184309 (Денежные системы и их эволюция), страница 4

Таблица 1. Денежные агрегаты

Формирование денежных агрегатов, указанных в табл. 1, осуществляется по степени ликвидности платежных средств. Степень ликвидности платёжных средств определяется тем, как быстро и с какими издержками эти средства могут быть обменены на товары и услуги. Наличные деньги – самое ликвидное средство. Расчётные и текущие счета могут характеризоваться как высоколиквидные платёжные средства, так как банки обязаны по первому требованию клиентов, например, предприятий осуществлять платежи другим лицам за приобретённые товары и услуги. Меньшей степенью ликвидности, по сравнению с наличными деньгами, расчётными и текущими счетами обладают срочные депозиты и сберегательные вклады (с учётом их характеристик, принятых в мировой практике). Срочные депозиты – это вклады, которые размещаются на определённый срок. Досрочное востребование владельцами размещённых средств обычно связано с определёнными издержками, выражающимися в некоторых денежных потерях и потерях времени. Депозитные сертификаты представляют собой свидетельства банка о депонировании их владельцами определённых денежных средств в учреждении банка. В этих сертификатах обычно дифференцируется вознаграждение клиента: величина процента устанавливается в зависимости от величины срока, в течении которого сертификат не возвращается в банк для погашения, т.е. обмена на наличные деньги. Депозитный сертификат может быть использован как объект залога при получении кредита. Анализируя свойства депозитных сертификатов, многие экономисты приходят к мнению о том, что он обладает меньшей ликвидностью по сравнению с вышеуказанными видами долговых обязательств. В М3 могут включаться государственные облигации.

В системе показателей денежного обращения используется значение уровня

монетаризации экономики как отношение денежной массы к ВВП. Этот показатель характеризует степень наполнения экономики деньгами.

Сущность и происхождение банков

Банки выступают основными институтами кредитно-денежной системы. Именно они организуют обращение значительной кредитных денег, занимающих, как нам известно, доминирующее положение в общем объёме денежной массы. Более того, банки располагают возможностями создавать такие деньги и, тем самым, увеличивать их предложение.

Коммерческий банк представляет собой финансовый институт, который принимает вклады и выдаёт коммерческие ссуды. Иными словами, банк – это предприятие, которое покупает и продаёт деньги.

Банк выступает в роли посредника, это один из институтов рыночной инфраструктуры, - между держателями временно свободных денежных средств и теми, кто в них нуждается.

Резервы коммерческого банка

Резервы коммерческих банков – это активы банков, которые могут быть использованы для немедленного удовлетворения требований вкладчиков.

Норма резервов – это отношение суммы резервов к сумме вкладов, принятых банком.

Применение в банковском деле системы частичных резервов означает, что коммерческие банки в каждый данный момент времени располагают только частью денежных средств, необходимых для покрытия всех выданных ими обязательств. Банки удерживают (резервируют) только часть полученных от вкладчиков денег, а остальные деньги отдают в кредит. Роль резервов-активов выполняют: наличные деньги, которыми располагает банк; средства, резервируемые в обязательном порядке на корреспондентских счетах в Национальном банке Украины; кредиты, выданные предприятиям, домашним хозяйствам, другим банкам; ценные бумаги (акции, облигации); имущество банка и др.

Немаловажное значение имеет ликвидность активов банка.

Степень ликвидности активов определяется тем, насколько быстро и с какими издержками эти активы могут быть проданы.

Возможность создания денег

Банковская система частичных резервов

Возможность наплыва требований. Дестабилизация денежной системы

Рис. 2. Явления, присущие банковской системе с частичными резервами.

Так, например, наличные деньги имеют абсолютную ликвидность. Высокой ликвидностью могут обладать акции ведущих предприятий. В то же время, акции предприятий, снижающих эффективность, доходность своей деятельности, как правило, обладают низкой ликвидностью.

Применение банками порядка частичного резервирования придаёт банковской системе ряд важных свойств (рис. 2): во-первых, у банков появляется возможность увеличивать предложение денег и, во-вторых, возникает потенциальная угроза стабильности денежной системы в случае одновременного массового предъявления требований клиентов к банкам по возврату денег.

Уровни банковской системы.

Современная банковская система имеет двухуровневое построение. Её основание – нижний ярус – составляют коммерческие банки, а вершину – верхний уровень – центральный банк.

