161651 (Особенности и проблемы денежного обращения в современной экономике)

Московский Городской Институт Юриспруденции

Факультет финансов и кредита

РЕФЕРАТ

по теме: «Особенности и проблемы денежного обращения
в современной экономике»

по дисциплине: «Экономическая теория»

Руководитель работы: Рязанцев С.В.

Студент: Савёлов П.С.

Специальность: Финансы и кредит

Проверил:

Оценка:

Москва

2003 г.

Содержание.

1. Введение. 3

2. Денежное обращение 5

2.1 Особенности денежного обращения в современной экономике США и России 8

2.2 Проблемы денежного обращения 11

3. Выводы 13

4. Список литературы 15

1. Введение (содержание)

Темой этой курсовой работы стало денежное обращение. На мой взгляд – это самое близкое для людей понятие, на ряду с пищей и воздухом. Человеку нужно дышать чистым воздухом, поэтому он приобретает воздушные фильтры, вентиляторы, кондиционеры, тратя при этом деньги, нужно питаться – приобретает продукты питания, т.е. деньги ему нужны для удовлетворения первичных потребностей. Ну вот я уже употребил слово «приобретает», а ведь это и есть денежное обращение, но и не только это.

«Деньги "родила" торговля», - я считаю, что это утверждение справедливо лишь отчасти. В основе двух этих терминов лежит, конечно, разделение труда. Специализация отдельных групп людей на производстве определенной продукции. И как следствие этого у них появился переизбыток одних товаров и недостаток других. Так начал развиваться обмен, т.е. обмен одних товаров на другие в определённых соотношениях. В разное время в разных местах на разные товары соотношения были разные. Причиной этого были критерии, которые и определяли эти соотношения. Где-то товары обменивали по количеству, где-то – по весу, где-то – по редкости, где-то по необходимости товара. Так складывались функции денег. И первая из них – это мера стоимости. Как уже было сказано ранее – с появлением обмена каждый товар стал выражать стоимость других товаров. А деньги – это такой же товар, как, например, и любое транспортное средство, т.к. чтобы доставить пищу домой человеку необходимо не только её привезти, но и купить. Предложение, как и спрос на разные товары было разным. Это повлекло выделение товаров, выступавших посредниками в торговле. В разных частях нашей планеты в разное время ввиду различных обстоятельств товары-посредники были разные. Мне кажется, что всё что есть на Земле уже было или когда-то будет товаром-посредником. Деньги - это, пожалуй, одно из наиболее великих изобретений человечества. Да, деньги – это инструмент торговли, но никак не «детище», потому, что с развитием торговли изменялись деньги, а с их развитием менялась и сама торговля. Из всех товаров-посредников выделились благородные металлы, но и они скоро вышли из обращения, т.к. не были столь редки, а главное они использовались не только для обращения, но и для производства товаров. Например, в производстве драгоценностей из-за их устойчивости к большинству окислителей, в электронике и электротехнике из-за высокой проводимости и небольших потерь энергии, поэтому человечество изобрело бумажные, а в последствии и электронные деньги.

2. Денежное обращение (содержание)

Денежное обращение - движение денег в процессе производства и обращения товаров, оказания услуг и совершения различных платежей в наличной и безналичной формах. В своем развитии денежное обращение прошло три исторических этапа:

золотомонетный тип. На этом этапе денежная единица любой страны имела золотое содержание или обеспечение;

золотобумажный тип денежного обращения. Бумажные деньги пришли двумя путями: а) порча монет. Казначейские векселя, то есть обязательства государственной власти, которые свободно обменивались на серебряные и медные монеты; б) через коммерческий вексель, то есть обязательства отдельного промышленника или торговца уплатить в определенный срок деньги за полученные в кредит товары. Позже банкноты стали выпускать банки. Банкнота обеспечивается государством золотом, драгоценными металлами и другими активами государственного банка.

Банковский тип денежного обращения. Он характеризуется тем, что бумажные деньги, никак не связаны с золотом.

Сегодня в развитых странах функционируют так называемые банковские деньги, то есть основная масса операций по покупке и продаже товаров совершается без участия денег (безналичный расчет) или с помощью кредитных карточек. В России же переход к этому типу денежного обращения только начался и происходит очень медленно в первую очередь из-за нестабильной экономической обстановки.

В разных странах разное количество денег. Так как же узнать сколько денег находится в обращении (или должно находиться). Всё не так уж и сложно!

