Neu_3 (Антикризисное управление финансами)
Описание файла
Документ из архива "Антикризисное управление финансами", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "экономическая теория" из 2 семестр, которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "рефераты, доклады и презентации", в предмете "экономическая теория" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "Neu_3"
Текст из документа "Neu_3"
Прогнозирование возможного банкротства предприятия.
КТЛ=IIA/[YIП-(640+650+660)] ; КОС=[IYП-IA]/IIA ;
КУП=[К1Ф+У(К1Ф-К1Н)/Т]/К1НОРМ.
IIA-итог раздела 2 актива баланса
YIП- итог раздела 4 пассива баланса
640,650,660- соответствующие строки баланса
IA- итог раздела 1 актива баланса
У-период утраты платежеспособности =3
К1Ф,К1Н- значение КТЛ в конце и начале периода
Т-продолжительность отчетного периода в месяцах
К1НОРМ=2
| Показатели | Обозначение | Вар. №2 | Нормативное значение |
| Коэффициент текущей ликвидности | КТЛ | 2,88 | >2 |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами | КОСС | 0,67 | >0,1 |
| Коэффициент утраты платежеспособности | КУП | 1,56 |
Полученное значение КТЛ показывает, что оборотные средства предприятия обеспечивают покрытие срочных обязательств фирмы выше нормативного значения на 0,88 , что характеризует ее устойчивое финансовое положение.
КОСС =0,67 показывает, что предприятие эффективно использует в своей деятельности собственные средства.
Так как полученные значения КТЛ и КОСС больше нормативных необходимо рассчитать коэффициент утраты платежеспособности КУП=1,56,следовательно структура баланса удовлетворительна и управление предприятием за отчетный период эффективно.
Прогноз вероятности банкротства предприятия произведем на основе двух и пяти факторной модели. Использование этих моделей зависит от того, на сколько точный прогноз необходим.
Двухфакторная модель:
Z=-0.3877+(-1.0736)* КТЛ+0.579*уд.вес заемных средств в пассивах
Z- надежность, степень отдаленности от банкротства
При данной структуре баланса значение Z=-3,48 показывает, что вероятность банкротства очень мала.
Пятифакторная модель:
Z=1.2*X1+1.4*X2+3.3*X3+0.6*X4+0.999X5=6558,63
X1=СОС/активы
X2=ЧП/активы
X3=НРЭИ/активы
X4=УК/ЗС
X5=УК
Состояние предприятия стабильно, банкротство возможно только при возникновении форс-мажорных обстоятельств.
Установление неудовлетворительной структуры баланса и переход баланса из неудовлетворительного состояния в удовлетворительное.
Рассмотрим комплекс мероприятий, которые приведут к ухудшению структуры баланса. Полученные данные позволят в дальнейшем избежать действий способных привести к негативным изменениям структуры баланса.
а)первоначальный баланс (неудовлетворительная структура)
| Актив | Пассив | ||
| Внеоборотные активы | О | Источники собственных средств | СС |
| Оборотные активы | ОС | Краткосрочные пассивы | КЗ |
б)откорректированный баланс (политика №1)
Актив | Пассив | ||
| Внеоборотные активы | О- | Источники собственных средств | СС |
| Оборотные активы | ОС+-X | Краткосрочные пассивы | КЗ-X |
в)откорректированный баланс (политика №1)
| Актив | Пассив | ||
| Внеоборотные активы | О | Источники собственных средств | СС+Y |
| Оборотные активы | ОС+Y-X | Краткосрочные пассивы | КЗ-X |
г)откорректированный баланс (политика №1)
| Актив | Пассив | ||
| Внеоборотные активы | О+Y-X | Источники собственных средств | СС+Y |
| Оборотные активы | ОС | Краткосрочные пассивы | КЗ-X |
Из таблиц Приложения выбираем значения соответствующих политик.
