ПРОФЕССИОНАЛЬНЫЙ ИНСТИТУТ УПРАВЛЕНИЯ

Факультет: Бухгалтерский учет

Специальность: Бухгалтерский учет,

анализ и аудит.

Реферат

По дисциплине: Анализ финансовой отчетности.

На тему: Финансовая отчетность и ее анализ на примере ООО «АвиаКарго-Экспресс»

Выполнила студентка:

Рогова Мария Николаевна

Группа: МБТЗ 31/6 СВ2

Проверил: Лебедянская

Ольга Гурьевна

Оплачено до

Москва 2007

Содержание

Введение 2

Глава 1. Теоретическое обоснование анализа финансовой деятельности 4

1.1. Методы чтения и анализа финансовой отчетности. Финансовая отчетность, как средство коммуникации 4

1.2. Состав и структура исходной информационной базы при проведении анализа финансового состояния 8

1.3. Методика оценки показателей, используемых при проведении анализа финансовой отчетности 11

Глава 2. Анализ финансовой отчетности на примере ООО «АвиаКарго-Экспресс» 16

2.1. Организационно-экономическая характеристика ЗАО 16

2.2. Общий анализ финансового состояния предприятия 17

2.3. Оценка показателей, используемых при проведении анализа финансовой отчетности 17

Заключение 21

Список использованной литературы 22

Приложение 23

Введение

Финансовая отчетность является по существу «лицом» фирмы. Она представляет собой систему обобщенных показателей, которые характеризуют итоги финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Данные финансовой отчетности служат основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия.

Финансовая отчетность представляет собой наиболее полную, достаточно объективную и достоверную информационную базу, основываясь на которой можно сформировать мнение об имущественном и финансовом положении предприятия. Поскольку в соответствии с законодательством бухгалтерская отчетность является открытым источником информации, а ее состав, содержание и формы представления по основным параметрам унифицированы, появляется возможность разработки типовых методик ее чтения и анализа.

Основной целью данной работы, по вопросам отчетности и анализа финансового состояния, предприятия является:

• изучение экономической характеристики предприятия;

• отражение механизма составления и представления финансовой отчетности;

• рассмотрение внутренних и внешних отношений хозяйственного субъекта;

• выявление его финансового положения, платежеспособности и доходности.

Задачами данной работы являются:

• рассмотреть основные методы чтения и анализа финансовой отчетности;

• состав и структуру исходной информационной базы, используемой при проведении анализа финансовой отчетности;

• провести общий анализ финансового состояния предприятия;

• определить степень финансовой устойчивости предприятия;

• провести анализ ликвидности баланса;

• рассчитать и проанализировать коэффициенты финансового состояния предприятия;

• провести анализ коэффициентов финансовых результатов деятельности (рентабельности и оборачиваемости).

Объектом исследования является: Общество с Ограниченной Ответственностью «АвиаКарго-Экспресс»

В качестве информационной базы использовались данные финансовой отчетности ООО за период 2005 – 2006 гг. А так же устав ООО и другие данные.

В процессе данной работы будут использованы следующие методы экономического анализа: математические методы, горизонтальный и вертикальный сравнительный анализ, метод средних величин; метод финансовых коэффициентов.

Глава 1. Теоретическое обоснование анализа финансовой деятельности

1.1. Методы чтения и анализа финансовой отчетности. Финансовая отчетность, как средство коммуникации

Бухгалтерская (финансовая) отчетность в условиях рынка становится практически единственным достоверным средством коммуникации. Она обладает следующими важными свойствами:

• любое самостоятельное предприятие регулярно составляет отчетность;

• минимальный состав отчетности и ее основных показателей известен;

• отчетность составлена по определенным и заранее известным (по основным параметрам) алгоритмам и правилам;

• данные отчетности, по определению, подтверждены первичными документами;

• в подавляющем большинстве случаев отчетность не является конфиденциальным документом, причем нередко ее можно получить и не спрашивая разрешения ее составителей (например, согласно российскому законодательству предприятия определенных форм собственности обязаны публиковать отчетность и, в том числе, сдавать ее в органы статистики, куда любое заинтересованное в ней лицо может обратиться);

• достоверность данных отчетности предприятий определенных форм собственности подтверждена независимыми экспертами (аудиторами);

• отчетность дает наиболее полное представление об имущественном и финансовом положении предприятия, ее подготовившего;

• отчетность относится к документам, подлежащим хранению в течение определенного и достаточно длительного срока, поэтому с ее помощью можно получить представление о финансовой истории предприятия.

