27732-1 (Основы анализа хозяйственной деятельности предприятия), страница 3
Описание файла
Документ из архива "Основы анализа хозяйственной деятельности предприятия", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "экономика" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "рефераты, доклады и презентации", в предмете "экономика" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "27732-1"
Текст 3 страницы из документа "27732-1"
7.2. Если это открытое АО, то сколько акций уже выпущено и сколько предполагается выпустить.
7.3. Члены Совета директоров и их телефоны, краткие биографические справки (если проект реализуется на предприятии, входящем в АО).
7.4. Кто обладает правом подписи финансовых документов.
7.5. Распределение обязанностей между членами руководящего состава.
7.6. Отношения с местной администрацией. Важно привести аргументы, показывающие ее заинтересованность в проекте.
7.7. Указать вопросы, решение которых существенно зависит от отношения к ним местной администрации.
8. Финансовый план (до 5 стр.) (данный раздел является ключевым, по нему определяется эффективность проекта)
8.1. Объем финансирования проекта по источникам и периодам (должен представляться по форме табл. 5.).
Согласие банков или других заимодателей, включая иностранных, на предоставление средств должно быть подтверждено соответствующими руководителями документально с обязательным указанием условий предоставления кредитов: процентная ставка, условия, сроки представления и погашения кредита.
8.2. Финансовый план (табл. 6) содержит обоснование движения денежных потоков по кварталам и годам реализации инвестиционного проекта. Данные финансового плана являются основой расчетов эффективности проектируемых инвестиций.
8.3. Баланс доходов и расходов по отдельным товарам рассчитывается в соответствии с данными об объеме производства по кварталам и годам, уровне и сроках освоения проектной мощности, а также об оптовых ценах на единицу каждого товара (см. "План маркетинга") и о расчетной себестоимости по каждому виду продукции (см. "Производственный план").
8.4. Расчет эффективности проекта определяется по показателям срока окупаемости и внутренней нормы рентабельности. Срок окупаемости представляет собой период времени с момента получения средств на возвратной и платной основе до момента, когда разность между накопленной суммой чистой прибыли с амортизационными отчислениями и суммарным объемом инвестиций приобретет положительное значение. Срок окупаемости рассчитывается по данным таблицы 7.
В объем инвестиций включаются затраты за счет всех источников финансирования согласно итогу таблицы 5.
При определении эффективности проекта показатели чистой прибыли и амортизационных отчислений относятся только к реализации инвестиционного проекта и не должны отражать результаты хозяйственной деятельности существующего предприятия, принадлежащего инвестору.
Внутренняя норма рентабельности определяется как дисконтирующий множитель, приводящий разновременные значения баланса к началу реализации проекта. Она является минимальной величиной процентной ставки, при которой занятые средства окупятся за жизненный цикл проекта. Исходя из условия, что сумма дисконтированных разностей платежей равна нулю:
Pt - ежегодная разность платежей (табл. 8.);
T - суммарная продолжительность жизненного цикла проекта, включая строительство объекта и эксплуатацию основного технологического оборудования;
n - внутренняя норма рентабельности.
Внутренняя норма рентабельности рассчитывается по данным таблицы 8.
Расчеты производятся последовательным подбором n. Принципиальным условием эффективности проекта является положение о том, что внутренняя норма рентабельности должна быть не меньше принятой процентной ставки по долгосрочным кредитам.
8.5. Расчеты коэффициентов оценки структуры баланса предприятия - текущей ликвидности, обеспеченности собственными средствами и их отношения к величине заемных средств в составе средств финансирования проекта, восстановления (утраты) платежеспособности.