В Украине двухуровневая банковская система стала формироваться в начале 90-х годов. До этого в стране функционировала небольшая группа крупных государственных специализированных банков. Реформирование централизованно-плановой экономики потребовало открытия возможностей свободного предпринимательства в кредитной сфере, изменения роли и функций государства в этой области. В Украине зарегистрировано около 200 коммерческих банков.

Особую роль в банковской системе любой страны занимает центральный банк. В Украине центральным является Национальный банк Украины. Это государственная структура, выполняющая очень важные функции по регулированию национальной экономики.

Привлечение денег.

Исходным пунктом деятельности коммерческого банка является формирование денежной суммы, которую можно использовать для выдачи кредитов. Для этого банк должен привлечь временно свободные денежные средства, Имеющиеся в распоряжении различных экономических субъектов. Поставщиками денег могут быть домашние хозяйства, предприятия, в том числе другие банки. Меры, принимаемые банком по привлечению временно свободных денежных средств, обычно называют депозитной политикой банка.

Вклады могут быть помещены в банк на различных условиях, выполнять различные функции. В связи с этим выделяют следующие виды вкладов:

1) бессрочные (до востребования) – в этом случае стороны не обусловливают срок, на который помещаются в банк деньги. Роль таких

вкладов выполняют остатки денежных средств на расчётных счетах предприятий, текущие депозиты и др. По таким вкладам выплачиваются проценты или не выплачиваются вообще, так как здесь для банка возникают трудности в планировании применения этих средств, поскольку клиент имеет право востребовать их немедленно;

2) срочные – это вклады, с огромным сроком их размещения в банке. Сам срок может устанавливаться от одного месяца до года и более. За эти условия банк платит более высокие проценты, такие вклады для него предпочтительней, так как дают возможность лучше применить эти денежные ресурсы.

Существуют ещё и другие виды вкладов: целевые, личные пенсионные счета и т.д.

Предприятия открывают расчётные счета в коммерческих банках и с их помощью осуществляют расчёты по сделкам. Предприятие при выборе банка серьёзное внимание уделяет вопросу способности банка быстро и надёжно осуществлять расчётные операции. Скорость прохождения платежей является важным показателем эффективности организации банковского дела. Хозяйственные результаты деятельности предприятия нередко оказываются в значительной зависимости от скорости осуществления платежей. Домашние хозяйства также могут иметь вклады в банках, дающие некоторые возможности проведения платежей. Это может быть, например, счёт, на который перечисляется работодателем заработная плата. В последнее время ряд банков в Украине начинает практиковать выдачу пластиковых карточек, которые могут служить средством расчёта при покупке некоторых товаров и услуг.

Выдача кредитов

Депозитная деятельность коммерческого банка формирует условия его функционирования. Образование кредитных ресурсов банка – её результат. Размещение привлеченных денежных средств составляет вторую сторону деятельности банка. Процентная политика – это меры, принимаемые банком по размещению заёмных денежных средств и получению соответствующих доходов. Размещение этих средств осуществляется в форме выдачи кредитов.

Кредит – предоставление денежных средств во временное пользование и за определённую плату.

Кредитор – это тот, кто выдаёт ссуду, заёмщик – это получатель ссуды.

Признаками кредита являются:

- возвратность;

• определённые сроки пользования;

• платность;

• материальное обеспечение или другое гарантийное покрытие.

Очевидно, что кредит перестаёт быть кредитом, если его не нужно возвращать. До сих пор в отечественной практике не всегда, и прежде всего в деятельности государства, проявляется необходимая строгость в отношениях, которые именуются как кредитные. Массовые списания кредитных задолженностей не такое уж редкое явление для экономической истории нашей страны.

По срокам пользования кредиты обычно разделяются на кратко-, средне-, долгосрочные. Сроки определяются целями использования кредитных средств. Так, если кредит берётся на реконструкцию предприятия, то возврат его может состояться только по истечении более-менее продолжительного периода. Если же деньги занимаются для выплаты заработной платы или приобретения сырья, то здесь стороны договариваются о коротких сроках пользования ссудой. В Украине в последние годы явно преобладают краткосрочные кредиты, что связано с многими обстоятельствами: инфляцией, спадом производства, неплатежами и др. Отсутствие или низкий удельные вес средне- и долгосрочных кредитов означает, что практически не работает такой важный источник инвестиций для экономического развития, как кредитные средства. Такие обстоятельства существенно ухудшают перспективы национальной экономики.

В условиях кредитного договора обычно содержится указание на то, что будет служить покрытием кредита в случае его невозврата. Материальным обеспечением кредита могут быть капитал, ценные бумаги, земля, недвижимость и другое имущество ссудополучателя.

Деньги имеют свою цену. Процент – это цена, которую должен уплатить заёмщик за пользование кредитом. Величина процента определяется в денежных единицах. Процентная ставка – это цена ссуды в процентах от её величины. В денежных сделках обычно используется понятие процентной ставки.

Величина процентной ставки на рынке денег зависит от соотношения спроса и предложения денег. Сами же спрос и предложение определяются, в свою очередь, рядом факторов. Среди них можно назвать, в частности, текущий темп инфляции, ожидаемые изменения в темпе инфляции, стадию экономического цикла, политику центрального банка и др. Процентная ставка определяет величины спроса и предложения. При меньшей цене денег согласно закону спроса происходит рост величины спроса, т.е. заёмщики готовы пользоваться кредитами больше, при увеличении цены денег – наоборот, меньше. Рост процентной ставки ведёт к повышению величины предложения кредитов, её снижение – к уменьшению.

Как кредит влияет на экономические процессы?:

Во-первых, кредит расширяет инвестиционные ресурсы предприятий. В качестве последних, выступают также амортизационный фонд, нераспределённая прибыль, средства полученные от продажи собственных акций, и др. Кредит занимает одно из ведущих мест в структуре инвестиционных источников.

Во-вторых, кредитное дело способствует концентрации инвестиционных

ресурсов. Банки и другие финансово-кредитные учреждения можно сравнить с озёрами, собирающими горные стоки с определённой территории. Реки и ручейки денег, резервируемые банками, обеспечивают, как правило, достаточно большие денежные средства, которые могут быть использованы крупными инвесторами для реализации широких экономических проектов.

В-третьих, кредитные отношения способствуют эффективному распределению и использованию денежных ресурсов. Согласитесь, одно дело получить деньги у родителей, другое – взять в долг у друзей или знакомых? В первом случае нередко деньги возвращать не нужно, во втором – это следует сделать обязательно. А это означает, что, взяв деньги в кредит, применив их, нужно побеспокоиться относительно того, как их заработать, чтобы по истечении срока вернуть кредитору. Банки не выдают кредиты всем клиентам подряд. Они предоставляют их только тем субъектам, в чью надёжность они верят. А надёжность степень доверия определяются главным образом результатами хозяйственной деятельности. Чем эффективнее предприятие, тем больше доверия к нему со стороны кредиторов. Это означает, что банк проводит отбор, своего рода конкурс за право получить деньги. И достаётся это право, если соблюдаются перечисленные условия, тем, кто способен их наиболее эффективно использовать. А взяв деньги в долг, заёмщик будет активно действовать, чтобы получить доход, возвратить их, уплатить процент.

В-четвёртых, кредит ускоряет кругооборот фондов предприятий, способствует расширению обменных операций. Фонды предприятий – их материально-вещественные и денежные ресурсы – находятся в разных формах: производительной (капитал, материальные запасы), товарной (готовая продукция), денежной (деньги на счетах). Хозяйственная деятельность предприятий связана со сменой этих форм – сырьё переходит в готовый продукт, его реализация приносит деньги, деньги используются для закупки ресурсов и т.д. Если, например, образуется разрыв между поступлениями денег от реализации готовой продукции и необходимостью оплачивать сырьё, то предприятие в принципе может и остановиться. В этом и других случаях проблему помогает решить кредит, который способствует ускорению кругооборота, а тем самым, и более эффективной работе предприятия – за определённый срок оно может выпустить и реализовать больше продукции, получить большую прибыль. В приведённом примере можно увидеть и роль кредита в расширении или ускорении товарообмена.

Всё изложенное выше даёт нам достаточно убедительные основания для следующего вывода: кредит является неотъемлемым элементом современной экономики, его использование повышает уровень эффективности экономического сотрудничества людей.

Как банки создают деньги