160598 (Денежные потоки. Кредитные отношения на Украине)
Описание файла
Документ из архива "Денежные потоки. Кредитные отношения на Украине", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "финансовые науки" из 3 семестр, которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "рефераты, доклады и презентации", в предмете "финансовые науки" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "160598"
Текст из документа "160598"
План
1. Характеристика и структура денежного оборота. Денежные потоки и их балансирование.
2. Развитие кредитных отношений в Украине в переходный период
3. Тесты
1. Характеристика и структура денежного оборота.
В процессе купли-продажи товаров, оказания услуг, а также удовлетворения различного рода обязательств в денежной форме возникают расчеты и платежи. Такие расчеты происходят и при распределения и перераспределения денежных средств. Совокупность всех денежных платежей образует денежный оборот.
В условиях обращения денег, обладающих собственной стоимостью, денежный оборот, как и товарный оборот, выступает в качестве стоимостного оборота, поскольку золотая или серебряная монеты имели собственную стоимость, отраженную в указанном на ней номинале. Стоимостный оборот объединял как денежный, так и товарный оборот.
Современный же денежный оборот совершается с помощью денежных единиц (в налично-денежном и безналичном оборотах), не обладающих стоимостью, равной их номиналу. Поэтому стоимостным сейчас можно считать только товарный оборот.
Платежный оборот – процесс движения средств платежа, применяемых в данной стране. Он включает не только движения денег как средств платежа в налично – денежном и безналичном оборотах, но и движение других средств платежа (чеков, депозитных сертификатов, векселей и т.д.). нельзя не обратить внимание на то, что определенное, сравнительно значительная часть расчетов между их участниками осуществляется без денежных оборотов в форме бартера, зачета и д.р. Денежный оборот является, следовательно, составной частью платежного оборота. Денежное обращение, включающее оборот наличных денег, в свою очередь, служит составной частью денежного оборота. Обращение денежных знаков предполагает их постоянный переход от одних юридических или физических лиц к другим.
Обращаться могут только наличные деньги. Движение денежной единицы в безналичном обороте отражается в виде записей по счетам в банке. В подобной ситуации движение наличных денег замещается кредитными операциями, выполняемыми при участии банка, по счетам участников соответствующих операций. Поэтому понятие «денежное обращение » можно отнести только к части денежного оборота, а именно к налично-денежному обороту.
Под денежно-платежным оборотом понимается часть денежного оборота, где деньги функционируют, как средство платежа не зависимо от того, безналичный это оборот или наличный.
Деньги, находящиеся в обороте выполняют три функции:
- платежа
- обращения
- накопления.
Последнюю функцию деньги осуществляют потому, что их движение не возможно без остановок. Когда же они временно прекращают свое движение они и выполняют функцию накопления.
Денежный оборот складывается из отдельных каналов движения денег между:
-центральным банком и коммерческими банками;
-коммерческими банками;
-предприятиями и организациями;
-банками и предприятиями и организациями;
-банками и населением;
-предприятиями, организациями и населением;
-физическими лицами;
-банками и финансовыми институтами различного назначения;
-финансовыми институтами различного назначения и населением.
По каждому из этих каналов деньги совершают встречное движение.
Структуру денежного оборота можно определять по разным признакам. Из них наиболее распространенным является классификация денежного оборота в зависимости от формы функционирующих в нем денег. По этому признаку денежный оборот подразделяется на безналичный и наличный денежный обороты. Однако несмотря на всю важность такой классификации, она не отражает экономического содержания отдельных частей денежного оборота. Поэтому наряду с данным признаком классификации денежного оборота следует использовать и другой признак – характер отношений, которые обслуживает та или иная часть денежного оборота.
В зависимости от этого признака денежный оборот разбивается на три части:
-денежно-расчетный оборот, который обслуживает расчетные отношения за товары и услуги и по нетоварным обязательствам юридических и физических лиц;
-денежно-кредитный оборот, обслуживающий кредитные отношения в хозяйстве;
-денежно-финансовый оборот, обслуживающий финансовые отношения в хозяйстве.
Наконец, можно классифицировать денежный оборот в зависимости от субъектов, между которыми двигаются деньги. По этому признаку структура денежного оборота такова:
-оборот между банками (межбанковский оборот);
-оборот между банками и юридическими и физическими лицами (банковский оборот);
-оборот между юридическими лицами;
-оборот между юридическими и физическими лицами;
-оборот между физическими лицами.
Денежные потоки и их балансирование.
Денежный поток предприятия представляет собой совокупность распределенных во время поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью.
