163297 (Вплив сучасної фінансової кризи на національну фінансову систему Сінгапуру)

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ

КИЇВСЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ ЕКОНОМІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ ІМ. ВАДИМА ГЕТЬМАНА

Аналітичний огляд

З дисципліни «Фінансові системи зарубіжних країн»

На тему: «Вплив сучасної фінансової кризи на національну фінансову систему Сінгапуру»

Виконала:

Студентка 4-го курсу

Факультету МЕіМ, спец. 6103

9-ї групи

Демидова Анастасія

Київ-2009

Зміст

1. Загальна характеристика національної економічної моделі

2. Бюджетна система

3. Податкова система

4. Банківська система

5. Фінанси суб’єктів господарювання

6. Фінанси домогосподарств

7. Вплив фінансової кризи

8. Фінансовий ринок

Перелік використаних джерел

1. Загальна характеристика національної економічної моделі

Республіка Сінгапур розташована на невеликому острові у південній частині Малаккського півострову, лише в 137 км від екватора. Була заснована як британська торговельна колонія у 1819 році. У 1963 році Сингапур вступив до Малайзької Федерації, але через 2 роки покинув її, отримавши незалежність. Республіка Сінгапур знаходиться на шляху найважливіших повітряних і морських трас з Європи, Близького Сходу та Південної Азії в Австралію і Океанію, а також на Далекий Схід і в Північну Америку. Є однією з найбільш процвітаючих країн у світі із налагодженими міжнародними торговельними зв'язками (її порт є одним із найбільш завантажених у світі з точки зору кількості тоннажу, що обробляється), показник ВВП на душу населення відповідає рівню провідних країн Західної Європи.

На півночі Сінгапур відділений від Малайзії вузькою Джохорською протокою, шириною всього 1-3 км. А Сінгапурська протока (шириною близько 20 км) на півдні відділяє острів від архіпелагу Ріау, що входить до складу Індонезії. До складу Сінгапуру входять ще 59 невеликих островів що знаходяться в його територіальних водах. Найбільші - Пулау-Теконг, Пулау-Убін і Сентоза. Загальна площа крайна становить 697 км² ( суша- 687 км², водна поверхня- 10 км² ). Довжина узбережжя- 193 км.

Природні ресурси бідні: є лише рідкісні родовище граніту. Але Сінгапур багатий дарами моря, тому що має вихід до двох океанів

В Сінгапурі відсутній адміністративно-територіальний поділ.

За формою державного правління є парламентською республікою.

Чисельнсть населення 4 млн.657 тис. (липень 2009) , з яких китайці 76,8%, малайці 13,9%, індійціі 7,9%, інші 1,4% (2000). Середній вік населення складає 39 роки (для чоловіків – 38,5; для жінок – 39,4). Приріст населення дорівнює 0,998% (2009); коефіцієнт народжуваності дорівнює 1,09 дитина/жінка; очікувана тривалість життя – 81,98роки (чоловіки – 79,37; жінки – 84,78). Писемність населення – 92,5%; витрати на освіту складають 3,7% від ВВП. Інтернет користувачів нараховується 3,37 млн. осіб.

Через те, що корінне малайське населення Сінгапуру складає лише невеликий процент, а більшість- китайські, індійські та арабські іммігранти, важко говорити про специфічну сінгапурську культуру. Але можна виділити євразійських сінгапурців та перанканов (нащадків китайських іммігрантів та їх малайських дружин). Сприятлива національна ситуація привела до дифузії різних культур і за короткий термін виникла притаманна лише Сінгапуру самобутність.

Культурне життя Сінгапуру не дуже багате подіями, які зазвичай приурочені до урядових кампаній. На вулицях підтримується зразковий порядок, часто громадяни сплачують значні штрафи за дрібні порушення (наприклад, перехід вулиці на червоне світло, викид сміття у невідповідному місці). Влада закликає жителів виявляти дружелюбність по відношенню один до одного, говорити на більш правильному мандаринському діалекті, а не на рідному діалекті китайської мови і т.д. Проте в даний час забороняється носити в школах ісламські хустки. У жовтні 2005 за расистські коментарі один користувач мережі Internet був засуджений до місяця в'язниці. На урядовому рівні проводиться ряд соціологічних кампаній, що мають на меті більш широке вивчення англійської мови і руйнування китайської системи освіти; підвищення народжуваності в певних групах населення та її зниження в інших групах. У рамках великої програми благоустрою міста, що проводиться з 1965, були знищені нетрі, в яких тіснилося етнічно однорідне населення. Їх мешканці були переселені в нові багатоповерхові будинки зі змішаним населенням.

Рівень злочинності в Сінгапурі - один з найнижчих у світі, при цьому закони в Сінгапурі досить суворі, існує смертна кара. Прояв національної ворожнечі та ненависті карається, враховуються навіть дискусії в Інтернеті.

Деякі злочину ведуть до покарання батогами, деякі - до страти. За особливо жорстоке вбивство і торгівлю наркотиками чекає смертна кара. У період з 1991 по 2004 було здійснено 400 смертних вироків, це одна з найбільш високих показників у світі (2)!!

Уряд строго спостерігає за додержанням принципу толерантності, в тому числі і в питанні віросповідання. За даними перепису населення 2000 року в Сінгапурі сповідуються такі релігії: буддизм – 42,5%, іслам – 14,9%, даосизм – 8,5%, індуїзм – 4%, католицизм – 4,8%, інші християни – 9,8%, інші 0,7%, не релігійні 14,8%.

Офіційні мови: мандаринський діалект 35%, англійська 23%, малайська 14,1%, кантонскій 5,7%, тамільська 3,2%, інші діалекти китайської 1,8%, інші (перепис 2000 року).

ВВП за паритетом купівельної спроможності в 2008 році досяг рівня 237,9 млрд. дол., що є вищим за ВВП, який розраховується на основі офіційного обмінного курсу – 181,9 млрд. дол. Інвестиції складають 28,5% від ВВП.

Формування ВВП за секторами економіки: сільське господарство - 0%; промисловість – 27,8%; послуги - 72,2%. (2008)

Трудові ресурси нараховують 2,94 млн. осіб; рівень безробіття дорівнює 2,2%; за секторами економіки зайнятість розподіляється наступним чином: сільське господарство - 0%; промисловість – 22,6%; послуги – 77,4%. (2007)

У 2008 році експорт склав 342,7 млрд. дол., (продукція електронної та електротехнічної промисловості, споживчі товари, продукти переробки натурального каучуку, нафтопродукти). Основними парнерами є Малайзія 12.1%, Індонезія 10,5%, Гонконг 10,3%, Китай 9,2%, США 7,1%, Японія 4,9%, Австралія 4,1% (2008). Імпорт склав 309,6 млрд. дол., (машини й устаткування, паливо, хімічні товари, продовольство). Основними партнерами є Малайзія 11,9%, США 11,8%, Китай 10.5%, Японія 8,1%, Республіка Корея 5,6%, Індонезія 5,5%, Саудівська Аравія 4,6% (2008). Золотовалютні резерви оцінюють у 174,2 млрд. дол. Зовнішній борг – 25,52 млрд. дол. (станом на 31.12.2008). Прямі іноземні інвестиції дорівнюють 250,2 млрд. дол. Прямі зарубіжні інвестиції дорівнюють 173,6 млрд. дол.

