analiz (Финансовый анализ рентабельности и ликвидности предприятия на примере ООО X)

40

От автора!

Работа подготовлена с учетом Нового плана счетов, на базе формы 1,2,4, за 2001г., которые представлены в приложении. Данная работа может быть использована для написания курсовых работ. Для получения более подробной информации обращайтесь по адресу www.sinor.ru/~ranger

Содержание

Введение………………………………………………………………………	3
1. Краткая характеристика ООО X»………………………………..	6
2. Анализ показателей финансовой устойчивости организации……..	7
3. Анализ и оценка показателей ликвидности…………………………..	20
4. Анализ и оценка показателей платежеспособности…………………	29
Заключение…………………………………………………………………...	38
Список использованной литературы……………………………………..	40
Приложение

Введение

Рыночная экономика обусловливает необходимость развития финансового анализа в первую очередь на микроуровне – то есть на уровне отдельных предприятий, так как именно предприятия (при любой форме собственности) составляют основу рыночной экономики.

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результате его функционирования. На основании доступной отчетно-учетной информации указанные лица стремятся оценить финансовое положение предприятия. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

В связи с этим тема выбранной работы является актуальной.

Под ликвидностью организации понимается ее способность ----------. [2] Ликвидность означает безусловную платежеспособность организации и предполагает постоянное равенство между ее ак­тивами и обязательствами одновременно по:

• общей сумме;

• срокам превращения в деньги (активы) и срокам погаше­ния (обязательства).

Анализ ликвидности организации представляет собой анализ ликвидности баланса и заключается в сравнении средств по акти­ву, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания с обязательствами по пассиву, объединенными по срокам их погашения в порядке возрастания сроков.

Различают:

• текущую ликвидность — соответствие дебитор­ской задолженности и денежных средств дебиторской задолжен­ности;

• расчетную ликвидность — соответствие групп актива и пассива по срокам их оборачиваемости в условиях нор­мального функционирования организации;

• срочную ликвидность — способность к погаше­нию обязательств в случае ликвидации организации.

Сравнение наиболее ликвидных и быстро реализуемых акти­вов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами показывает текущую ликвидность, т.е. платежеспо­собность или неплатежеспособность организации в ближайшее к моменту проведения анализа время.

Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными обязательствами показывает перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности организации.

Платежеспособность организации — внешний признак его финансовой устойчивости и обусловлена -----------------------. Она оп­ределяется возможностью организации наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательст­ва. Анализ платежеспособности необходим не только для самой организации с целью оценки и прогнозирования его дальнейшей финансовой деятельности, но и для ее внешних партнеров и по­тенциальных инвесторов. [2]

Оценка платежеспособности осуществляется на основе ана­лиза ликвидности текущих активов организации, т.е. их способ­ности превращаться в денежную наличность, так как зависит от нее напрямую. При этом в отличие от платежеспособности по­нятие ликвидности означает не только текущее состояние расче­тов, но и характеризует соответствующие перспективы. В про­цессе анализа необходимо определить достаточность денежных средств. Метод оценки достаточности средств основан на анали­зе финансовых потоков организации: приток денежных средств должен обеспечивать покрытие текущих обязательств организа­ции. Исходной информацией для анализа движения денежных средств являются данные Главной книги или журналов-ордеров по отдельным бухгалтерским счетам. При анализе финансовых потоков проводится сопоставление потоков поступления и рас­ходования денежных средств.

Цель курсовой работы: финансовый анализ рентабельности и ликвидности предприятия на примере ООО «X».

Задачи работы:

Изучить теоретическую литературу по теме;

Провести анализ финансовых коэффициентов ликвидности и платежеспособности ООО «X»;

Изучить финансовое состояние ООО «X»;

Выдать рекомендации по усовершенствованию финансовой деятельности предприятия.

Основными источниками информации для проведения анализа фи­нансовых результатов деятельности рассматриваемого предприятия яв­ляются документы финансовой отчетности (приложение №1,2,3), а также опрос специалистов ООО "X".

1. Краткая характеристика хозяйствующего субъекта

Производственная фирма "X" является обществом с ограничен­ной ответственностью (ООО) - это организационно-правовая форма предприятия.

В ООО "X" создан уставный фонд, размер которого на 2001 год составляет 1500 тыс. руб.

Высшим органом управления ООО "X" является собрание уча­стников.

В 2001 году средне списочная численностью работников ООО "X" увеличилась за счет открытия нового филиала по улице N и составила 192 человека.

В том числе: управленческий персонал - 10 чел.; специалисты- 23 чел.; производственные рабочие- 129 чел.; обслуживающий персонал- 30 чел.

В предшествующем, 2000 г., численность персонала фирмы состав­ляла 124 человек.

Основным видом деятельности ООО "X" является производство и реализация N материалов, на данный момент в активе предприятия более пятидесяти наименований продукции. Цены на производимую продукцию ООО "X" аналогичны ценам конкурирующих фирм.

Целью деятельности ООО "X" является производство N продукции и удовлетворение существующего спроса на нее на рынке N ской области и за ее пределами, соответственно, получение при­были в процессе этой деятельности (рис.1).