Высокая роль эффективного управления денежными потоками предприятия определяется следующими основными положениями:
-
Денежные потоки обслуживают осуществление хозяйственной деятельности предприятия практически во всех ее аспектах.
-
Эффективное управление денежными потоками обеспечивает финансовое равновесие предприятия в процессе его стратегического развития.
-
Рациональное формирование денежных потоков способствует повышению ритмичности осуществления операционного процесса предприятия.
-
Эффективное управление денежными потоками позволяет сократить потребность предприятия в заемном капитале.
-
Управление денежными потоками является важным финансовым рычагом обеспечения ускорения оборота капитала предприятия.
-
Эффективное управление денежными потоками обеспечивает снижение риска неплатежеспособности предприятия.
-
Активные формулы управления денежными потоками позволяют предприятию получать дополнительную прибыль, генерируемую непосредственно его денежными активами.
В исследованиях, посвященных денежному обращению, денежным потокам отводится значительная роль. От интенсивности и структуры денежных потоков зависит нормальное функционирование экономики. Денежные потоки можно классифицировать на основе прохождения платежей.
Механизм прохождения платежей зависит от таких 3 факторов:
1. пара участников сделки (то есть стороны, между которыми проводится платеж) (механизм платежа, участником сделки которого является клиент банка, отличается от механизма платежа, участником сделки которого является банк; к тому же имеет значение, какой именно банк рассматривается – коммерческий или центральный);
2. тип платежа (платежи в наличной форме проводятся «из рук в руки», а платежи в безналичной форме предполагают участие третьей стороны - банка);
3. инициатор платежа (то есть, кто именно из пары участников сделки выступает плательщиком денежных средств) (платежи, которые проводятся в одной паре участников сделки, но осуществляются различными ее участниками, отличаются направлением движения денег).
Выделяется четыре группы участников сделки: коммерческие банки, центральные банки(ЦБ), субъекты хозяйствования и Правительство. Банки являются посредниками при расчетах безналичными деньгами. Понятие «безналичные деньги» не отделимо от понятия «банк» (безналичные деньги - это записи на счетах в банках). ЦБ - это банк коммерческих банков: он ведет их счета. Коммерческие банки и ЦБ обслуживают счета небанковского сектора, объединенного названием «субъекты хозяйствования». С точки зрения механизма прохождения платежей, трех групп участников сделки (коммерческие банки, ЦБ, субъекты хозяйствования) достаточно, чтобы полностью описать все различия между денежными потоками. Но, с точки зрения функциональной роли, из небанковского сектора следует особо выделить органы общегосударственного управления, бюджетные организации и т.п., по счетам которых ведется учет денежных средств свободного бюджета (назовем их Правительство). Тогда « субъектами хозяйствования» будут экономические агенты небанковского сектора, отличные от Правительства, то есть те из них, по счетам которых не ведется учет бюджетных денежных средств.
Денежные потоки, возникающие в парах участников сделок, те, которые осуществляются в безналичной форме, и те, которые приводят к смене одной формы денег на другую. Денежные потоки, которые осуществляются в наличной форме, классифицируются как «плата в наличной форме», денежные потоки, которые осуществляются в безналичной форме, - как «плата в безналичной форме», а денежные потоки, которые приводят к смене одной формы денег на другую, так и называются – «перевод денег из одной формы в другую».
Платежами типа «плата в наличной форме» являются:
- наличные расчеты между экономическими агентами – участниками сделок за товары (и том числе – за валюту, драгоценные металлы, драгоценные камни, ценные бумаги), выполненные работы, предоставленные услуги и т.п.;
- выплата заработной платы, стипендии, пенсий, различных видов пособий, гонораров в наличной форме;
- предоставление или возврат кредитов в наличной форме;
- выплата процентов за кредиты и депозиты, комиссионных в наличной форме;
- уплата налогов, штрафов, пени, других сборов в наличной форме;
- прочие платежи.
Платежи типа «плата в безналичной форме» являются:
- безналичные расчеты между экономическими агентами – участниками сделок за товары (и в том числе – за валюту, драгоценные металлы, драгоценные камни, ценные бумаги), выполненные работы, предоставленные услуги и т.п.;
- выплата заработной платы, стипендий, пенсий, различных видов пособий, гонораров и т. п. путем перечисления на счета получателей;
- предоставление или возврат кредитов в безналичной форме;
- размещение денежных средств на депозитах путем перечисления со счетов (корреспондентских счетов) на депозитные счета;
- выплата процентов за кредиты и депозиты, комиссионных и т. п. в безналичной форме;
- прочие платежи.
