DIPLOM (Валютное регулирование и валютный контроль в РФ в период с 1987 по 1996 год), страница 11

** Тенденции экономического развития России (по материалам ЭКО-ТАСС) // Экономика и жизнь. 1996. № 31.

Каждый из вышеупомянутых ориентиров, как правило, не используется как самоцель. Основные задачи экономической политики находятся в сфере управления уровнями и динамикой инфляции, национального продукта, доходов и занятости. Поэтому показатели валютного рынка необходимо рассматривать как подчиненные данным задачам.

Безусловно, валютный курс способен оказывать определенное влияние на товарные и финансовые потоки. Благодаря целенаправленной экономической политике, которая затрагивает валютный рынок, возможно "нейтрализующее" влияние валютного курса на внешнюю торговлю. В целом в практике используемых странами рыночной экономики систем валютного регулирования можно найти самые разноообразные сочетания различных инструментов и целей воздействия на рынок. Можно выделить несколько характерных принципов построения систем валютного регулирования.

Во-первых, схемы действий государственных органов находятся в диапазоне между двумя крайними режимами, котрые условно можно назвать контролирующим и дирижистским.

Основная идея контролирующего режима регулирования заключается в проведении политики курсообразования, не допускающей отклонение от заранее выбранных параметров ( вариант - фиксация ), которая обеспечивается ограничениями по операциям физических и юридических лиц. Для резидентов часто создается более жесткий порядок расходования валютных средств. Такой режим решает две основные задачи: сдерживание инфляции стабильностью курса и аккумулирование валюты для финансового обеспечения государственных приоритетов ( например, инвестиции в экономику, выплата внешнего долга, формирование официальных золото-валютных резервов ).

При дирижистском режиме государство полагается на эффективность рыночных механизмов перераспределения финансовых ресурсов, снимая прямые ограничения, прежде всего, по текущим операциям. Центральные банки управляют в основном конъюнктурными колебаниями спроса и предложения, полагая, что свобода рыночных отношений выводит курс на оптимальный уровень, а также поддерживают желаемые объемы и структуру золото-валютных резервов. Кроме того, совместно с органами регулирования внешней торговли и движения капиталов создаются валютно-финансовые условия эффективного участия национальных производителей товаров и услуг в международном разделении труда.

Во-вторых, применение конкретной схемы регулирования связано с состоянием внутриэкономического развития. Основной причиной использования контролирующего режима является кризис экономики. Свобода рыночных сил на валютных рынках, связанная с использованием дирижистского режима, оказывает благотворное воздействие на национальное хозяйство, как правило, на фоне сильных конкурентных позиций страны на внешних рынках, выраженных в высокой доле в мировом экспорте и большом разнообразии источников поступления валюты на внутренний рынок.

Либерализация внешнеэкономических связей России, переход к рыночной экономике изменили роль валютного курса в экономической политике. В командно-административной экономике курс использовался в чисто расчетных целях и не оказывал серьезного влияния на хозяйство страны. В условиях перехода к рынку он уже непосредственно воздействует на эффективнойсть экспорта, импорта, уровень цен в стране, ее финансовое положение, уровень жизни населения. Все это повысило роль курсовой политики в хозяйственном развитии страны и осуществляемых в ней реформах.

При нынешнем низком курсе рубля эффективность экспортных поставок существенно выше эффективности поставок на внутренний рынок, что побуждает производителя увеличивать вывоз продукции за рубеж. Особенно активны в этом поставщики сырья и топлива.

В свою очередь в условиях свободных внутренних цен низкий курс рубля удорожает импорт как потребительских товаров, так и продукции производственного назначения.

Курс рубля и его динамика определяются, в конечном счете, состоянием национальной экономики. Однако на его формирование большое влияние оказывает валютная политика государства.

Таким образом, политика государственных органов на валютном рынке во многом обусловлена текущим состоянием экономики и перспективными интересами ее развития. Анализ специфики обращения денежных средств на отечественном валютном рынке позволяет предположить, что совершенствование политики государственных органов целесообразно строить по следующим основным направлениям:

- жесткое поддержание желаемого курса;

- расширение инструментов регулирования валютного рынка;

- упорядочение механизмов перераспределения валютных средств;

- оптимизация движения капиталов;

- совершенствование методики определения официального курса Банка России;

- изменение порядка использования официальных резервов Центрального банка Российской Федерации.

Центральный банк Российской Федерации при создании эффективной системы валютного регулирования должен исходить из следующих принципов:

- валютное регулирование, являясь частью денежно-кредитной политики государства, насколько это возможно должно способствовать экономической стабилизации всеми своими методами и механизмами;

- валютная политика государства должна быть последовательной, логичной, стабильной, взвешенной. Из этой сферы должны быть исключены любые непродуманные, неосторожные действия;

- валютное законодательство в Российской Федерации, находящееся в самом начале своего становления и в силу этого объективно ограниченное, должно быть в срочном порядке систематизировано, упрощено. Из него необходимо убрать многочисленные противоречия, заполнить пробелы;

- валютное законодательство не должно содержать изъятий и исключений из единых правил и норм, многочисленных льгот, которые в последние годы часто делались в пользу регионов, отраслей и даже отдельных предприятий, что, как показала практика, не только существенно усложняло работу банковской системы, запутывало законодательство, делало его сложным даже для специалистов, но и создавало необоснованные преимущества одних участников рынка перед другими;

- валютное регулирование требует введения четких мер контроля за выполнением установленных правил совершения валютных операций, применение универсальных санкций за нарушение единых норм, то есть необходима комплексная система государственного валютного контроля за соблюдением валютного законодательства.*

Если российское руководство хочет всерьез добиться успеха реформ и стабилизации экономики. требуются новые подходы и новые взгляды на валютное устройство России. Нельзя пытаться проводить жесткую финансово-кредитную политику, остающуюся центром внимания правительства, без ужесточения валютной политики, без поворота валютного механизма от обслуживания узких интересов избранных коммерческих структур к обслуживанию интересов государства и более широких слоев населения.

