184508 (Макроэкономическая нестабильность: цикличность развития рыночной экономики), страница 4

Циклы Жугляра. Раньше всего экономисты выделили цикл длительностью 7 – 12 лет, который называется у разных авторов по разному: «бизнес-цикл», «торговый цикл», «промышленный цикл», «большой цикл». Впоследствии этот цикл получил имя французского экономиста Клемента Жугляра (1819 - 1908), который одним из первых подробно изучил его. Для дальнейшего изучения «цикла Жугляра» замечу, что Э. Хансен кроме больших также выделяет малые циклы. Американский экономист имеет ввиду то, что в фазе экспансии делового цикла могут происходить малые рецессии, а во время больших спадов – малые экспансии (второй случай наблюдается значительно реже): «Термин "экономический цикл" употребляется обычно, особенно в Соединенных Штатах, не только в отношении того, что именуется большим циклом, но также в отношении малого цикла. И термин "депрессия" часто применяется как для обозначения малых рецессий, так и для обозначения больших депрессий. В Европе же, когда говорят об "экономическом цикле" или "торговом цикле", обычно имеют в виду то, что мы называем большим циклом¹ » В период с 1865 по 1938 г. Хансен выделил 7 больших и 11 малых циклов. Кстати, Бернс и Митчелл в работе «Measuring Buisess Cycles» также насчитывают с 1876 по 1938 г. 18 циклов. Э. Хансен приводит хронологическую таблицу семи больших циклов:

Табл. 1.5 Семь Больших циклов (1865 – 1938 гг.)

Источник: Хансен Э. Экономические циклы и национальный доход., 1951 г.

Наиболее глубоким кризисом в XIX в. был кризис 1873 г. В XX в. продолжительность промышленного цикла сократилась и составила 7 – 9 и менее лет. Среди кризисов XX в. выделяется Великая депрессия 1929 – 1933 гг., отличавшаяся особо глубоким и длительным падением производства. Другой экономист Й. Шумпетер (1883 - 1950) выделил 11 циклов Жугляра за период с 1787 по 1932 г.

Циклы Китчина (циклы запасов). Американские экономисты Уэсли Митчелл (1874 - 1948) и Джозеф Китчин (1861 - 1932) рассматривали короткие циклические колебания (волны) длиной от 2 до 4 лет. Они объясняли эти колебания изменениями в объеме товарных запасов.

Циклы Кузнеца (строительные циклы). В 1930-е годы в США экономисты Дж. Риггольмен, В. Ньюмен, Венцлик и Лонг исследовали объемы инвестиций в жилищное строительство в разные годы и обнаружили, что колебания этих инвестиций происходят циклично. То есть за интервалами роста следовали спады в строительстве. Причем, впоследствии наряду с жилищным строительством стало рассматриваться также нежилищное строительство. Было также замечено, что эти колебания имеют длину приблизительно 20 лет. Тогда появился термин «строительный цикл», впоследствии названный «циклом Кузнеца» в честь американского ученого С. Кузнеца (1901 - 1985), который подробно изучил «строительные циклы» в своей работе «Национальный доход». После выхода в свет работы Кузнеца термин «строительный цикл» практически перестал употребляться, вместо него стали употребляться термины «цикл Кузнеца» или «длинные колебания». Происхождение «длинных колебаний» экономисты объясняют цепочкой: доход → иммиграция → жилищное строительство → совокупный спрос → доход. Исследователи заметили, что «циклы Кузнеца» в значительной мере определяют характер больших экономических циклов: «При анализе больших экономических циклов мы отметили широкие различия между ними по размаху колебаний, продолжительности И общим контурам. Эти различия могут быть частично объяснены особенностями положения, занимаемого каждым большим экономическим циклом в рамках более длительного строительного цикла. Когда понижательный перелом большого цикла совпадает во времени со спадом в области строительства, то последующая депрессия имеет тенденцию стать тяжелой и затяжной. Если же понижательный перелом большого цикла наступает тогда, когда строительный цикл пребывает в стадии подъема, последующая депрессия имеет тенденцию оказаться менее продолжительной и менее серьезной¹ ». Э. Хансен выделяет четыре строительных цикла в период с 1864 по 1934 г.

Табл. 1. 6 Строительные циклы в США (1864 – 1934 гг.)

Источник: Хансен Э. Экономические циклы и национальный доход., 1951 г.

Циклы Кондратьева (длинные волны). Многие экономисты, в том числе Шпитгоф, Шумпетер, Митчелл, Кондратьев, Войтинский и др. обобщили статистический материал и заметили, что экономика подвержена долгосрочным циклическим колебаниям длиной в 40 – 60 лет. Впоследствии эти долгосрочные циклы были названы «циклами Кондратьева» в честь русского ученого Н. Д. Кондратьева, внесшего огромный вклад в изучение длинных волн. Необходимо заметить, что терминология относительно данных категорий различается у разных экономистов. Так, Чепурин называет циклы Кондратьева также большими циклами, а классические (среднесрочные) циклы он называет малыми циклами, в отличие, например, от Э. Хансена, который, как было уже отмечено выше, большими называет именно среднесрочные циклы. А малые циклы по Хансену – это небольшие задержки, заминки в фазе экспансии среднесрочного цикла. В свою очередь, длинные волны Хансен называет «долговременной тенденцией». Экономисты, изучавщие длинные волны в недалеком прошлом, в частности Н. Д. Кондратьев, выделяли 3 цикла Кондратьева в период с 1878 по 1920 гг. (точнее сказать 2,5 цикла, так как последний, третий цикл оставался незавершенным). Данные исследователи были вынуждены прервать свои исследования, однако их продолжили современные экономисты. Ниже приведены таблицы с хронологией длинных волн по Кондратьеву, а также современная их периодизация:

Табл. 1.7 Периодизация длинных волн по Н. Д. Кондратьеву

Источник: Курс экономической теории: под ред. Чепурина М. Н.