Сінгапур відносять до східно-азіатських «тигрів» через швидкий стрибок економіки до рівня розвинених країн. У країні розвинено виробництво електроніки (як багатьох відомих європейських, американських, японських компаній, так і сінгапурських, наприклад Flextronics), суднобудування, сектор фінансових послуг. Один з найбільших виробників CD-приводів. Ведуться масштабні дослідження в галузі біотехнологій. Широко відомі у світі сінгапурські авіакомпанії, сінгапурський холдинг Raffles володіє міжнародною мережею готелів Swissotel .(2) Сінгапур має досить розвинену і успішну ринкову економіку, середовище якої характеризується відкритістю та відсутністю корупції, стабільністю цін та вищим рівнем ВВП на душу населення, ніж у більшості розвинених країн. Економіка сильно залежить від експорту, особливо в області побутової електроніки, продуктів інформаційних технологій, фармацевтичних препаратів, а також від зростаючого сектору послуг. Зростання реального ВВП склало в середньому 7% у період між 2004 і 2007 роках, але знизилось до 1,1% в 2008 році в результаті глобальної фінансової кризи. Економіка скоротилася протягом останніх трьох кварталів 2008 року. Прем'єр-міністр Лі та інші високопоставлені чиновники виказали своє сподівання на швидке зростання показників в 2009 році. У довгостроковій перспективі уряд сподівається створити нові шляхи зростання, які будуть менш уразливими через глобальні цикли попиту, особливо для продуктів інформаційних технологій. Уряд також залучив значні інвестиції у розвиток виробництва фармацевтичних і медичних технології і буде далі намагатись перетворити Сінгапур на фінансовий і технологічний центр Південно-Східної Азії. (1)

2. Огляд бюджетного процесу

Щорічний державний бюджет складається на основі фінансового року (ФР), який триває з 1 квітня одного року до 31 березня наступного року. Наприклад, ФР 2009 триває з 1 квітня 2009 по 31 березня 2010 року.

Бюджет служить двом цілям:

А. Як звіт про затверджений рівень витрат та використання державних коштів

B. Як план державних доходів і витрат у фінансовому році.

Перед початком ФР, міністр фінансів представляє на розгляд парламенту щорічний бюджет, який до цього був схвалений кабінетом міністрів. Після цього починається обговорювання бюджету, коли члени парламенту можуть запитати уряд про витрачання коштів для різних міністерств та державних органів у попередньомуй фінансовому році, так само, як у запропонованому бюджеті на наступний рік.

Після того, як парламент ухвалює проект бюджету, необхідно ще отримати згоду президента. Після цього бюджет буде контролювати кількість грошей та цілі їх надання урядом у майбутньому фінансовому році. (3)

3. Податкова система

Розглядаючи різні юрисдикції, можна легко скласти рейтинг податкових ставок і законодавчих заходів, що застосовуються при оподаткуванні. Але, як і в більшості випадків, цифри і факти не завжди відображають дійсність. Як правило, території з низьким оподаткуванням асоціюються з низькими показниками економічного розвитку, нестачею ресурсів та низьким рівнем життя. Однак це не відноситься до Сінгапуру, який за останніми даними, вважається однією з найбільш сприятливих країн для здійснення підприємницької діяльності. Ця юрисдикція інтенсивно і продуктивно розвивається, володіє потужною фінансовою базою, а також добре адаптується до змін, які відбуваються у світовому економічному просторі.

Економіка Сінгапуру спрямована на залучення іноземних інвестицій за допомогою зниження податкових ставок і надання податкових пільг, таким чином, використовуються самі передові схеми податкового планування.

Неодноразово зазначалося, що низькі ставки оподаткування в поєднанні з успішною реалізацією політики залучення іноземних інвестицій сприяють економічному зростанню, і Сінгапур не є виключенням у цьому відношенні

Ставки податків, що діють на території Сінгапуру, варіюються від надзвичайно низьких до нульових. Ще одним важливим моментом є питання конфіденційності. В даний час в Сінгапурі робляться кроки по залученню приватних банківських фондів.

Журналі Wall Street Journal від 6 лютого 2006 року повідомляє: «Коли влада Швейцарії поступилися вимогам Євросоюзу на політичній арені з'явився новий гравець, що пропонує послуги для заможних клієнтів. Це Сінгапур, невелика країна, яка пропонує надійний захист банківських рахунків вносить зміни в закон про передачу власності а також надає можливість іноземним громадянам, що мають значний стан, купувати землю і ставати резидентами Сінгапуру.