Таблица 1
ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ПРОЕКТА
| Наименова-ние показателей, ед. изм. | Всего по проектно - сметной документации в ценах 1991 г., млн. руб. | Выполнено в ценах 1991 г., млн. руб. | Подлежит выполнению до конца строительства | ценах года проведения конкурса, млрд. руб. | |||
| на начало текущ-его года | на мо- мент подачи заявки на кон- курс | в ценах 1991 г., млн. руб. | в среднегод. ценах года провед. конкурса, млрд. руб. | ||||
| 1996 г. | 1997 г. | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Капитальные вложения Мощность по видам продукции (в соответствующих ед. изм.) | |||||||
Таблица 2
ГРАФИК ОСВОЕНИЯ ПРОИЗВОДСТВЕННОЙ МОЩНОСТИ
(В ПРОЦЕНТАХ ОТ ПРОЕКТНОЙ МОЩНОСТИ)
|
Наименование видов продукции | Проектная мощность | ||||
| I год | II год | ||||
| всего | по кварталам I II III IV | всего | по кварталам I II III IV | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |
| Продукция 1
Продукция 2 | |||||
СТРУКТУРА КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ ПО ПРОЕКТУ
(руб.)
| Наименование показателей | I год | II год | III год | ||||
| всего | по кварталам I II III IV | всего | по кварталам I II III IV | всего | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | ||
| Капитальные вложения - всего в том числе: - строительно-монтажные работы - приобретение оборудования - прочие затраты |
x x x x
x x x x
x x x x |
x x x x
x x x x
x x x x | |||||
Таблица 4
ЗАТРАТЫ НА ПРОИЗВОДСТВО И СБЫТ ПРОДУКЦИИ (УСЛУГ),
ВЫРУЧКА И ПРИБЫЛЬ
(руб)
| Наименование показателей | I год | II год | III год | ||
|
| |||||
| всего | по кварталам I II III IV | всего | по кварталам I II III IV | всего | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1.Объем продажи (производства) продукции (услуг) в нат. выражении - продукция 1 - продукция 2 2.Цена продажи единицы продукции (услуг) - продукция 1 - продукция 2 3.Выручка от продажи продукции (в денежном выражении) - всего (3) = (1) x (2) в том числе: - продукция 1 - продукция 2 4.Прочие доходы от производственной деятельности (расшифровать) 5. Затраты на производство и сбыт продукции (услуг) Итого в том числе: 5.1. Производственные затраты из них: Операционные затраты - всего в том числе: - топливо и энергия - сырье и мате- риалы - комплектующие изделия - оплата труда, отчисления на социальное страхование - затраты по лизингу - прочие операционные затраты 5.2. Затраты на сбыт продукции (услуг) 6. Из общей суммы затрат на производство и сбыт продукции: (пункт 5) 6.1. Операционные затраты 6.2. Амортизационные отчисления 6.3. Налоги и др. обязательные платежи, относимые на себестоимость (кроме включенных в п. 5.1) 7. Затраты на страхование проекта. 8. Балансовая прибыль (8) = (3) + (4) - (5) - (7). 9. Платежи из прибыли в бюджет. 10. Уплата про- центов за кредит всего: в том числе: - средства государственной поддержки за счет федерального бюджета - коммерческие кредиты (по каждому в отдельности). 11. Чистая прибыль (11) = (8) - (9) - (10). 12. То же нарастающим итогом | |||||
Таблица 5
ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА
(руб)
|
Наименование показателей | Средства на начало реализации проекта | I год | II год | ||
|
всего | по кварталам I II III IV |
всего | по кварталам I II III IV | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1.Собственные средства, направляемые на финансирование проекта Всего: в том числе: 1.1.Прибыль (фонд накопления) на начало реализации проекта 1.2. Разница между начисленной и использованной амортизацией за отчетный период 1.3.Средства от продажи акций в объеме их поступления на счет инвестора. 1.4. Выручка от реализации основных средств. 1.5. Поступления от хозяйственной деятельности создаваемого предприятия (сооружения) в период реализации проекта (прибыль, начисленная амортизация). 2. Заемные средства - всего в том числе: 2.1. Кредиты коммерческих банков (по каждому кредиту в отдельности) 2.2. Иностранные кредиты и займы (по каждому в от- дельности) 2.3. Другие заемные средства (расшифровать) 3. Средства государственной поддержки за счет федерального бюджета ИТОГО: |
X
Х | ||||
Таблица 6
ПЛАН ДЕНЕЖНЫХ ПОСТУПЛЕНИЙ И ВЫПЛАТ ПО ГОДАМ