Платежи типа «перевод денег из одной формы в другую» являются:
- внесение денежных средств на счета (корреспондентские счета) в банках;
- снятие денежных средств со счетов (корреспондентских счетов) в банках;
- покупка коммерческими банками друг у друга наличных денег за безналичные.
2. Развитие кредитных отношений в Украине в переходный период
Различают два понятия кредитной системы:
1)совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования (функциональная форма);
2)совокупность кредитно-финансовых учреждений, аккумулирующих свободные денежные средства и предоставляющих их ссуду (институциональная форма).
В первом аспекте кредитная система представлена банковским, потребительским, коммерческим, государственным, ипотечным, международным кредитом. Всем этим видам кредита свойственны специфические формы отношений и методы кредитований. Реализуют эти отношения специализированные учреждения, образующие кредитную систему во втором (институциональном) понимании. Ведущим звеном институциональной структуры кредитной системы являются банки.
Кредитная система – более широкое понятие, чем банковская система, включающая лишь совокупность банков, действующих в стране.
Банк – коммерческое учреждение, которое привлекает денежные средства юридических и физических лиц и от своего имени размещает их на условиях возвратности, платности, срочности, а также осуществляет расчетные, комиссионно-посреднические и иные операции.
Одним из важнейших условий эффективности рыночных преобразований в экономике Украины, является формирование целого ряда базовых начал нормальной работы хозяйствующих субъектов, а именно – должного уровня взаимодействия банковского и промышленного капиталов. Непосредственный процесс их интеграции можно рассматривать как закономерный результат развития общественного производства в условиях рынка. Причинами этого процесса, собственно, и являются тенденции капитала к постоянному расширению, поиску новых сфер эффективного применения с целью повышения нормы прибыли. При этом банковский капитал следует трактовать не в узком смысле – как собственные средства банков, а в широком – как совокупности собственных и привлеченных ресурсов, используемых банком для кредитно – инвестиционных операций с целью получения прибыли. В данном случае его можно рассматривать сквозь призму денежного капитала, как обособленной формы производственного капитала, а его движение в рамках всего общественного воспроизводства, конечно, должно соответствовать основным стадиям движения производственного капитала (Д-Т…С…-Т`-Д`). только в таких условиях можно обеспечить последовательную смену капитала своих функциональных форм – производственной, товарной и денежной, что в масштабах всей экономике будет определять возможности непрерывного производственного роста.
В целом, должный уровень организации кредитных отношений между коммерческими банками и промышленными предприятиями является одним из ключевых факторов ускорения индивидуального кругооборота капиталов, поскольку у них достаточно часто возникает потребность в приобретении сырья и материалов, необходимых для непрерывной производственной деятельности, еще до получения средств за реализованную готовую продукцию. Только таким образом можно создать надлежащие условия не только для экономии ресурсов, но и для проведения технических усовершенствований производства и повышения качества продукции. Следовательно, одной из основных задач оптимальной интеграции в интересах всей экономике банковского и промышленного капиталов является создание для предприятий реальных возможностей привлечения в хозяйственный оборот дополнительных денежных средств в периоды увеличения потребности в них, что обеспечит непрерывность общественного воспроизводства в целом.
Однако, анализируя особенности взаимодействия банковских учреждений и предприятий в рыночных условиях, следует понимать, что в переходный период индивидуальное воспроизводство у хозяйствующих субъектов сталкивается с целым рядом объективных трудностей, связанных с институциональными преобразованиями условий производственной деятельности. Эти трудности обусловлены, в частности, отсутствием развитой инфраструктуры материально-технического снабжения, ростом трансакционных расходов при продвижении продукции к конечному потребителю, обесценением основного и оборотного капиталов вследствие инфляционных процессов, снижением платежеспособного спроса, неблагоприятным инвестиционным климатом, перманентным ростом цен на факторы производства и т. д. Как следствие-замедление и задержки кругооборота промышленного капитала предприятий на каждой стадии превращения соответствующих функциональных форм, что препятствует возмещению авансированной в производственном процессе стоимости. Например, на стадии реализации (Т`-Д`) объективные трудности со сбытом готовой продукции (из-за снижения платежеспособного спроса и отсутствия эффективной инфраструктуры для продвижения собственных товаров на рынок) приводят к существенному замедлению трансформации авансированной стоимости из товарной формы в денежную, что вызывает нарушения в индивидуальном кругообороте капитала и на других стадиях.