Политика №1
Выбираем значения b, X, ОС при которых КТЛ и КОСС наиболее приближены к нормативным. КТЛ =2и КОС=0,518
Откорректируем баланс:
- увеличим внеоборотные активы
- изменим оборотные активы
- краткосрочные пассивы
Баланс имеет вид:
Политика №1
| Актив | Обозначение | Код строки | Отчетная дата | |
| неудовлетворительная | удовлетворительна | |||
| 1.Внеоборотные активы | О | 190 | 11313145 | 12702414 |
| 2.Оборотные активы | ОС | 290 | 4538519 | 3149250 |
| 1.Запасы и затраты | З | 210 | 3655659 | 2519400 |
| 2.Дебиторская задолженность | ДЗ | 240 | 851680 | 607805 |
| 3.Денежные средства и прочие активы | ДС | 260 | 31180 | 22045 |
| БАЛАНС | А | 399 | 15908289 | 15908289 |
| Пассив | Обозначение | Код строки | Отчетная дата | |
| неудовлетворительная | удовлетворительна | |||
| 4. Капитал и резервы | СС | 490 | 14333664 | 14333664 |
| 5.Долгосрочные пассивы | ДКЗ | 590 | - | - |
| 6.Краткосрочные пассивы | ККЗ | 690 | 1574625 | 1574626 |
| 1.Заемные средства | ЗС | 610 | - | - |
| 2.Кредиторская задолженность | КЗ | 620 | 1574625 | 1574626 |
| 3.Резервы предстоящих расходов | Р | 660 | - | - |
| БАЛАНС | П | 699 | 15908289 | 15908290 |
Политика №2
Выбираем значения Y, X, b при которых КТЛ и КОСС наиболее приближены к нормативным. КТЛ =2 и КОС=0,518
В
данной политике нахождение Y идентично ОС
Откорректируем баланс:
- увеличим внеоборотные активы
- изменим оборотные активы
-
краткосрочные пассивы
| Актив | Обозначение | Код строки | Отчетная дата | |
| неудовлетворительная | удовлетворительна | |||
| 1.Внеоборотные активы | О | 190 | 11313145 | 12702414 |
| 2.Оборотные активы | ОС | 290 | 4538519 | 1759981 |
| 1.Запасы и затраты | З | 210 | 3655659 | 1407985 |
| 2.Дебиторская задолженность | ДЗ | 240 | 851680 | 334396 |
| 3.Денежные средства и прочие активы | ДС | 260 | 31180 | 175998 |
| БАЛАНС | А | 399 | 15908289 | 16380774 |
| Пассив | Обозначение | Код строки | Отчетная дата | |
| неудовлетворительная | удовлетворительна | |||
| 4. Капитал и резервы | СС | 490 | 14333664 | 12944395 |
| 5.Долгосрочные пассивы | ДКЗ | 590 | - | - |
| 6.Краткосрочные пассивы | ККЗ | 690 | 1574625 | 1574626 |
| 1.Заемные средства | ЗС | 610 | - | - |
| 2.Кредиторская задолженность | КЗ | 620 | 1574625 | 1574626 |
| 3.Резервы предстоящих расходов | Р | 660 | - | - |
| БАЛАНС | П | 699 | 15908289 | 16380774 |
Политика №3
В
ыбираем значения а, X, ОСС при которых КТЛ и КОСС наиболее приближены к нормативным. КТЛ =2,88и КОС=0,67
Откорректируем баланс:
- увеличим внеоборотные активы
- изменим оборотные активы
-краткосрочные пассивы
| Актив | Обозначение | Код строки | Отчетная дата | |
| неудовлетворительная | удовлетворительна | |||
| 1.Внеоборотные активы | О | 190 | 11313145 | 9831198 |
| 2.Оборотные активы | ОС | 290 | 4538519 | 4538519 |
| 1.Запасы и затраты | З | 210 | 3655659 | 3655659 |
| 2.Дебиторская задолженность | ДЗ | 240 | 851680 | 851680 |
| 3.Денежные средства и прочие активы | ДС | 260 | 31180 | 31180 |
| БАЛАНС | А | 399 | 15908289 | 14426342 |
| Пассив | Обозначение | Код строки | Отчетная дата | |
| неудовлетворительная | удовлетворительна | |||
| 4. Капитал и резервы | СС | 490 | 14333664 | 12851717 |
| 5.Долгосрочные пассивы | ДКЗ | 590 | - | - |
| 6.Краткосрочные пассивы | ККЗ | 690 | 1574625 | 1574626 |
| 1.Заемные средства | ЗС | 610 | - | - |
| 2.Кредиторская задолженность | КЗ | 620 | 1574625 | 1574626 |
| 3.Резервы предстоящих расходов | Р | 660 | - | - |
| БАЛАНС | П | 699 | 15908289 | 14426542 |
Общий вывод по всем политикам:
