164705 (Деньги и денежный рынок)

ДЕНЬГИ И ДЕНЕЖНЫЙ

РЫНОК.

Экономический факультет

Заочное отделение

Законщикова О.С.

Доктор экономических наук

профессор Газизулин Наиль Файзулхакович

Санкт-Петербург

1998г.

Введение.

Реальная экономическая жизнь представляет собой

движение денежных потоков, навстречу товарным. На практике изменение количества денег в обращении , способна существенным образом повлиять на уровень доходов и выпуска продукции.

Поэтому, необходимо в экономическом анализе учитывать деньги, выясняя причины, по которым общество применяет деньги, а также ту роль, которую они играют в уровне выпуска продукции, общем уровне цен и темпах инфляции.

Очень важным представляется и тот момент , что в современном сознании <> означают очень много . Это и символ общественного положения , и фактор материального благосостояния , и предпосылка духовного развития - и в то же время , - причина многих преступлений и морального деградирования . Поэтому взгляды на этот экономический феномен радикально противоположные - от осуждения , например , по религиозным мотивам , до восхищения их функциональностью . (Б.Шоу).

История денег отличается длительностью , сочетанием противоположных тенденций , проявлением парадоксов и чередованием проблем , что свойственно также и денежному рынку .

Возникновение денег .

На протяжении всей истории человечества деньги принимали самые разнообразные формы⁰ .В конце концов выработалось определение , подчеркивающее эту особенность :деньги - это любой предмет , обычно признаваемый и

принимаемый в качестве средства платежа за товары и услуги ⁰. В этом смысле экономическую историю человечества можно представить как движение от непосредственного , бартерного , товарообмена к денежному обращению .

На первых порах человеческой истории отсутствует всеобщий эквивалент и последствия этого ярко описаны в литературе ⁰.

Очевидным последствием становилось затруднение обмена , когда одному из покупателей определенного товара приходилось совершать несколько актов обмена , прежде чем он выменяет подходящий товар .

В свою очередь затруднение обмена сдерживает и развитие производства .

Таким образом , возникает противоречие общественного развития , которое нуждается в своем разрешении и подобное разрешение возникает со временем , выражаясь в выделении из всего многообразного мира товаров особого товара , который приобретает свойства всеобщего эквивалента. Разумеется , выделение этого товара не является результатом соглашения между людьми или чьей-либо воли , хотя их влияние в какой либо степени возможно допустить . Однако принято считать , что это в основном стихийный процесс , происходящий независимо от воли людей , правда , нельзя отрицать что они пытаются на него повлиять .

Когда выделяется какой либо товар , то все остальные товары выражают в нем свою стоимость , что облегчает сравнение их между собой . Люди стремятся теперь обмениваться на этот товар , чтобы затем выбрать среди товарного мира тот обьект , который представляется человеку конечным , необходимым ему предметом потребления .

Роль всеобщего эквивалента - денег - выпадает на долю определенного товара не случайно . Здесь есть определенная закономерность ¹ . Деньгами становятся важнейшие товары , получаемые извне , от других народов . В некоторых случаях возникают парадоксы :в частности , западно-европейские серебряные монеты не были в условиях исторически менее зрелых традиционных меновых отношений не были деньгами , а являлись одним из многих товаров . Их выменивали не для того , чтобы снова пустить в обращение ради какого-то другого более нужного товара , а для того , чтобы хранить их в качестве украшения . Правда , А.В.Аникин отмечает , что это - экзотические примеры , являвшиеся исключением в истории денег .²

Как правило , денежные функции закрепились за товаром , который являлся важным предметом производства и в значительной степени служил предметом рыночного обмена в данной местности . Так , в древней Исландии у народа мореходов и рыбаков , деньгами была рыба : цены товаров исчислялись в штуках трески . Во многих странах , начиная с древнейших времен , деньгами был скот - головы крупного рогатого скота или овец . В древней Руси княжеская казна называлась скотницей , а казначей - скотником , хотя в казне хранились уже не только быки и коровы , а меха и слитки серебра .

Деньги одного вида со временем вытеснили деньги другого вида . Скот , например , довольно рано был заменен другими товарами , как более удобными :например , весовым количеством соли .

В некоторых случаях подобные товары сохранили функции денег в сравнительно развитом обществе , если оно находится в каких-то особых условиях . В Америке XVIII века <> был фунт табака , что в общем-то понятно для тех , кто пережил военные и послевоенные времена в самое недавнее время . Именно в подобные периоды времени происходит иногда стихийный возврат к использованию таких товаров в качестве эквивалента в товарном обмене.

Однако магистральный путь развития денег иной . Дело в том , что у товара , способного выполнять функции денег, должны быть определенные свойства . Во-первых , это однородность и равнокачественность . Во-вторых , прочность и сохраняемость .В-третьих , экономическая делимость .В-четвертых, компактность , портативность , высокая стоимость в единице веса или счета . В-пятых , денежный товар должен обладать сравнительно постоянной стоимостью , не слишком зависящих от капризов погоды и других случайных событий .

У тех денег , которые уже упоминались , все эти свойства отсутствовали . Это обстоятельство создавало большие затруднения . Оно преодолевалось выдвижением на роль денег металлов . Известны медные деньги . Имеются сведения и о оловянных деньгах . Но эти металлы в свойствах денег во многом уступают деньгам из драгоценных металлов . Причем они обладают еще и таким свойством , как эстетичность .

Между тем , эту точку зрения иногда опровергают . подчеркивая , что именно по причине своей технической и технологической бесполезности золото и серебро стали деньгами. Однако против этого суждения также высказываются возражения .¹ Ни один товар не может стать деньгами , если он не обладает полезностью , потребительской стоимостью .В этом отношении золото и серебро имели ценность такого рода при производстве разного рода украшений и предметов роскоши . Однако здесь снова возникает парадокс - нельзя не видеть контраста между неограниченной и всеподчиняющей властью , которую приобретает золото , и ограниченностью его потребительной стоимости . Золото не удовлетворяет не основные потребности человека . Этот контраст ощущается уже в древней легенде о фригийском царе Мидасе , которого боги покарали роковым даром :все , к чему он прикасался , превращалось в золото . Став невообразимо богатым , он, однако , пищи , и возможности пользоваться другими предметами потребления .

Тем не менее , именно это - то , что вещественная форма этих металлов выражалась в изделиях не первой необходимости , - предполагает относительно легкий переход в денежную форму . При недостатке денег подобного типа в обращении , они переплавляются из изделий в монеты . При избыточном денежном обращении благородные металлы переходят из формы денег в ювелирную сферу . Подобным образом обеспечивается эластичность денежного обращения , что является очень важным качеством с точки зрения экономического развития .

Благородные металлы позволяют перейти к весовому типу денег . Это облегчается естественным физическим свойствами золота - легкостью , ковкостью , способностью принимать любую форму .

Однако сам материал еще не решает всех проблем . Необходимо точно определить количество благородного метала, также важно определять и его качество . Иначе , говоря проблема состоит в том что изначально в хозяйстве отсутствуют благородные металлы в виде готовых удостоверенных и гарантированных кем-либо , каким-то авторитетным органом весовых количеств . Эта проблема разрешается благодаря введению чеканных монет которая , представляет собой некоторое гарантированное количество металла .

Около 500 лет до нашей эры персидский царь Дарий совершил экономическую революцию в своем государстве , введя в обращение монеты ¹ . Возникновение и развитие монеты заняло в общей сложности продолжительное время .

Золото и серебро в монетах являются преимущественной формой денег в раннем капитализме .

Выражение стоимости денег в определенных количествах как золота , так и серебра , получило название биметалический стандарт . Его функционирование имеет особенности , отражаемые законом Гретана ² .

Этот закон в популярной форме звучит так :<> . При биметалической монетной системе <> являются те деньги , стоимость которых на рынке ценных металлов ниже их официальной денежной стоимости , а <> являются те деньги , которые стоят дороже своей официальной цены . Так, если паритет ( под монетным паритетом при биметалическом стандарте понимается отношение официальной стоимости весовой единицы золота к официальной стоимости такой же единицы серебра ) установлен 16 к 1 , но рыночная обменная пропорция все еще остается равной 15,5 к 1 , то фактически устанавливается золотой стандарт и стоимость золота в форме денег будет превышать его стоимость в иных формах , чем деньги , поэтому серебряные монеты начнут исчезать из обращения , то есть люди их припрячут , переплавят или экспортируют .

В первой половине девятнадцатого века считалось , что эмиссия монет с реальным металлическим содержанием меньшим , чем номинальная стоимость - это обман . Считалось , что казна не должна получать прибыли от эмиссии монет . Термин обозначающий такую прибыль - сеньораж - появился в средние века . Появление полноценных монет - монет содержащих драгоценный металл в количестве , соответствующем ее номинальной стоимости - между тем порождает определенные проблемы ³ .

.

Если цена металла , из которого сделаны монеты , растет , то в результате их количество становиться ограниченным , так как частные лица используют их для того , чтобы извлечь прибыль , и в итоге в обращении остается лишь множество иностранных монет с меньшим металлическим содержанием .

Бумажные деньги появились в Китае в VIII веке нашей эры (бумага там была произведена приблизительно в 100 г.н.э.) ¹ .Наиболее ранний тип бумажных денег в Китае представлял собой денежные расписки , выпускаемые либо под ценности , сдаваемые на хранение в специальные лавки , либо в качестве свидетельств об уплаченных налогах , хранящихся на счетах в центрах провинций . Марко Поло писал , что выпуск бумажных денег - это новый способ достижения той цели , к которой так давно стремились алхимики .² В XIII веке правительство Чингиз - Хана свободно обменивало бумажные денежные знаки на золото , поэтому подделка бумажных денег была способна принести большие доходы , но считалась боьшим преступлением .

Однако закон Гретема действует на фоне длительной тенденции , которая имеет , противоположное движение : более ценный метал вытесняет менее ценный³ . Сначала деньгами перестала служить медь , затем серебро . Во второй половине девятнадцатого - начале двадцатого века золото стало единоличным доминирующим металлом , установилась система золотого стандарта .

Но чем больше укреплялось золото в роли денежного металла , тем вернее складывались условия для его вытеснения.Речь идет о вытеснении золота кредитно-бумажными деньгами .

Дело в том , что в развитии денег существует кроме рассмотренной и обратная тенденция : от золота к дешевым эрзацам , способность которых обмениваться на все прочие товары вытекает не из их внутренней стоимости , а их ограниченных размеров выпуска и придаваемого им государственной властью статуса .

По форме это деньги знаки , деньги символы .Такова же по своей сущности основа обращения разменных монет из неблагородных металлов - меди , никеля , алюминия : их принимают не ради ценности металла , а по той причине что государство поставило на них свой штемпель .

Все виды денег , не имеющих внутренней товарной стоимости , обозначаются родовым понятием кредитно-бумажных денег . Иногда их называют фидуциарными (т.е. основанными на доверии )деньгами . Они выступают первоначально как заместители или представители золота . Однако в двадцатом связь кредитно-бумажных денег с золотом была полностью разорвана .

Постоянным спутником кредитно-бумажного обращения оказывается инфляция . Когда эти деньги не разменны на золото , происходит избыточный выпуск денег в обращение , который в свою очередь ведет к повышению товарных цен , что равнозначно обесцениванию денег , или инфляции .

Функции денег .

Функции денег проявляются также исторически. Наиболее полное развитие всех функций денег происходит в условиях металлического денежного обращения .Выделяются следующие функции :

1. деньги как средство обращения

2. деньги как мера стоимости

3. деньги как средство накопления

4. функция платежного средства

5. функция мировых денег

Вопрос о выделении определенных функций денег и их иерархии можно отнести к числу дискуссионных . Но общая концепция на этот счет разработана . Причем в определении функции денег раскрывает , содержание системы , в которой содержится определение денег как общественного феномена .

Деньги как средство обращения. Значение денег как средства обращения обусловлено , тем что они позволяют отказываться от бартерной торговли как массового процесса ¹ . Громоздкий процесс бартера не позволяет разделить акт покупки и акт продажи .