Продукция фирмы "X" изготавливается в основном на основе местных материалов. При этом широко используются компоненты, производимые ведущими компаниями мира - такими, как Dow Chemical Co. (США) и Bayer (Германия). Такое сочетание позволяет удовлетворить деловые запросы практически любого партнера.

Рис. 1. Объем продаж продукции 2000-2001г.

Принципы работы с партнерами предусматривают разработку уникальных рецептов в соответствии с конкретными требованиями заказчика буквально в течение нескольких суток.

В данный момент - летом 2001 года - промышленно-технологическая база позволяет ежедневно выпускать около 30 тонн N, 25 тонн N, 20 тонн n и 12 тонн n, которые поставляются практически во все регионы от Урала до Дальнего Востока. Особо перспективным направлением являются сухие n.

2. Анализ показателей финансовой устойчивости организации

Залогом выживаемости и основой стабильности организации слу­жит ее финансовая устойчивость, т.е. такое состояние финансов, которое гарантирует ее постоянную платежеспособность. Такой хозяйствующий субъект за счет собственных средств покрывает вложенные в активы средства, не допускает неоправданной деби­торской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.

На устойчивость организации оказывают влияние различные факторы:

• положение организации на товарном рынке;

• производство дешевой и пользующейся спросом продукции;

• потенциал в деловом сотрудничестве;

• степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;

• наличие платежеспособных дебиторов;

• эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.д.

В зависимости от влияния различных факторов можно выде­лить следующие виды устойчивости.

Внутренняя устойчивость — это такое общее финансовое со­стояние организации, при котором -------------------------------------------------. В основе достижения та­кой устойчивости лежит принцип активного реагирования на из­менение внутренних и внешних факторов. [2]

Общая устойчивость — достигается движением денежных по­токов, обеспечивающим постоянное превышение поступления средств (доходов) над их расходованием (затратами).

Финансовая устойчивость — определяется превышением дохо­дов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование де­нежными средствами и бесперебойный процесс производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и яв­ляется главным компонентом общей устойчивости организации.

Финансовая устойчивость — это такое состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечи­вает -------------------------------.

На финансовую устойчивость организации влияет огромное количество факторов, которые можно разделить по:

• месту возникновения — внешние и внутренние;

• важности результата — основные и второстепенные;

• структуре — простые и сложные;

• времени действия — постоянные и временные.

При проведении анализа основное внимание уделяется внут­ренним факторам, зависящим от деятельности организации и на которые она имеет возможность влиять, корректировать их воз­действие и в определенной мере управлять ими.

К внутренним факторам относятся:

• отраслевая принадлежность организации;

• структура выпускаемой продукции (услуг), ее доля в общем платежеспособном спросе;

• размер оплаченного уставного капитала;

• величина издержек, их динамика по сравнению с денеж­ными доходами;

• состояние имущества и финансовых ресурсов, включая за­пасы и резервы, их состав и структуру.

К внешним факторам относят влияние экономических усло­вий хозяйствования, господствующую в обществе технику и тех­нологию, платежеспособный спрос и уровень доходов потребите­лей, налоговую кредитную политику правительства, законода­тельные акты по контролю за деятельностью организации, внеш­неэкономические связи, систему ценностей в обществе и др.

Влиять на эти факторы организация не в состоянии, она лишь может адаптироваться к их влиянию.

Анализ финансовой устойчивости проходит в несколько этапов:

• оценка и анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости;

• ранжирование факторов по значимости, качественная и ко­личественная оценка их влияния на финансовую устойчи­вость организации;

• принятие управленческого решения с целью повышения фи­нансовой устойчивости и платежеспособности организации. Анализ финансовой устойчивости предприятия позволяет от­ветить на вопросы:

• насколько организация независима с финансовой точки зре­ния;

• устойчиво ли финансовое положение организации.

Финансовая устойчивость базируется на оптимальном соот­ношении между отдельными видами активов организации (обо­ротными или внеоборотными активами с учетом их внутренней структуры) и источниками их финансирования (собственными или привлеченными средствами).

В качестве абсолютных показателей финансовой устойчиво­сти используют показатели, характеризующие степень обеспе­ченности запасов и затрат источниками их формирования.

Для оценки состояния запасов и затрат используют данные группы статей «Запасы» раздела II актива баланса.

Для характеристики источников формирования запасов оп­ределяют три основные показателя:

наличие собственных оборотных средств (СОС) — исчисляется как разница между капиталом и резерва­ми (раздел III пассива баланса) и внеоборотными активами (раздел I актива баланса); характеризует чистый оборотный ка­питал. Увеличение данного показателя по сравнению с преды­дущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии дея­тельности организации. В формализованном виде наличие обо­ротных средств можно записать:

СОС =, [3]

СОС = т.р.

наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запа­сов и затрат (СД) — определяется путем увеличения пре­дыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов (IVpII — раздел IV пассива баланса):

СД =; [3]

СД = т.р.

общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОН) — рас­считывается путем увеличения предыдущего показателя на сум­му краткосрочных заемных средств (КЗС) — строка 610 разде­ла V пассива баланса:

ОИ =

ОИ = т.р.

Трем показателям наличия источников формирования запа­сов соответствуют три показателя обеспеченности запасов ис­точниками их формирования:

излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (СОС) - Ф_с —

СОС = [3]

СОС = т.р.

где З - запасы (строка 210 раздела II актива баланса);