В заключение хотелось бы подчеркнуть, что "основной проблемой валютного регулирования в настоящее время является направленность происходящих изменений, которая нацелена на совершенствование решения преимущественно административных, а не экономических задач".**

------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* Федоров М.В."Валюта,валютные системы и валютные курсы".-М.:ПАИМС,1995

** Сухов М.И. "Государственное регулирование валютного рынка России: актуальные проблемы" // Деньги и кредит. 1995. № 12.

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Эволюция советской валютной политики до 30-х годов

12.01.1918 - сдача государству всех драгоценных металлов.

03.10.1918 - запрет всех сделок с иностранной валютой; сдача валюты государству.

03.02.1920 - создание Гохрана и обязательная сдача советскими организациями всех валютных ценностей.

16.04.1920, 25.07.1920, 03.01.1921 - реквизиция и конфискация валютных ценностей.

18.07.1921, 06.09.1921 - монополия Наркомата финансов ( НКФ ) на валютные операции по определяемым им курсам.

18.11.1921 - передача монополии Госбанку.

04.04.1922 - отмена сдачи валютных ценностей государству; свободное распоряжение валютой и драгоценными металлами в слитках и изделиях, в том числе открытие валютных счетов ( подтверждение монопольного права Госбанка на валютные операции ).

12.09.1922 - создание межведомственной котировальной комиссии - котировка золотого и серебряного рубля до 08.03.1924, 10.01.1923 - 14.02.1923 - котировка червонца.

20.10.1922 -создание фондовых бирж и фондовых отделов товарных бирж.

06.02.1923 - создание Особого валютного совещания при НКФ ( ОВС ) с участием представителей Наркомвнешторга, ВСНХ, Госбанка, Центросоюза, Наркомвнуторга как главного органа валютного регулирования ( выдача разрешений на вступление в члены бирж, вывоз валюты и др. )

15.02.1923 - официальная котировка червонца на Московской товарной бирже; разрешение валютных операций на биржах и в банках; запрет использования иностранной валюты и золотой монеты в качестве платежного средства.

19.04.1923 - расширение права вывоза валюты без особого разрешения с 50 до 200 рублей раз в два месяца; свыше - только через банки с разрешения НКФ.

1923 год - начало золотых и валютных интервенций Госбанка.

17.10.1923 - придание котировке Московской товарной биржи законного характера.

Конец 1923 года - котировка червонца за границей.

12.09.1924 - увеличение нормы свободного вывоза валюты до 200 рублей в месяц.

17.07.1925 - разрешение частных внебиржевых операций (государственные организации - с санкции ОВС ).

Март 1926 года - прекращение золотых и валютных интервенций Госбанка; плановое удовлетворение валютных потребностей государственных и кооперативных предприятий; изоляция частного валютного рынка.

09.07.1926 - запрет вывоза наличных червонцев и платежных документов в червонцах вне государственной внешней торговли; прекращение приема Госбанком советской валюты в уплату по экспорту; прекращение заграничной котировки червонца.

21.03.1928 - запрет вывоза советской валюты.

1929-1931 годы - регулирование вывоза иностранцами ранее ввезенной валюты.

06.02.1930 - упразднение товарных бирж и передача котировки курса котировальеной комиссии при Правлении Госбанка.

Июль 1930 года - создание Торгсина ( Торговля с иностранцами ).

03.02.1931 - ликвидация ОВС с передачей его функций НКФ; осуществление валютных операций государственными предприятиями без специального разрешения в рамках валютного плана.

1934 год - перенос заключения всех внешнеторговых сделок и расчетов на территорию СССР для ужесточения контроля.

14.11.1935 - ликвидация Торгсина ( свыше 1500 точек ) и запрещение торговли и предоставления услуг на территории СССР на иностранную валюту.

1936 год - передача права котировки курсов Управлению иностранных операций Госбанка.

17.01.1937 - окончательная концентрация всех валютных операций в Госбанке.

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

Эволюция валютной политики СССР в 1986-1989 годах

Период до 1986-1987 годов.

Официальный курс формально основан на корзине шести западных валют, но на практике нереален и ничего не отражает. Господствует административная валютная монополия государства. Все валютные поступления распределяются через валютный план. Предприятия и организации не имеют права на заработанную ими валюту. Внутренние валютные кредиты отсутствуют. Экспорт стимулируется субсидиями и ценовыми премиями.

Постановление ЦК КПСС и Совета Министров СССР "О мерах по совершенствованию управления внешнеэкономическим связями" от 19 августа 1986 года № 991.

1. Создание Государственной внешнеэкономической комиссии Совета Министров СССР, являющейся помимо прочего высшим руководящим органом в области валютной политики.

2. Включение с 1987 года в состав плановых показателей валютной выручки.

3. Создание фондов валютных отчислений предприятий и организаций за счет выручки по стабильным нормативам. До 10% этих фондов могут централизовываться министерствами, ведомствами, Советами Министров союзных республик.

4. Установление принципа валютной самоокупаемости предприятий.

5. Предоставление Внешторгбанку СССР права выдачи кредитов в иностранной валюте на сроки до 4 лет для создания и развития экспортных производств с погашением за счет валютной выручки от экспорта.

6. Введение с 1987 года дифференцированный валютных коэффициентов для стимулирования экспорта.

Реализация:

- валютные фонды используются только для производственных целей. Фонды используются только в следующем году после их поступления при согласовании с соответствующими ведомствами;