Любой аналитик, а в качестве его может выступать руководитель, менеджер, финансист, бухгалтер, аудитор и другие, безусловно, сталкивается, хотя бы периодически, с необходимостью воспользоваться отчетностью либо собственного предприятия, либо контрагента.

В бухгалтерском учете и микроэкономическом анализе разработаны аналитические методы и процедуры, позволяющие осознанно пользоваться богатейшим информационным материалом, сосредоточенным в бухгалтерской отчетности. К ним относятся:

• знание, и понимание принципов бухгалтерского учета;

• владение нормативными документами в области учета и отчетности;

• принципы формирования основных статей отчетности;

• принципы и логика проведения вертикального и горизонтального анализа отчетности;

• принципы построения и состав системы показателей, рассчитываемых по данным отчетности.

Безусловно, методики чтения отчетности разнообразны и жестко не формализуемы. Тем не менее, определенная последовательность в их практической реализации может быть сформулирована.

Информационные потоки, имеющие отношение к конкретному предприятию, разнообразны. Значительная их часть формируется и/или затрагивает используемую на предприятии систему бухгалтерского учета.

Вообще, значимость бухгалтерской отчетности многоаспектна и может быть рассмотрена в двух плоскостях – практической, т.е. с позиции практикующих бизнесменов и специалистов, и теоретической, т.е. в рамках теории бухгалтерского учета и финансов.

Первый аспект достаточно очевиден и свидетельствует о том, что бухгалтерская отчетность способствует установлению стабильных хозяйственных связей между контрагентами. Сущность этого аспекта особенно выпукло проявилась в ходе экономических преобразований в нашей стране.

Значимость бухгалтерской отчетности осознается не только бизнесменами и практикующими бухгалтерами, но и, естественно, учеными. Прежде всего, следует отметить, что концепция составления и публикации отчетности является краеугольным камнем системы национальных стандартов бухгалтерского учета в большинстве экономически развитых стран. Безусловно, этот факт не случаен. Чем же объясняется такое внимание к отчетности? Логика здесь достаточно очевидна. Любое предприятие в той или иной степени постоянно нуждается в дополнительных источниках финансирования. Найти их можно на рынках капитала. Привлечь потенциальных инвесторов и кредиторов возможно лишь путем объективного информирования их о своей финансово-хозяйственной деятельности, т.е. в основном с помощью собственной отчетности. Насколько привлекательны опубликованные финансовые результаты, текущее и перспективное финансовое состояние предприятия, настолько высока и вероятность получения дополнительных источников финансирования. Связь бухгалтерии и финансов, вне всякого сомнения, может быть охарактеризована в различных аспектах, вероятно, не случайно бухгалтерскую отчетность в экономически развитых странах нередко называют финансовой.

Пользователи информации различны, цели их конкурентны, а нередко и противоположны. Обособление пользователей бухгалтерской информации может быть выполнено различными способами, в частности, одна из наиболее наглядных классификаций дана американскими учеными Р- Сайертом и Ю. Идзири. Они выделили три укрупненные группы пользователей (рис. 1.1.):

• пользователи, внешние по отношению к конкретному предприятию;

• само предприятие (точнее, его управленческий персонал);

• собственно бухгалтеры предприятия как представители этой профессии.

Из приведенной схемы следует, что каждая из групп пользователей имеет собственные интересы; причем только область I отражает совокупность интересов, общих для всех групп. Назначение финансовой отчетности как раз и состоит в том, чтобы в максимально возможной степени сгладить противоречия между интересами различных пользователей.

