступает в силу эффект акселератора, который увеличивает чистые инвестиции на 12 у. е., при коэффициенте капиталоемкости равном 2. Следует отметить, что эффект мультипликатора-акселератора действует и в обратном направлении. Но почему же не происходит взрывного увеличения или уменьшения дохода до бесконечности? Дело в том, что величина дохода, или реального ВВП ограничена «потолком» сверху и «полом» снизу. «Потолок» представляет собой уровень потенциального ВВП. «Пол» - это величина отрицательных чистых инвестиций, равная величине амортизации. Базовая модель Самуэльсона состоит из трех уравнений:

(1)

(2)

(3), где:

С_y – предельная склонность к потреблению, V – акселератор, индекс t – соответствующий период времени, С – потребление, I – инвестиции, G – государственные расходы, Y – доход.

Главная идея этой модели состоит в том, что колебания инвестиций в основной капитал являются причиной делового цикла.

1. Макроэкономическая нестабильность и безработица

"Безработица как таковая, пусть обеспеченная или затопленная частными или государственными субсидиями, унижает человека и делает его несчастным".