Сущность и функции финансов

Содержание работы:

Введение. 3

Сущность и функции финансов коммерческих организаций и предприятий. 4

Капитальные вложения и система их финансирования. 9

Заключение. 14

Список литературы: 18

Введение.

Финансы коммерческих организаций и предприятий, явля­ясь основным звеном финансовой системы, охватывают процес­сы создания, распределения и использования ВВП в стоимост­ном выражении. Они функционируют в сфере материального производства, где в основном создаются совокупный общест­венный продукт и национальный доход.

Финансовые условия хозяйствования претерпели существен­ные изменения, которые выразились в либерализации экономи­ки, изменении форм собственности, проведении широкомас­штабной приватизации, изменении условий государственного регулирования, введении системы налогообложения коммерче­ских организаций и предприятий. Все это привело к повыше­нию роли распределительных отношений. Конечной целью предпринимательской деятельности стало извлечение прибыли при сохранении собственного капитала.

В ходе предпринимательской деятельности коммерческих организаций и предприятий возникают определенные финансо­вые отношения, связанные с организацией производства и реа­лизацией продукции, оказанием услуг и выполнением работ, формированием собственных финансовых ресурсов и привлечением внешних источников финансирования, их распределением и использованием.

Материальной основой финансовых отношений являются деньги. Финансовые отношения — часть денежных отношений и возникают лишь при реальном движении денежных средств, со­провождаются формированием и использованием собственного капитала, централизованных и децентрализованных фондов де­нежных средств.

Сущность и функции финансов коммерческих организаций и предприятий.

Финансы коммерческих предприятий и организаций — это фи­нансовые или денежные отношения, возникающие в ходе предпринимательской деятельности в процессе формирова­ния собственного капитала, целевых фондов денежных средств, их распределения и использования.

По своему экономическому содержанию всю совокупность финансовых отношений можно сгруппировать по следующим направлениям:

1) между учредителями в момент создания предприятия — связаны с формированием собственного капитала и в его составе уставного (акционерного, складочного) капитала. Конкретные способы образования уставного капитала за­висят от организационно-правовой формы хозяйствования. В свою очередь уставный капитал является первоначальным источником формирования производственных фондов, приобретения нематериальных активов;

2) между предприятиями и организациями — связаны с про­изводством и реализацией продукции, возникновением вновь созданной стоимости. Это финансовые отношения между поставщиком и покупателем сырья, материалов, го­товой продукции и т.п., отношения со строительными организациями при осуществлении инвестиционной дея­тельности, с транспортными организациями при перевоз­ке грузов, с предприятиями связи, таможней, иностран­ными фирмами и т.п. Эти отношения являются основны­ми, поскольку от их эффективной организации во многом зависит конечный финансовый результат коммерческой деятельности;

3) между предприятиями и его подразделениями (филиалами, цехами, отделами, бригадами) — по поводу финансирования расходов, распределения и использования прибыли, оборотных средств. Эта группа отношений влияет на ор­ганизацию и ритмичность производства;

4) между предприятием и его работниками — при распреде­лении и использовании доходов, выпуске и размещении акций и облигаций предприятия, выплате процентов по облигациям и дивидендов по акциям, взыскании штрафов и компенсаций за причиненный материальный ущерб, удержании налогов с физических лиц. От организации этой группы отношений зависит эффективность исполь­зования трудовых ресурсов;

5) между предприятием и вышестоящей организацией, внут­ри финансово-промышленных групп, внутри холдинга, с союзами и ассоциациями, членом которых является пред­приятие. Финансовые отношения возникают при форми­ровании, распределении и использовании централизован­ных целевых денежных фондов и резервов, финансирова­нии целевых отраслевых программ, проведении марке­тинговых исследований, научно-исследовательских работ, проведении выставок, оказании финансовой помощи на возвратной основе для осуществления инвестиционных проектов и пополнения оборотных средств. Эта группа отношений связана, как правило, с внутриотраслевым пе­рераспределением денежных средств и направлена на поддержку и развитие предприятий;

6) между коммерческими организациями и предприятиями — связаны с эмиссией и размещением ценных бумаг, вза­имным кредитованием, долевым участием в создании со­вместных предприятий. От организации этих отношений зависит возможность привлечения дополнительных ис­точников финансирования предпринимательской деятель­ности;

7) между предприятиями и финансовой системой государст­ва — при уплате налогов и осуществлении других плате­жей в бюджет, формировании внебюджетных фондов, предоставлении налоговых льгот, применении штрафных санкций, финансировании из бюджета;

8) между предприятиями и банковской системой — в процессе хранения денег в коммерческих банках, получения и погашения ссуд, уплаты процентов за банковский кредит, покуп­ки и продажи валюты, оказания других банковских услуг;

9) между предприятиями и страховыми компаниями и орга­низациями — при страховании имущества, отдельных ка­тегорий работников, коммерческих и предприниматель­ских рисков;

10)между предприятиями и инвестиционными институтами — в ходе размещения инвестиций, приватизации и др.

Каждая из перечисленных групп отношений имеет свои осо­бенности и сферу применения. Однако все они носят двусто­ронний характер и их материальной основой является движение денежных средств. Движением денежных средств сопровождает­ся формирование собственного и в его составе уставного капи­тала предприятия, начинается и завершается кругооборот средств предприятия, формирование и использование денежных фондов и резервов.

Функции финансов коммерческих предприятий и организаций те же, что и общегосударственных финансов, — распределитель­ная и контрольная. Обе функции тесно взаимосвязаны.