Р ис. 1.1. Схема взаимосвязи интересов различных групп пользователей финансовой отчетности

Одно из основных достоинств финансовой отчетности как средства коммуникации – ее аналитические возможности. Анализ годовых отчетов компаний (потенциальных и действующих контрагентов) входит в число основных разделов текущей деятельности бухгалтеров, финансовых менеджеров, аналитиков. Важность его предопределяется тем обстоятельством, что в условиях рыночной экономики финансовая отчетность хозяйствующих субъектов, являющаяся по сути единственным средством коммуникации, достоверность которого весьма высока и при определенных условиях подтверждена независимым аудитом, становится важнейшим элементом информационного обеспечения финансового анализа.

В частности, имеются достаточные основания утверждать, что умение работать с бухгалтерской отчетностью предполагает, по крайней мере, знание и понимание:

а) места, занимаемого бухгалтерской отчетностью в системе информационного обеспечения управления деятельностью предприятия;

б) нормативных документов, регулирующих ее составление и представление;

в) состава и содержания отчетности;

г) методики ее чтения и анализа.

1.2. Состав и структура исходной информационной базы при проведении анализа финансового состояния

Прежде чем приступать к выполнению каких-то расчетов, нужно составить четкое представление об исходной информационной базе: ее составе, содержании, структуре, принципах подготовки, экономической интерпретации основных ее элементов, их взаимосвязи и т.п.

Отчетным формам бухгалтерской отчетности присуща логическая информационная взаимосвязь. Сущность логической связи состоит во взаимно дополнении отчетных форм, их разделов и статей. Отдельные наиболее важные статьи баланса детализируются в сопутствующих формах.

Кратко рассмотрим взаимосвязи между отчетными формами.

Рис. 1.3. Схема информационных взаимосвязей форм бухгалтерской отчетности

Связь 1. Нераспределенная (чистая) прибыль приводится в бухгалтерском балансе (раздел III), отчете о прибылях и убытках и отчете об изменениях капитала (раздел I). Кроме того, в форме № 2 показываются факторы, в результате которых сложился данный финансовый результат.

Связь 2. Незавершенное строительство и долгосрочные финансовые вложения приводятся общей суммой на начало и конец отчетного периода бухгалтерского баланса (раздел I) и по их видам в форме № 5 (раздел 4).

Связь 3. Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения по отдельным направлениям использования средств показываются в бухгалтерском балансе (разделы I и II) и в форме № 5 (раздел 5). В справочном разделе формы № 5 акции и облигации отражаются по рыночной стоимости.

Связь 4. Дебиторская задолженность по ее отдельным статьям на начало, и конец отчетного периода отражается в бухгалтерском балансе (раздел II), а подробная расшифровка ее статей дается в форме № 5 (раздел 2). В этой форме приводится просроченная дебиторская задолженность длительностью свыше трех месяцев, а также перечень организаций-дебиторов, имеющих наибольшую задолженность.

Связь 5. Кредиторская задолженность по ее отдельным элементам на начало, и конец отчетного периода приводится в бухгалтерском балансе (раздел V), а подробная расшифровка ее статей отражается в форме № 5 (раздел 2). В данной форме показывается кредиторская задолженность со сроками погашения более трех месяцев, а также перечень организаций-кредиторов, имеющих наибольшую задолженность перед предприятием.

Связь 6. Капитал и резервы по их видам находят отражение в бухгалтерском балансе (раздел III), а их движение за отчетный период – в Отчете об изменениях капитала (форма № 3, раздел I).

Связь 7. Долгосрочные и краткосрочные обязательства на начало, и конец отчетного периода показываются общей суммой в бухгалтерском балансе (разделы IV-V), а их расшифровка дается в форме № 5 (раздел I).

Связь 8. Согласно нормативным документам по бухгалтерскому учету нераспределенная прибыль отчетного года в течение года, следующего за отчетным, присоединяется к нераспределенной прибыли прошлых лет. Такая операция устанавливает информационную связь между отчетностью двух смежных периодов: сумма в разделе I формы № 3 отчетного года совпадает с суммой раздела III пассива баланса предыдущего года.

На практике существуют и другие взаимосвязи между показателями форм бухгалтерской отчетности, имеющие более частный характер.

Зная содержание и взаимосвязи между показателями отчетности, можно переходить к ее углубленному финансовому анализу.