ref-18437 (Межгосударственное регулирование экономических отношений. Роль наднациональных институтов), страница 3

Международный валютный фонд.

МВФ был создан в июле 1944 года. Устав МВФ был подписан 29 странами и вступил в силу в декабре 1945года, а с марта 1947года, МВФ стал функционировать. Местонахождение – Вашингтон.

С самого начала МВФ стал важнейшей организацией, призванной обеспечить нормальное функционирование послевоенной международной валютной системы. По мере развития международной валютной системы устав МВФ трижды изменялся: первым пересмотром устава МВФ(1968 –1969год) был вызван введением СДР( специализированные правовзаимствования); второй пересмотр (1976 – 1978год) был связан со становлением Ямайской международной системы; третий пересмотр (начало 90-х годов) произошел из за приостановления прав должников, имеющих серьёзную задолженность, оплатить которую они не в состоянии.

Капитал МФВ создаётся за счет взносов государств – членов в соответствии с установленной для каждого из них квотой. Величина квоты определяется уровнем экономического развития страны (объёмом ВНП) и её ролью в мировом хозяйстве и международной торговле. Размер квот пересматривается каждые 5 лет, в зависимости от потребности МВФ и экономического положения страны. В настоящее время США принадлежит 17,7% голосов в руководящих органах МВФ, а вместе с западными союзниками, подавляющее большинство голосов.

Высшим руководящим органом МВФ является Совет управляющих, в котором все страны – члены представлены своими министерствами финансов или руководителями центральных банков.

Со временем в международной валютной системе произошли изменения, которые отразились в, задачах и функциях, направлениях деятельности МВФ. МВФ – крупнейший кредитор мира. И это обязательства заставляет всё большинство государств вступать в члены МВФ. В настоящее время в его состав входят около 200 стран, то есть почти все страны мирового сообщества.

Кредиты МВФ предоставляются в иностранной валюте для выравнивания платежей балансов государств – членов. Для получения кредита страна должна соблюсти определённые условия по изменению своей экономики и политики, которые предъявляются её МВФ. «Программа стабилизации экономики» сроком от одного до трёх лет, которые разрабатывает страна при содействии МВФ, служат доказательством платежеспособности данной страны. Если страна – член Фонда нарушат некоторые взятые на себя обязательства, то МВФ пересматривает условия предоставления кредита (его объёма, сроки получения и так далее).

В случае отказа страны выполнить условия, предъявляемые ей МВФ, она лишается права к мировому рынку капиталов. Государства, вступившие в МВФ, обязаны систематически информировать Фонд о состоянии своей экономики: размерах её золотого запаса и валютных резервов; платёжном балансе; денежном обращении; уровне зарубежных инвестиций, а страны с переходной экономикой , кроме того , о ходе приватизации, развитии частного сектора и прочее.

МВФ выполняет следующие функции:

• осуществляет надзор за международной валютной системой;

• содействует стабилизации курсов валют и упорядочению валютных отношений между членами фонда;

- оказывает помощь всем своим членам, как промышленно развитым, так и развивающимся странам, которые испытывают трудности с платежами и балансами давая им краткосрочные и долгосрочные кредиты;

- пополнить запасы валюты стран – членов путём выпуска и распределения СДР;

- создаёт свои финансовые ресурсы преимущественно за счёт квот – взносов стан – участниц.

В настоящее время перед МВФ встаёт ряд проблем, которые требуют более оперативного решения. Ныне Международный валютный фонд – это наиболее авторитетная международная организация в сфере валютно – финансовых отношений.

Всемирный банк. Так же как и МВФ, ВБ относится к учреждениям, рожденным Бреттон – Вудской валютной системой.

Всемирный банк состоит из нескольких учреждений: Международного банка реконструкции и развития (МБРР), созданного в 1945году, и трёх филиалов МБРР: Международной финансовой корпорации (МФК) образованной в 1956году, Международной ассоциацией развития (МАР), созданной в 1960году, Международного инвестиционно – гарантийного агентства (МИГА), созданного в 1988году, а также континентальных филиалов МБРР в Америке, Азии, Африке и Европе.