1. Посредством распределительной функции происходят формирование первоначального капитала, образующегося за счет вкладов учредителей, авансирование его в производство, воспроизводство капитала, создание основных пропорций при распределении доходов и финансовых ресурсов, обеспечиваю­щих оптимальное сочетание интересов отдельных товаропроиз­водителей, хозяйствующих субъектов и государства в целом. С распределительной функцией финансов связано формирование денежных фондов коммерческих предприятий и организаций посредством распределения и перераспределения поступающих доходов. К ним относятся: уставный капитал или уставный фонд, резервный фонд, добавочный капитал, фонд накопления, фонд потребления, валютный фонд и др.

Распределительные отношения затрагивают интересы как обще­ства в целом, так и отдельных хозяйствующих субъектов, их работ­ников, акционеров, кредитных и страховых институтов. Поэтому первостепенная задача — их оптимальная организация. Выполне­нию этой задачи способствует контрольная функция финансов.

При нарушении нормального кругооборота средств, увеличе­нии затрат на производство продукции, выполнение работ, оказание услуг снижаются доходы хозяйствующего субъекта и об­щества в целом, что свидетельствует о недостатках в производст­венном процессе, недостаточном воздействии распределитель­ных отношений на эффективность производства. Анализ финан­совых показателей позволяет оценить итоги хозяйственной дея­тельности и при необходимости применить меры финансового воздействия с целью улучшения финансовых результатов.

2. Объективная основа контрольной функции — стоимост­ной учет затрат на производство и реализацию продукции, вы­полнение работ и оказание услуг, процесс формирования дохо­дов и денежных фондов. Финансы как распределительные от­ношения обеспечивают источниками финансирования воспро­изводственный процесс (распределительная функция) и тем са­мым связывают воедино все фазы воспроизводственного процес­са: производство, обмен, потребление. Однако распределить и использовать доходов больше, чем создано в процессе производ­ства продукции, выполнения работ и оказания услуг и получено после их реализации, невозможно. Размер получаемых хозяйст­вующим субъектом доходов определяет возможности его даль­нейшего развития. От эффективности производства, снижения затрат, рационального использования финансовых ресурсов за­висят конкурентоспособность предприятия, его финансовая ус­тойчивость.

Финансовый контроль за деятельностью хозяйствующего субъекта осуществляют:

• непосредственно хозяйствующий субъект путем всесто­роннего анализа финансовых показателей, оперативного контроля за ходом выполнения финансовых планов, свое­временным поступлением выручки от реализации продук­ции (работ, услуг ), обязательств перед поставщиками то­варно-материальных ценностей, заказчиками и потреби­телями продукции, государством, банками и другими контрагентами;

• акционеры и владельцы контрольного пакета акций путем контроля за эффективным вложением денежных средств, получением прибыли и выплатой дивидендов;

• налоговые органы, которые следят за своевременностью и полнотой уплаты налогов и других обязательных платежей в бюджет;

• контрольно-ревизионная служба Министерства финансов РФ, контролирующая финансово-хозяйственную деятель­ность предприятий и организаций, использующих бюд­жетные средства;

• коммерческие банки при выдаче и возврате ссуд, оказа­нии других банковских услуг;

• независимые аудиторские фирмы при проведении ауди­торских проверок.

Положительный финансовый результат хозяйственной дея­тельности коммерческих организаций и предприятий свидетель­ствует об эффективности применяемых форм и методов управ­ления финансовыми ресурсами, и, наоборот, отрицательный ре­зультат или отсутствие его — о недостатках в управлении фи­нансовыми ресурсами, организации производства и возможно­сти банкротства предприятия.

Капитальные вложения и система их финансирования.

Собственный капитал предприятия представляет собой раз­ницу между суммой активов и суммой внешних обязательств предприятия. Его величина может быть определена только расчетно на основе данных баланса.

Собственный капитал подразделяется на постоянный {уставный) и переменный. Переменная часть его во многом зависит от финан­совых результатов деятельности предприятия. За счет него фор­мируются резервный капитал, добавочный капитал, нераспреде­ленная прибыль. Формирование резервного и добавочного капи­тала имеют разную экономическую природу. Резервный капитал формируется за счет чистой прибыли. Добавочный капитал фор­мируется в результате переоценки отдельных статей внеоборотных активов, а также за счет эмиссионного дохода. Нераспределенная прибыль — чистая прибыль (или ее часть), которая используется на накопление имущества предприятия либо направляется на по­полнение оборотных средств и другие нужды.

Предприятие использует свой уставный капитал на форми­рование основного и оборотного капитала, которые находятся в процессе непрерывного движения, принимая различные формы в зависимости от стадии кругооборота. Деление капитала на ос­новной и оборотный связано с характером их кругооборота и формой участия в создании готовой продукции.

Основной капитал — часть активов предприятия, вложенная в основные средства, незавершенные долгосрочные инвестиции, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения.

Основные средства — это средства, вложенные в основные производственные фонды: материально-вещественные ценности, относящиеся к средствам труда и используемые в процессе про­изводства в течение периода, превышающего 12 месяцев, или имеющие стоимость на дату приобретения свыше стократного ус­тановленного законом размера минимальной месячной оплаты тру­да за единицу независимо от срока их полезного использования.

Незавершенные долгосрочные инвестиции — затраты на приобретение оборудования и вложение в незавершенное строи­тельство, которые еще не могут быть использованы в хозяйст­венной деятельности и на которые еще не начисляется аморти­зация.

Нематериальные активы — активы, не имеющие физиче­ской, осязаемой формы, их приобретение связано с долгосроч­ными вложениями, кругооборот которых аналогичен кругообо­роту основных средств.

Долгосрочные финансовые вложения — затраты на долевое участие в уставном капитале других предприятий, вложения в ценные бумаги разного вида на долгосрочной основе, стоимость имущества, переданного в аренду на праве финансового лизинга.