Денежная масса в обращении - количественная характеристика движения денег (совокупность наличных и безналичных покупательных и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг, которыми располагают частные лица, институциональные собственники и другие участники рынка) на определенную дату и за определенный период.

Взгляды на проблемы денежного обращения не однозначны. Закон денежного обращения определяет количество денег, необходимых для обращения. В экономической литературе можно встретить две интерпретации данного закона – это уравнения И. Фишера и К. Маркса.

Уравнение И. Фишера основано на количественной теории денег. Она выражает собой весы, на одной чаше которых находится весь объем денежного обращения (денежная масса), т.е. взято количество денег в обращении (M), прошедшее (V) оборотов в исследуемом периоде. На другой же чаше находится сумма цен всех товаров (товарная масса), вернее все товары, обращавшиеся в этом периоде (Q) взятое по действующему уровню цен (P) в исследуемом периоде. И полностью оно записывается так:

M * V = P * Q

Уравнение К. Маркса рассматривает более широкую структуру денежного обращения в период исследований и представляет уравнение И. Фишера в развернутом виде:

КД = (СЦ – К + П – ВП) / О

В этом уравнении: КД – количество денег в обращении, M – у Фишера.

О – скорость обращения денег, V – у Фишера.

В объеме денежного обращения товарная масса (P * Q) ограничивается рамками периода и дополнена платежными операциями:

СЦ – сумма цен товаров, находящихся в обращении (товарная масса), (P * Q) – у Фишера.

К – сумма цен товаров, проданных в кредит, платежи по которым выходят за рамки рассматриваемого периода.

П – сумма платежей по долговым и прочим обязательствам.

ВП – сумма взаимопогашающихся платежей в данном периоде.

Количество денег в обращении регулируется законом денежного обращения. Превышение этого количества приводит к инфляции, т.е. переполнению сферы обращения денежной массой сверх потребности в ней. Инфляция снижает покупательную способность денег, происходит рост цен.

Вся денежная масса по признаку ликвидности, т.е. по времени, которое необходимо, чтобы получить наличные деньги, подразделяется на несколько групп (агрегатов). Денежные агрегаты - показатели структуры денежной массы. Состав денежных агрегатов различен по странам. Чаще всего используются агрегаты:

• МО - наличные деньги;

• М1 - наличные деньги, чеки, вклады до востребования;

• М2 - наличные деньги, чеки, вклады до востребования и небольшие срочные вклады;

• МЗ - наличные деньги, чеки, вклады;

• L - наличные деньги, чеки, вклады, ценные бумаги.

Самые ликвидные активы, безусловно, это наличные деньги, т.е. агрегат МО. А самые неликвидные – это большие долгосрочные вклады и ценные бумаги, их содержат агрегаты М3 и L.

2.1 Особенности денежного обращения в современной экономике США и России (содержание)

Денежный агрегат M1 - в США - наиболее узкая мера денежного предложения, включающая, вклады не являющиеся собственностью федерального правительства, центрального банка или финансовых учреждений:

+ наличные деньги (currency); доля наличных денег в M1 менее 1/3;

+ средства на расчетных счетах (transaction deposits);

+ вклады до востребования (demand deposits);

+ прочие вклады, на которые могут выписываться чеки (other checkable deposits).

В структуру М1 не входят "пластиковые деньги".

Квазиденьги - высоколиквидные финансовые активы, соответствующие уровням агрегирования М2 и М3, которые без риска финансовых потерь переводятся в наличность или чековые счета (агрегат М1).

Денежный агрегат M2 - в США - мера денежного предложения, охватывающая средства обращения и средства накопления.

M2 = M1 +

+ депозитные счета денежного рынка (money market deposit accounts);

+ акции инвестиционных фондов открытого типа (money market mutual fund shares);

+ сберегательные вклады (savings deposits);

+ некрупные срочные вклады (small-denomination time deposits);

+ однодневные соглашения об обратном выкупе (overnight repurchase agreements);

+ некоторые другие ликвидные активы (selected other liquid assets).

Денежный агрегат MЗ - в США - мера денежного предложения, охватывающая М2

M3 = M2 +

+ крупные срочные вклады (100 тысяч долларов и более);

+ соглашения об обратном выкупе с длительными сроками.

Денежный агрегат L - в США - наиболее широкое определение денежного предложения.

L = M3 + краткосрочные казначейские ценные бумаги.

