159976 (Центральный банк РФ как субъект бюджетного процесса), страница 5

В сентябре 2000 г. конъюнктура мировых сырьевых рынков была значительно лучше, чем в августе текущего года. Средняя цена нефти сорта “Брент” на европейских рынках повысилась на 9,1% - до 32,6 долл. за баррель. Нефть сорта «Юралс» подорожала на 10,7% - до 29,9 долл. за баррель. Цены на природный газ в европейском регионе в сентябре продолжали повышаться и превысили уровень августа на 0,5%. Цены на медь возросли на 5,6%, алюминий подорожал на 4,8%. После трехмесячного понижения цены на никель выросли на 7,3%.

По итогам девяти месяцев 2000 г. относительно девяти месяцев 1999 г. в европейском регионе цены на нефть были выше на 74-77% (в зависимости от сорта) .  Нефтепродукты были дороже в среднем на 76%, природный газ - на 85%, никель - на 67%, медь и алюминий - на 19%.

Средний уровень мировых цен на товары, составляющие около 65% стоимости российского экспорта, по итогам девяти месяцев 2000 г. был выше, чем в январе-сентябре 1999 г., на 58%. Индекс контрактных цен экспорта составил 1,58, индекс физического объема – 1,05.

По итогам девяти месяцев текущего года было экспортировано 47% добытой нефти и 35% природного газа, 50% произведенного дизельного топлива и 67% мазута (в январе-сентябре 1999 г. - 47; 34; 53 и 57% соответственно).

Невысокие темпы роста импорта в январе-сентябре 2000 г. были обусловлены низким спросом на импортные товары в условиях сложившейся динамики валютного курса, происходящим импортозамещением, переориентацией на ввоз более дешевых товаров, в том числе из стран СНГ. Прирост импорта в текущем году был связан с увеличением закупок сырья и товаров производственного назначения, обусловленным ростом спроса со стороны промышленности. По итогам девяти месяцев 2000 г. относительно аналогичного периода 1999 г. импорт товаров инвестиционного назначения увеличился на 6,1%. Рост реальных располагаемых денежных доходов населения способствовал увеличению импорта потребительских товаров, в первую очередь лекарственных средств и медикаментов.

Внешнеторговый оборот со странами дальнего зарубежья увеличился относительно января-сентября 1999 г. на 34,5% - до 86,8 млрд. долларов. Экспорт в эти страны возрос на 50,2% - до 65,0 млрд. долл., импорт - всего на 2,5% - до 21,8 млрд. долларов.

Темпы роста торговли со странами СНГ были ниже, чем темпы роста торговли со странами дальнего зарубежья. По итогам девяти месяцев 2000 г. внешнеторговый оборот со странами Содружества увеличился на 27,9% - до 20,1 млрд. долларов. Экспорт в эти страны возрос на 28,3% - до 10,6 млрд. долл., импорт - на 27,6% - до 9,4 млрд. долларов.

В январе-сентябре 2000 г. доля экспорта в страны СНГ уменьшилась до 14,1% (в январе-сентябре 1999 г. она составила 16,1%), доля импорта из стран Содружества, напротив, возросла до 30,2% (годом ранее - 25,8%).

По итогам девяти месяцев 2000 г. активное сальдо торгового баланса составило 44,3 млрд. долл., в 1,9 раза превысив в аналогичный показатель за девять месяцев 1999 г. (22,9 млрд. долларов).

В среднем за период с января по сентябрь 2000 г. по сравнению с январем-сентябрем 1999 г. номинальный курс доллара США к российскому рублю повысился на 17,2%, реальный курс рубля (с учетом инфляции в США) не изменился.

Инфляция

В октябре 2000 г. индекс потребительских цен  (ИПЦ) составил 102,1% против 101,3% в сентябре. В целом за десять месяцев текущего года потребительские цены выросли на 16,5% против 33,2% в январе-октябре 1999 года.

По оценкам, в текущем году динамика потребительских цен более чем наполовину определяется изменением цен на продовольственные товары. Увеличение темпов инфляции в октябре было обусловлено прежде всего резким повышением цен на продовольствие. Если в сентябре субиндекс ИПЦ по продуктам питания составлял 100,6%, то в октябре – 102,1%. Причем без учета плодоовощной группы продовольственные товары подорожали еще в большей степени – на 2,8%.

Так же как и в предыдущем месяце, в октябре рост цен на платные услуги населению опережал рост цен на товары. Среди платных услуг в большей степени подорожали услуги учреждений культуры (на 4,7%) и пассажирского транспорта (на 3,5%).  За январь-октябрь 2000 г. цены на платные услуги населению  увеличились на 29,5% при росте цен на продовольственные товары на 14% , на непродовольственные товары – на 15,4%.

