В составе заемных средств отсутствует задолженность по кредитам банка и 100%

составляет кредиторская задолженность.

Собственные оборотные средства отсутствуют.

4. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия.

Под платежеспособностью предприятия понимают возможность своевременно и полно погашать краткосрочные обязательства.

Платежеспособность предприятия зависит от:

1. Сохранности собственных средств предприятия

2. Ликвидности его баланса

Эффективности оборотных средств

1. Для характеристики сохранности оборотных средств предприятия используется коэффициент сохранности собственных средств предприятия, который рассчитывается путем отношения суммы собственных средств предприятия и их суммы на начало. По данным баланса

К=3577.7/3619.8=0.988

2.Ликвидным считается баланс, если оборотные активные статьи баланса покрывают или превышают краткосрочные пассивные статьи баланса, на которых учитывается краткосрочная задолженность.

Коэффициент абсолютной ликвидности

денежные средства + легко реализуемые ЦБ

Кл =

краткосрочная или текущая задолженность

27.6 57.6

Клн = = 0.013 Клк = = 0.027

2160.2 2115.2

Данный показатель позволяет определить, какую часть своих краткосрочных долгов или обязательств предприятие способно оплатить на день составления баланса. В международной практике принято считать, что значение данного коэффициента в пределах 0.25 - 0.35 является достаточным, т.к. сроки платежа по текущей задолженности не приходятся на один день.

Коэффициент промежуточного покрытия

Ден. средства + легко реализуемые ЦБ + дебеторская задолженность

Кп =

краткосрочная задолженность

27.6 + 1467.1 57.6 + 1282.7

Кпн = = 0.69 Кпк = = 0.63

1. 2115.2

Достаточный коэффициент - 0.7-0.8

Коэффициент общего покрытия

денежные средства + легко реализуемые ЦБ + дебеторская + материальные оборотные

Коп = задолженность + средства

краткосрочная задолженность

27.6 + 1467.1 + 384.7 57.6 + 1282.7 + 423.5

К опн = = 0.87 Копк = = 0.83

2160.2 2115.2

Данный показатель позволяет установить, в какой кратности сумма мобильных оборотных средств покрывает сумму краткосрочных обязательств и тем самым подтверждает способность предприятия быстро рассчитаться по своим краткосрочным долгам, т.е. в значительной мере определяет платежеспособность предприятия.

Приходится признать, что наш баланс ликвидным не является, т.к. для коэффициента общего покрытия считается благополучным, если он превышает 2.0

3.Основными показателями, характеризующими оборачиваемость оборотных средств являются скорость оборота (Одн) и коэффициент оборачиваемости.

Средняя стоимость оборотных средств * количество дней в периоде

О дн =

Объем реализации за период

Средняя стоимость оборотных средств - (1879.4 + 1830)/ 2 = 1854.7

1854.7 * 89

О дн = = 716

230.5

Одн показывает, за сколько дней совершают оборотные средства один оборот.

Объем реализации

К об =

Средняя стоимость оборотных средств

230.5

К об = = 0.12 раза

1854.7

Коб показывает, сколько оборотов за период совершили оборотные средства.

5.Анализ ликвидности баланса

Таблица 4 Анализ ликвидности баланса

1. Анализ финансовой устойчивости предприятия

1. Коэффициент автономии

собственный капитал

Ка =

валюта баланса

3619.8 3577.7

Кан = = 0.62 Как = = 0.62

5779.9 5692.9

Данный коэффициент должен быть более 0.5; показывает финансовую независимость предприятия от привлеченных средств, т.е. от внешних источников финансирования.

2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

заемные средства

Кс =

собственные средства

2160.2 2115.2

Ксн = = 0.596 Кск = = 0.591

3619.8 3577.7

Данный коэффициент указывает, сколько заемных средств привлечено предприятием на 1грн. вложенных в активы собственных средств.

3. Коэффициент отношения необоротных средств и собственных

необоротные средства

Ксн =

собственные средства

3900.5 3862.9

Кснн = = 1.077 Кснк = = 1.079

3619.8 3577.7

Данный коэффициент характеризует степень обеспеченности необоротных средств собственными.

Коэффициент реальной стоимости ОС в имуществе предприятия.

ОС по остаточной стоимости

К =

валюта баланса

3900.5 3862.9

Кн = = 0.675 Кк = = 0.679

5779.9 5692.9

Коэффициент реальной стоимости ОС и материальных оборотных средств.