Главным учреждением в структуре Всемирного банка является Международный банк реконструкции и развития (МБРР). Членами МБРР могут быть лишь государства – члены Международного валютного фонда. Высшие руководящие органы МБРР – Совет управляющих и Директорат (исполнительный орган). Раз в год проходят сессии Совета управляющих в составе министров финансов или управляющих центральными банками стран – членов МБРР, причём сессии Совета МБРР проводятся совместно с МВФ. МБР получает средства не только от взносов стран – участниц, но также от облигаций. Которые могут покупать частные компании, различные учреждения, общественные и правительственные организации.

Международный банк реконструкции и развития (так же, как и МВФ) имеет статус специализированного учреждения ООН. Но в то же время МБРР - это самостоятельное учреждение, имеющее свои собственные специфические цели и задачи.

Главное в деятельности МБРР – предоставление долгосрочных кредитов правительствам, а так же частным компаниям стран – членов Банка (под обязательные государственные гарантии). Большинство кредитов направляется на развитие инфраструктуры: энергетики, связи, транспорта. МБРР увеличил долю средств, направляемых в сельское хозяйство (до 20%), промышленность (до 15%), а также на образование и здравоохранение. Кредиты предоставляются только под обоснованные конкретные проекты и программы, способствующие структурной перестройке экономики стран – заемщиков.

С самого начала МБР ориентировался на оказание помощи в восстановлении экономики стран Западной Европы, разрушенной второй мировой войной. С середины 50х годов его деятельность во всё большей мере сопряжена с развивающимися странами Африки, Азии, Латинской Америки. В последнее время МБРР (кроме названных проблем) занимается вопросами урегулирования внешнего долга, оздоровления платёжного баланса развивающихся стран и предоставляет им для этой цели займы. Ныне МБР превратился в центр выработки стратегий развивающихся стран.

Специфика деятельности трёх филиалов МБРР – Международной финансовой корпорации, Международной ассоциации развития, Международного гарантийно – инвестиционного агенства состоит в следующем: МФК стимулирует экспорт частного капитала в развивающиеся страны и финансирует главным образом частный сектор экономики развивающихся стран (в основном высокорентабельные частные предприятия); МАР предоставляет льготные, нередко беспроцентные, кредиты наименее развитым странам с целью оказания содействия их экономическому развитию и повышению уровня жизни. Кредиты предоставляются сроком до 50 лет, с уплатой до 0,75% годовых; МИГА занимается предоставлением гарантий иностранным инвесторам, вкладывающим капиталы в экономику менее развитых стран. Корме того, предоставляются услуги инвестиционного консультирования.

Деятельность МВФ и МБРР теснейшим образом связана. Для успешной защиты интересов стран во взаимоотношениях с данными организациями необходимо прежде всего сделать эти отношения устойчивыми, чтобы они основывались на приоритете долгосрочных целей и задач. Кредиты МВФ\МБРР способны активно содействовать решению финансовых, структурных и иных проблем переходного периода экономики страны.

[2, ст 226-230]

По замыслу создателей МБРР и МВФ, фонд должен был обеспечивать разработку краткосрочной стабилизационной политики и контроля за ней, тогда как банк – осуществлять средние – и долгосрочные структурные реформы в экономике государств – членов. На практике их взаимодействие выразилось в достаточно простом принципе: МБРР отказывался давать займы на реконструкцию отрасли тем странам, у которых нет стабилизационной программы, одобренной фондом.

Анализ практики МБ – МВФ последних лет приводит к выводу о том, что элементы наднациональности в этих организациях проявляются в более «мягкой» форме, но отнюдь не исчезли. Скорее эти элементы получили новое развитие. На особенность системы МБ – МВФ указывают многие западные исследователи, характеризуя её как фактор, снижающий активность деятельности системы.

