164799 (Обоснование путей улучшения финансового состояния ФГУП ЧЭРЗ), страница 9
Описание файла
Документ из архива "Обоснование путей улучшения финансового состояния ФГУП ЧЭРЗ", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "финансы" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "рефераты, доклады и презентации", в предмете "финансы" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "164799"
Текст 9 страницы из документа "164799"
Вертикальный анализ финансовых результатов
За 1 кв. 2001 г. За 1 кв. 2000 г.
| Показатель6 | Тыс. руб. | % | Тыс. руб. | % | Отклонения + - | |
| 1. Всего доходов и поступлений (стр.010+060+080+090+120) | 69568 | 100 | 39956 | 100 | - | - |
| 2. Общие расходы финансово-хозяйственной деятельности (стр. 020+030+040+070+100+130) | 67940 | 97,65 (1)7 | 38857 | 97,24 | 0,41 | |
| 3. Выручка от реализации (стр. 010) | 65233 | 93,76 (1) | 38031 | 95,18 | 1,42 | |
| 4. Затраты на производство и сбыт продукции В том числе: Себестоимость продукции (стр. 020) Коммерческие расходы (030) Управленческие расходы (040) | 64100 62907 1193 - | 98,26(3) 99,29(4) 0,71(4) | 36521 36253 268 - | 96,02 99,26 0,73 | 2,24 0,03 | 0,02 |
| 5. Прибыль (убыток) от реализации (050) | 1133 | 1,76 (3) | 1510 | 3,97 | 2,21 | |
| 6. Прочие доходы (090+120) | 4335 | 6,23 (1) | 1925 | 4,8 | 1,43 | |
| 7. Прочие расходы (130) | 3 | 0,004 (2) | 15 | 0,03 | 0,026 | |
| 8. Прибыль (убыток) отчетного периода (140) | 1628 | 2,34 (1) | 1099 | 2,75 | 0,41 | |
| 9. Налог на прибыль (150) | 729 | 44,77 (8) | 530 | 48,22 | 3,45 | |
| 10. Чистая прибыль (140-150) 899 1,29 (1) 569 1,42 0,13 | ||||||
Таким образом,
-
Снижение показателя по стр. 3 с 95,18 % до 93,76 % свидетельствует о том, что все меньший удельный вес дохода, предприятие получает от основной деятельности.
-
Увеличение показателя по строке 2 с 97,24% до 97,65%, а также по строке 4 с 98,02% по 96,26% - негативная тенденция, говорящая об увеличении издержек на данном предприятии.
-
Снижение показателя по стр. 5 с 3,97 % до 1,76 % неблагоприятно и свидетельствует об уменьшении рентабельности продукции и относительном росте издержек производства и обращения.
-
Снижение показателя по стр.8. с 2,75 % до 2,34 % указывает на негативные тенденции в организации производства на данном предприятии.
Снижение основных финансовых показателей связывается с рядом факторов, среди которых особо подчеркнем следующие:
Падению рентабельности способствовало то обстоятельство, что решением МПС с 01.10.97 года цены на основные виды заводской продукции были снижены в среднем на 30 %. Это сразу же отрицательно сказалось на финансовом состоянии завода. Неритмичное и недостаточное поступление денежных средств от основных заказчиков - железных дорог РФ – на расчетный счет завода (доля оплаты услуг завода по ремонту подвижного состава и оборудования денежными средствами, что вызвало рост задолженности по платежам в бюджет и внебюджетные фонды.
Вынужденное приобретение материалов и комплектующих изделий, а также расчеты за потребленные энергоресурсы через сложные системы зачетов взаимной задолженности, привлечение поставщиков посредников, расчеты малоликвидными векселями железных дорог привели к удорожанию материальных ресурсов, увеличению запасов товарно-материальных ценностей на складах, омертвлению оборотных средств завода, увеличению сроков оборота дебиторской и кредиторской задолженности.
Составим таблицу аналитических коэффициентов рентабельности (%)
Таблица 3.5
Аналитические коэффициенты рентабельности (%)
| Показатель | 1 кв. 2000 г. | 1 кв 2001 г. |
| 1. Рентабельность основной деятельности (с.050/c.020+030+c.040) | 4,1 | 1,76 |
| 2. Рентабельность авансированного капитала с.140-150/баланс | 0,41 | 0,25 |
| 3. Рентабельность собственного капитала с.140-с.150/собств. Капитал. | 0,64 | 0,44 |
| 4. Рентабельность продукции | 3,9 | 1,7 |
Таким образом, наблюдается неуклонное снижение всех основных видов рентабельности, особенно значительно снижение рентабельности основной деятельности с 4,1% до 1,76%.