Податкові ставки

У Сінгапурі використовується територіальний принцип оподаткування. Фізичні особи обкладаються податком на доходи, отримані на території Сінгапуру. Нерезиденти країни таким податком не обкладають. Багато дивіденди і відрахування не обкладаються податком, наприклад, дарування власності.

Експатріанти, що працюють на території Сінгапуру і займають високооплачувані посади, також мають ряд податкових переваг, що, безумовно, дуже вигідно для їх роботодавців. Наприклад, соціальні пільги, які не виплачуються готівкою. До таких пільг належать: безкоштовне навчання дітей працівників, закордонні поїздки і безліч інших соціальних бонусів. Якщо іноземні громадяни знаходяться на території Сінгапуру менше 60 днів на рік, то їхній дохід не оподатковується. Якщо іноземні громадяни постійно працюють на території Сінгапуру, але мають податкові зобов'язання в інших азіатських регіонах, то податок на дохід буде нараховано пропорційно часу перебування на території Сінгапуру в порівнянні з періодом перебування у В'єтнамі, Гонконгу або інших країнах. Договір про подвійне наймання може бути дуже вигідним в цих випадках. Премії та інші соціальні бонуси можуть виплачуватися за межами Сінгапуру (скажімо, через компанію, зареєстровану на о. Мен).

У Сінгапурі не введено податок на приріст капіталу. Враховуючи, що дохід, отриманий за межами Сінгапуру, не підлягає оподаткуванню, то отримання доходу, також не оподатковуваного податком в іншій країні, може в результаті виявитися абсолютно вільним від податку. Таке можливо, за умови, що дохід, включаючи дивіденди і відсотки, не підлягає оподаткуванню в країні отримання і розподілу процентного доходу (наприклад: у Південній Африці).

Податок на внутрішній дохід пропорційний сумі доходу, і може досягати 22% якщо прибуток становить USD320 000 і більше. При цьому, як уже зазначалося, доходи експатріантів, оподатковуються за пільговою ставкою. Існують також інші податкові пільги.

На території Сінгапуру стягується податок на власність, але його ставка дуже низька, і необхідно бути надзвичайно багатою людиною, для того, щоб потрапити під його дію, тому можна говорити про те, що в цілому, власність на території Сінгапуру звільнена від податку, за умови, що її вартість не перевищує 9 млн. доларів. Тільки 3% жителів Сінгапуру платять податок на власність. В даний час в Сінгапурі розглядається можливість модернізації податкового права у відношенні об'єктів власності, беручи до уваги той факт, що в Австралії, Малайзії, Новій Зеландії та Гонконгу податок на власність відмінено.

Вартість життя підтримується на невисокому рівні за рахунок низького податку на товари і послуги, що не перевищує 5%. Однак, у Сінгапурі діє один незвичайний податок на використання автомобіля (Cost of Entitlement). Ставка податку визначається співвідношенням попиту та пропозиції, а його введення обумовлена прагненням скоротити кількість автомобілів на магістралях міст, зважаючи на скромні розміри острова. Згідно із законами, що діють на території Сінгапуру, термін використання автомобіля не повинен перевищувати 10 років, за винятком старовинних моделей. Не дивлячись на введення такого податку, на вулицях міст можна побачити безліч шикарних Bentley та інших дорогих автомобілів, що говорить про зосередження капіталу в країні.

Опціони на акції обкладають податком тільки в період їх дії. Приріст капіталу згодом податком не обкладається. Таким чином, система оподаткування в Сінгапурі може бути охарактеризована низькими ставками податку і при тому тільки на внутрішній дохід, широким спектром податкових пільг, лише кількома непрямими податками і незначними податками на спадкування

Слід також відзначити інші привабливі моменти при здійсненні підприємницької діяльності на території Сінгапуру, які будуть особливо актуальні для міжнародних інвестиційних компаній.