В учредительных документах институционно – правовой механизм был обрисован в самых общих чертах и включал: систему органов управления – высший, исполнительный, административный; систему голосования на основе принципа взвешенного голосования; право принятия обязательных для государств – членов решений.

Структура. Исполнительными органами МБРР и МВФ являются директораты, состоящие из двадцати директоров – представителей государств – членов. Ряд государств назначают своего постоянного директора. Это право предоставляется только тем государствам, которые имеют наибольшую квоту голосов. Следует отметить, что право назначения своего директора может быть предоставлено любому государству, имеющему особые отношения с МВФ (например, когда его валюта наиболее часто используется государствами – членами фонда).

В практике МБРР – МВФ широкое распространение получил опыт создания различных внеуставных комитетов. Эти организации бывают двух видов: объединение структуры нескольких организаций (например, Объеденный комитет по развитию МВФ И МБРР) или комитеты группирующие государства – члены со сходными интересами.

Проект решения готовиться в одном из этих комитетов, затем передаётся во Всемирный комитет или напрямую – в Совет управляющих или директорат, где принимается в виде решения организации, обычно без каких – либо серьёзных изменений.

Комитеты подготовили предложения и предоставили их Временному комитету, принявшему в качестве проекта решения Совета управляющих рекомендации комитета.

Решения. Принцип взешенного голосования в МБРР – МВФ остается основой принятия решений. Государство – член в МВФ и МБР имеет «250 базисных голосов», к которым добавляется по одному голосу за каждые 100 тысяч СПЗ его квоты. «Базисные голоса» в весьма специфической форме служат целями реализации принципами суверенного равенства государств. Количество голосов, набирающихся сверх «базисных», определяет положение государства в международной валютно–финансовой системе. Кроме того, стремление государств – членов предоставлять свои национальные валюты для целей кредитования. Позиции стран – кредиторов усиливаются за счет «поправок» к количеству их голосов. При «поправках» добавляется по одному голосу за каждые 400 тысяч СПЗ чистых продаж национальной валюты.

Выдача кредитов позволяет государству – члену иметь дополнительное количество голосов. В том случае, если государство – член берёт кредиты в иностранной валюте сверх установленных для него квоты, оно теряет по одному голосу за каждые 400 тысяч СПЗ чистого получения кредита в иностранной валюте. [4, 192-196]

Не менее интересны рекомендации, направленные на структурную перестройку национальной экономики государства – члена. Как правило, комплекс мер структурной адоптации формируется сотрудниками (экспертами) МБРР с учётом специфики экономики данной страны, но с применением мер, работающих в рыночных условиях: либерализация ценообразования, финансовой системы и внутрихозяйственного обмена, приватизация собственности государства, рационализация госсектора, привлечение иностранных инвестиций, конверсия военного сектора и так далее. Такой документ составляется экспертами фонда с помощью экспертов банка и специалистов страны – члена. В одной части этого документа подсчитываются все финансовые поступления, которые государство ожидает получить из самых разнообразных источников. Во второй части перечисляются все те изменения в экономической политике, которые должно (соглашается) провести данное правительство.

Положение МБ – МВФ обычно строятся на основе четырёх принципов: 1. Рациональная макрополитика – правительство должно уменьшить государственные расходы, обеспечить необходимый уровень поступлений в бюджет, строго контролировать займы государства и уровень эмиссии денег, поддерживать конкурентный обменный курс своей национальной валюты. 2. Рациональная микроэкономическая политика – правительство должно освободить цены, отказаться от регулирования рынка, ввести свободу экспорта – импорта продукции, создать развитую правовую систему, защищающие права собственности. 3. Свободная торговля – правительство должно ослабить меры по защите своей промышленности, создать условия свободной конкуренции товаров. 4. Социальные гарантии – правительство должно обеспечить эффективную деятельность главных социальных институтов: образования, здравоохранения, защиты отдельных групп населения.