Рис. 3.1 Динамика показателей деловой активности
Деловая активность проявляется в динамичности развития предприятия, достижении ею поставленной цели, что отражают натуральные и стоимостные показатели, эффективном использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыта своей продукции.
Таблица 3.6
Показатели деловой активности ЧЭРЗ
| Показатель | Идентификатор | Единица измерения | Формула расчета | 1 кв. 2000 года | 1кв. 2001 года | Темп изменения (%) | Отклонение |
| Выручка от реализации | ВР | тыс. руб. | - | 38031 | 65233 | 171,5 | +27202 |
| Чистая прибыль(с.140-с.150) ф.2 | ПО | тыс. руб. | (с.140-с.150) ф.2. | 569 | 899 | 158 | +330 |
| Производительность труда | ПТ | ПТ=ВР/Ч | 17,45 | 27,47 | 157,4 | +10,02 | |
| Фондоотдача | Ф | руб./руб. | Ф=ВР/S | 0,45 | 0,78 | 173,3 | +0,33 |
| Оборачиваемость средств в расчетах:
| ОрО ОрД | число об. Число дн. | ОрО=ВР/ДБ ОрД=360/ОРО | 0,77 467,5 | 2,05 175,6 | 266,2 37,5 | +1,28 -291,9 |
| Оборачиваемость материально-производственных запасов:
| Озо ОзД | число об. Число дн. | Озо=ЗП/ПЗ ОзД=360/ОЗО | 0,6 600 | 0,8 450 | 133 0,75 | +0,2 -150 |
| Продолжительность операционного цикла | ПЦ | Число дн. | ПЦ=ОРД+ОЗД | 1067,5 | 625,6 | 58,6 | -441,9 |
| Оборачиваемость собственного капитала | ОСК | Число оборотов | ОСК=ВР/СК | 0,27 | 0,5 | 185,2 | +0,23 |
Обозначение в таблице: Ч - среднесписочная численность работников;
S - балансовая стоимость основных средств;
ДБ - величина дебиторской задолженности;
ЗП - себестоимость реализованной продукции, работ, услуг;
ПЗ - величина запасов;
СК - величина собственного капитала;
Количественная оценка и анализ деловой активности могут быть сделаны по двум направлениям:
-
степени выполнения плана (установленного вышестоящей организацией или самостоятельно) по основным показателям, обеспечению заданных темпов их роста;
-
уровню эффективности использования ресурсов коммерческой организации.
Деятельность любой коммерческой организации может быть охарактеризована с различных сторон. Обычно основные оценочные показатели - объем реализации и прибыль. Помимо них в анализе применяют показатели, отражающие специфику производственной деятельности коммерческой организации. Оценивая динамику основных показателей, необходимо сопоставлять темпы их изменения. Оптимально следующее их соотношение:
ТР>Тr>Tс>100% (3.1)
где ТР, Тr, Tс - соответственно темп изменения прибыли, объема реализации и совокупного капитала, авансированного в деятельность коммерческой организации.
На ЧЭРЗ указанное соотношение (в данном анализируемом периоде) имеет следующий вид:
ТР - темп изменения прибыли - 158%
Тr - темп изменения объема реализации - 171,5%
Tс - темп изменения совокупного капитала – 106%
Тr >ТР > Tс >100%
171,5 >158 >106 >100%
Эти неравенства, рассматриваемые справа налево, имеют очевидную экономическую интерпретацию. Так, первое неравенство означает, что экономический потенциал ЧЭРЗ возрастает, однако учитывая уровень инфляции за три месяца, весьма незначительно. Второе неравенство указывает на то, что по сравнению с увеличением экономического потенциала, прибыль возрастает опережающими темпами. Из третьего неравенства видно, что объем реализации возрастает более высокими темпами, относительно прибыли, что свидетельствует, как правило, об относительном увеличении издержек производства и обращения.
Итак, в целом можно говорить о положительных тенденциях в деловой активности ЧЭРЗ, об этом, прежде всего, говорит рост чистой прибыли, производительности труда, фондоотдачи, рост оборачиваемости средств в расчетах и материальных запасов и др.
Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности коммерческой организации, показывая, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются материальными оборотными средствами. Его экономическая интерпретация очевидна: сколько рублей финансовых ресурсов, вложенных в оборотные активы, приходится на один рубль текущих пассивов.
Клт= С.290-с.252-с.244-с.230/c.690 = 1,41 (н.п.)
Клт = С.290-с.252-с.244-с.230/c.690 = 1.34 (к.п.)