За десять месяцев 2000 г. цены производителей промышленной продукции возросли на 28,8% против 57,6% за соответствующий период 1999 года.

Повышение цен этого вида  в определенной степени обусловлено высокими темпами роста цен в топливно-энергетическом комплексе, что связано в том числе с ростом цен на мировых рынках энергетических товаров. Ускоренный рост цен в топливной промышленности, составивший за два последних года (с ноября 1998 г. по октябрь 2000 г.) 3,9 раза, привел к усилению влияния издержек производства  на общую динамику цен.

В октябре 2000 г. индекс цен производителей составил 102,7%. Наибольший рост цен отмечен на продукцию топливной и нефтехимической промышленности, цветной металлургии.  Несколько медленнее, чем в целом по промышленности, происходило удорожание продукции в отраслях, производящих товары народного потребления.

Высокая инвестиционная активность оказала воздействие на динамику цен на средства производства, которые в текущем году росли быстрее, чем цены на промежуточные и потребительские товары. За январь-октябрь средства производства подорожали на 31,1%, промежуточные товары – на 29,9%, цены на потребительские товары увеличились на 14,6%.

Тарифы на грузовые перевозки в октябре увеличились по сравнению с предыдущим месяцем на 0,8%. Более всего (на 8,1%) выросли тарифы на перевозки грузов автомобильным транспортом. В целом за десять месяцев текущего года тарифы на грузовые перевозки увеличились на 40,2% (за десять месяцев 1999 г. – на 13,1%).

Производственная деятельность предприятий

Прирост промышленного производства в  октябре 2000 г. по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года составил 10,4%, а за январь-октябрь текущего года - 9,8%. Среднесуточное производство в октябре с учетом  сезонной корректировки сохранилось на  уровне сентября.

Прирост производства в топливной промышленности за октябрь 2000 г. составил 5,6%, а за январь-октябрь по сравнению с соответствующим периодом 1999 г. - 4,9% (наибольший прирост производства отмечается в нефтедобывающей промышленности в связи с расширением поставок нефти на внешний рынок),  в цветной металлургии – 14,6 и 11,5%, в химической и нефтехимической промышленности – 10 и 15% соответственно.

В октябре, так же как и в предыдущем месяце, отмечалось увеличение спроса внутреннего рынка на отечественную продукцию и прежде всего на товары инвестиционного назначения. По итогам октября и десяти месяцев 2000 г. в целом в машиностроении и металлообработке прирост производства составил 20,9 и 17,5% соответственно, в промышленности строительных материалов – 8,5 и 9,4%, причем рост производства отмечался  практически во всех подотраслях данных отраслей.

Устойчивый рост денежных доходов населения в 2000 г. привел к  увеличению выпуска продукции отраслей, производящих товары народного потребления. Предприятиями легкой промышленности в октябре 2000 г. по сравнению с октябрем 1999 г. выпущено продукции на 23,2%, а за десять месяцев - на 28,6% больше, чем за соответствующий период прошлого года. Наиболее динамично развивалось производство в текстильной и швейной подотраслях. Прирост производства в пищевой промышленности составил в октябре 8,6%, а за январь-октябрь - 9,1%.

Грузооборот предприятий транспорта за январь-октябрь 2000 г. увеличился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 5%. При этом прирост грузооборота наблюдался на предприятиях всех видов транспорта, кроме морского.

Благодаря большому урожаю зерновых культур и картофеля отмечается увеличение сбора продукции растениеводства. Производство некоторых  видов продукции животноводства в январе-октябре 2000 г. превысило уровень предыдущего года. В целом объем производства продукции сельского хозяйства в январе-октябре текущего года увеличился по сравнению с аналогичным  периодом прошлого года на 3,7%.

Индекс выпуска по пяти базовым отраслям  (промышленность, сельское хозяйство, строительство, транспорт, розничная торговля) за январь-октябрь 2000 г. составил 108,4%.

Финансовая сфера

На конъюнктуру финансовых рынков в ноябре 2000 г. оказал влияние валютный аукцион, проведенный Банком России 24 ноября. В преддверии аукциона нерезиденты активно продавали российские ценные бумаги, что привело к снижению котировок (как по государственным, так и по корпоративным ценным бумагам) и соответствующему росту доходности.

В первые дни ноября на валютном рынке сохранялся горизонтальный курсовой тренд, но с 5 ноября началось некоторое снижение курса доллара, связанное с устойчивым превышением предложения над спросом при нестабильности оборотов валютного рынка. Низшая точка была достигнута 15 ноября, когда курс расчетами "завтра" составил 27,73 руб./долл. против 27,87 руб./долл. в начале месяца. После этого начался рост курса, завершившийся 23 ноября стабилизацией курсового тренда в пределах 27,87-27,92 руб. за доллар США.