Об объеме и структуре денежной массы в обращении – в США – составляется еженедельный отчет Совета управляющих федеральной резервной системы, отражающий динамику изменения основных денежных агрегатов M1, M2 и M3. Основным финансово-банковским показателем находящейся в обращении денежной массы считается денежный агрегат M2, который измеряется в процентах от предыдущего значения или в доле от ВВП. И объем денежного обращения в США поддерживается исходя из объема товарной массы и платежных операций. Особенностью Американской системы денежного обращения является то, что хотя в ней преобладает безналичное денежное обращение, это ни сколько не снижает скорость оборота денег и способствует лучшей контролируемости (прозрачности) денежных потоков.

Для расчета совокупной денежной массы в Российской Федерации применяются следующие денежные агрегаты:

М0 – наличные деньги;

М1 = М0 + расчетные, текущие и прочие счета, вклады в коммерческих банках, депозиты до востребования в Сбербанке;

М2 = М1 + срочные вклады в Сбербанке;

М3 = М2 + депозитные сертификаты и облигации государственных займов.

Объем денежной массы в Российской Федерации не соотносится с товарной массой и регулируется объемом государственного золотовалютного резерва, хранящегося в иностранных банках или вложенного в облигации других стран с более устойчивой экономикой, таких как США.

Ещё одной особенностью является значительное отличие в структуре выплаты зарплаты. В США примерно 6 % трудящихся получает вознаграждение за свой труд наличными, а в России можно увидеть, что лишь 12 - 15 % населения получает зарплату безналично, т.е. прямым перечислением её в банк работодателем.

Третьей интересной особенностью является то, что большая часть наличной денежной массы США находится за пределами самого государства, а расчеты внутри страны происходят в основном безналично. Таким образом, другие страны или их граждане поддерживают устойчивость Американской экономики. В России 99 % наличной денежной массы циркулируют внутри страны, и лишь с недавних пор Российский рубль стал конвертируемым в Китае. Это было сделано Правительством Китая с целью увеличения товарооборота между Китаем и Россией.

2.2 Проблемы денежного обращения (содержание)

Д. Юм считал, что изменение предложения денег влияют только на номинальные, но никак не реальные экономические величины. Нейтральность денег - предположение, что в долгосрочном периоде изменение денежной массы не оказывает воздействия на реальный национальный продукт, занятость, ставку процента и инвестиции, а приводит лишь к росту цен. Она выражает свободную рыночную силу и восстанавливает равновесие денежной и товарной массы, по закону денежного обращения, увеличивая цену товаров или уменьшая её при изменении денежной массы.

Инфляция - обесценивание денег, дисбаланс спроса и предложения.

Дефляция – устойчивая тенденция к снижению среднего (общего) уровня цен. В этом случае деньги «дорожают», а их покупательная способность растет.

Измерение: Индекс цен в данном периоде (%) = Цена рыночной корзины в расчетном периоде / Цена рыночной корзины в базисном периоде * 100%

Виды инфляции:

• умеренная (темп роста цен (индекс цен) <10%, стоимость денег сохраняется);

• галопирующая (темп роста цен <100%);

• гиперинфляция (темп роста цен >100%).

По различия роста цен по различные товары:

• сбалансированная (цены товаров относительно друг друга неизменны),

• несбалансированная (значительная диспропорция между товарами)

По критерию предсказуемости:

• ожидаемая (предсказывается заранее),

• неожидаемая

Типы инфляции:

инфляция спроса - избыточный спрос, доходы растут быстрее, чем объем товаров и услуг (милитаризация экономики, дефицит госбюджета, кредитная экспансия банков, отток национальной валюты.)

инфляция издержек - рост издержек, сокращение прибыли и объема продукции - уменьшение предложения и увеличение спроса.

Причины: несоответствие денежной массы сумме товаров, денежно-кредитная политика государства, налогообложение, ценообразование.

Последствия: обесценивание потока денежных доходов, перераспределение доходов.

Формы и методы борьбы с инфляцией:

Антиинфляционная политика бывает: активная (занятость населения, денежные реформы, грамотная денежная политика) и адаптивная (приспособление, учет фактического положения, ценообразование). Процесс замедления темпа роста цен (уровня инфляции) называется дезинфляцией.

Типы денежной политики:

Политика сдерживания (рестриктивная политика) - контроль над доходами граждан, с помощью урезания госрасходов, увеличение ставки по кредиту и повышения налогов.