ОС по остаточной стоимости + материальные оборотные средства

Кр =

валюта баланса

3900.5 + 384.7 3862.9 + 423.5

К рн = = 0.74 Крк = = 0.75

5779.9 5692.9

Данные коэффициенты - К и Кр - указывают, насколько эффективно используются средства предприятия для его предпринимательской деятельности.

5. Анализ рентабельности.

5.1 Показатели рентабельности, их расчет и методы анализа.

Если предприятие получает прибыль, оно считается рентабельным. Показатели рентабельности, применяемые в экономических расчетах, характеризуют относительную прибыльность. Различают показатели рентабельности продукции и рентабельности предприятия. Рентабельность продукции примеряют в 3-х вариантах: рентабельность реализованной продукции, товарной продукции и отдельного изделия. Рентабельность реализованной продукции это отношение прибыли от реализации продукции к ее полной себестоимости. Рентабельность товарной продукции характеризуется показателем затрат на денежную единица товарной продукции или его обратной величиной. (Т-С)/Т100,где Т - товарная продукция в оптовых ценах предприятия; С - полная себестоимость товарной продукции. Классической формулой вычисления рентабельности товарной продукции является формула (Т-С)/ С100.

Рентабельность изделия - это отношение прибыли на единицу изделия к себестоимости этого изделия. Прибыль по изделию равна разности между его оптовой ценой и себестоимостью.

Рентабельность предприятия (общая рентабельность), определяют как отношение балансовой прибыли к средней стоимости Основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств. Отношение фонда к материальным и приравненным к ним затратам отражает доходность предприятия. По иному говоря, уровень общей рентабельности, то есть индикатор, отражающий прирост всего вложенного капитала ( активов) , равняется прибыли до начисления процентов*100 и деленной на активы. Уровень общей рентабельности - это ключевой индикатор при анализе рентабельности предприятия. Но если требуется точнее определить развитие фирмы исходя из уровня ее общей рентабельности , необходимо вычислить дополнительно еще два ключевых индикатора: рентабельность оборота и число оборотов капитала.

Рентабельность оборота отражает зависимость между валовой выручкой ( оборотом) предприятия и его издержками и исчисляется по формуле:

прибыль до начисления процентов * 100

РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ОБОРОТА = ----------------------------------------

валовая выручка

Чем больше прибыль по сравнению с валовой выручкой предприятия , тем больше рентабельность оборота.

Число оборотов капитала отражает отношение валовой выручки (оборота) предприятия к величине его капитала и исчисляется по формуле

валовая выручка

ЧИСЛО ОБОРОТОВ КАПИТАЛА = --------------------------

активы

Чем выше валовая выручка фирмы , тем больше число оборотов ее капитала.

В итоге следует , что

УРОВЕНЬ ОБЩЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ = РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ОБОРОТА * ЧИСЛО ОБОРОТОВ КАПИТАЛА.

Связь между тремя ключевыми индикаторами представлена в следующей схеме:

Показатели рентабельности и доходности имеют общую экономическую характеристику, они отражают конечную эффективность работы предприятия и выпускаемой им продукции. Главным из показателей уровня рентабельности является отношение общей суммы прибыли к производственным фондам. Существует много факторов, определяющих величину прибыли и уровень рентабельности. Эти факторы можно подразделить на внутренние и внешние. Внешние - это факторы не зависящие от усилий данного коллектива, например изменение цен на материалы, продукцию, тарифов перевозки, норм амортизации и т.д. Такие мероприятия проводятся в общем масштабе и сильно воздействуют на обобщающие показатели производственно - хозяйственной деятельности предприятий. Структурные сдвиги в ассортименте продукции существенно влияют на величину реализованной продукции, себестоимость и рентабельность производства. Задача экономического анализа - выявить влияние внешних факторов , определить сумму прибыли, полученную в результате действия основных внутренних факторов, отражающих трудовые вложения работников и эффективность использования производственных ресурсов.

Показатели рентабельности (доходности) являются общеэкономическими. Они отражают конечный финансовый результат и отражаются в бухгалтерском балансе и отчетности о прибылях и убытках, о реализации, о доходе и рентабельности.

Рентабельность можно рассматривать как результат воздействия технико - экономических факторов , а значит как объекты технико - экономического анализа , основная цель которого выявить количественную зависимость конечных финансовых результатов производственно - хозяйственной деятельности от основных технико - экономических факторов. ( см табл.1)