Табл. 1.8 Современная периодизация длинных волн

Источник: Экономическая теория: учебник под ред. В. И. Видяпина

Некоторые исследователи, в том числе Дж. Модельски и У. Томпсон выделяют следующие волны Кондратьева: 930 – 990 – 1060 – 1120 – 1190 – 1250 – 1300 – 1350 – 1430 – 1494 – 1540 – 1580 – 1640 – 1688 – 1740 – 1792 – 1850 – 1914 – 1973 – 2026 гг.

Исследователи длинных волн обратили внимание на то, что характер среднесрочного цикла во многом зависит от того в какой фазе цикла Кондратьева, повышательной или понижательной, находится экономика. В повышательной фазе длинных волн среднесрочные циклы характеризуются, непродолжительными депрессиями и длительной, быстрой экспансией. В понижательной фазе цикла Кондратеьева наблюдаются затяжные, глубокие депрессии при сравнительно небольших и кратковременных экспансиях. На этот факт особое внимание обращал сам Н. Д. Кондратьев. Данное явление также подробно изучалось в работе «Экономические циклы, проблема и ее постановка». Митчелл пришел к выводу, что в периоды повышательной фазы цикла Кондратьева соотношение между продолжительностью экспансии и продолжительностью депрессии составляло в Соединенных Штатах Америки в среднем 2,7:1, между тем в периоды понижательной фазы длинных волн это соотношение составляло в среднем 0,85:1. Митчелл пришел к выводу, что фазы длинных волн, а соответственно и уровень цен прямым образом влияют на характер классических деловых циклов: «Эти результаты настолько однородны и настолько разительны, что оставляют мало сомнений в том, что долговременные тенденции движения оптовых цен выступают значительным фактором в определении основных особенностей экономических циклов¹ ».

Существуют четыре основные версии относительно происхождения долгих волн. Для удобства они представлены в виде таблицы:

Табл. 1.9 Основные теории долгих волн

Однако следует отметить, что большинство экономистов, в том числе такие крупные исследователи циклов, как Н. Д. Кондратьев и Э. Хансен, придерживаются первой теории происхождения долгих волн. Они считают, что такие технические нововведения и прорывы, как железнодорожное строительство (1845 – 1875 гг.), трамвайный транспорт, телефонная связь, электроэнергетика и автомобильная индустрия (1900 – 1929 гг.) дают начало, импульс для повышательной фазы цикла Кондратьева. Кроме того некоторые исследователи, в том числе Э. Хансен, полагают, что наряду с техническими нововведениями, причинами длинных волн являются также войны.

1. Теории экономических циклов

Из названия данной главы очевидно, что не существует единой теории цикла. Этот вопрос экономической теории, пожалуй, является одним из самых спорных и остается открытым до сих пор. Приведу несколько высказываний известных исследователей, указывющих на неразрешеннность этого вопроса. Туган-Барановский в послесловии к своей книге "Промышленные кризисы в Англии" (1913 г.) указывает на промышленный цикл как на самое загадочное явление в современной экономической жизни, все еще не объясненное экономической наукой. Доктор Адольф Леве (из Кильского университета в Германии) в 1926 г. высказал сомнение в том, дало ли все обилие статистических материалов предшествующих полутора десятка лет что-либо существенное для теоретического анализа циклических колебаний. Он считал, что фундаментально противоположные теории все еще остаются непримиренными. Наконец, Густав Кассель в предисловии ко второму английскому переводу его "Теории социальной экономии", ссылаясь на послевоенные экономические затруднения, выразил мнение, что "постоянные попытки подвести анализ экономической истории этого периода под старую схему регулярных торгово-промышленных циклов являются тяжелым заблуждением, мешающим нам ясно видеть существенные черты великих экономических революций нашего времени". Кроме того многие экономисты даже отрицают цикличность развития рыночной экономики, например, сторонники неоклассической и монетарной школ. Другие исследователи, в основном последователи школы ортодоксального марксизма признают лишь промышленный цикл, отрицая другие виды циклов. Причем марксисты считают, что цикличность развития присуща только капиталистической системе, при социализме же наблюдается развитие по восходящей прямой, без подъемов и спадов. Данный вопрос является настолько спорным, что не существует даже единой классификации теорий цикла. Многими исследователями были предприняты попытки создать более или менее пригодную классификацию теорий цикла. Приведу четыре наиболее удачные попытки самых влиятельных исследователей в данной области.

Табл. 1. 10 Классификация теорий цикла

Источник: Экономическая теория – под ред. В. И. Видяпина, М. 2003.