На биржевом валютном рынке в ноябре произошло расширение спектра торгуемых инструментов: с 17 ноября введены в обращение беспоставочные фьючерсные контракты на доллар США за рубли на ММВБ. Среднедневные обороты по этому инструменту в ноябре составили более 5,7 млн. руб.  в день.

Ситуация на рынке ГКО-ОФЗ оставалась относительно стабильной. Доходность по всем группам ценных бумаг колебалась в пределах 2‑5 процентных пунктов. Наибольшие колебания доходности, при этом, были зафиксированы по ГКО, доходность которых составляла от 10,0 до 15,3%. По всем группам ГКО-ОФЗ доходность в первой половине ноября возрастала, достигнув 15 ноября максимального значения (15,31% по ГКО, 23,26% по ОФЗ-ПД и 24,16% по ОФЗ-ФД), после чего тенденция сменилась на противоположную. В последние дни месяца наметился новый подъем доходностей.

После резкого сокращения в начале ноября обороты рынка ГКО-ОФЗ отличала тенденция к увеличению при значительном уровне волатильности: среднедневной оборот рынка в третьей декаде месяца  составил 724 млн. руб. против 572 млн. руб. во второй декаде и 527 млн. руб. в первой.

Схожая ситуация наблюдалась на рынке МБК. Остатки на корреспондентских счетах банков сократились к концу второй декады ноября более чем на 23% по сравнению с началом месяца.

В условиях нехватки ликвидных средств резко вырос спрос на краткосрочные кредиты. В результате на протяжении первой половины месяца наблюдался в целом повышательный тренд, прерываемый значительными всплесками ставок (до 14% и более). Пик роста ставок пришелся на 15 ноября, когда ставка МИАКР по однодневным МБК превысила 23%. В этот день отмечался наибольший оборот рынка МБК, составивший по выборке МИАКР более 17,8 млрд. рублей. После этого произошла стабилизация рынка МБК. В конце месяца ставки МИАКР по однодневным МБК снизились до 2,4-4,8% против 3,4-10,0% в конце второй декады.

Конъюнктура рынка корпоративных ценных бумаг в ноябре была неблагоприятной. Обороты торгов негосударственными ценными бумагами сокращались. В последней декаде ноября среднедневной оборот этого рынка на ММВБ составил 2,12 млрд. руб. против 2,25 млрд. руб. в первой декаде. Индекс РТС на протяжении всего периода непрерывно снижался, достигнув к концу ноября минимального с начала года значения - 143 пункта. Общее снижение индекса РТС за месяц составило свыше 24%. В последнюю торговую сессию месяца (30 ноября) по распоряжению ФКЦБ в связи с резким падением индекса РТС (более чем на 10% к цене закрытия предыдущего дня) торги в РТС временно приостанавливались. На рынках корпоративных и муниципальных облигаций активность операторов была незначительной.

Доходы и сбережения населения

В III квартале 2000 г. по сравнению со II  кварталом величина прожиточного минимума увеличилась на 4% при росте цен на 3,7%. При этом соотношение начисленной среднемесячной зарплаты  и прожиточного минимума трудоспособного населения в III квартале 2000 г. составило 173,1%, а среднего размера пенсии и прожиточного минимума пенсионера - 78,5% (против 166,5 и 74,6% соответственно во II квартале 2000 г.)

В 2000 г. произошло увеличение доходов малоимущего населения. Так, в III квартале т.г. численность населения, имеющего среднедушевые денежные доходы ниже величины прожиточного минимума, составила 31,8% от общей численности населения (в I и II кварталах -  41,2 и 34,7% соответственно).

В январе-октябре 2000 г. реальные располагаемые денежные доходы населения увеличились по сравнению с соответствующим периодом 1999 г. на 9,4%.

Росту доходов населения  в октябре 2000 г. в определенной степени способствовало 100-процентное финансирование расходов федерального бюджета на социальную сферу, запланированных на октябрь.

По состоянию на 1 ноября 2000 г. суммарная задолженность по зарплате уменьшилась по сравнению с предыдущим месяцем на 2,5%, в том числе из-за недофинансирования из бюджетов всех уровней – на 2,1%. По сравнению с началом года задолженность по зарплате уменьшилась на 13,1 и 38,1% соответственно.

В структуре использования денежных доходов населения доля потребительских расходов в январе-октябре текущего года несколько сократилась по сравнению с соответствующим периодом прошлого года. В реальном выражении расходы населения на покупку товаров и оплату услуг увеличились по сравнению с январем-октябрем 1999 г. на 8,7%.