diplom (Финансовый лизинг: проблемы развития и становления в РФ), страница 8

Размер налога на добавленную стоимость определяется по формуле:

⁴⁴ (7)

где:

НДС - величина налога, подлежащего уплате, руб.;

В_t - выручка от сделки по договору лизинга в расчетном году, руб.;

С_тп - ставка налога на добавленную стоимость, процентов.

В сумму выручки включаются:

• амортизационные отчисления (А_о);

• плата за использованные кредитные ресурсы (П_к);

• сумма вознаграждения лизингодателю (П_ко);

• плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором (Д_у).

⁴⁵ (8)

Примечание:

Состав слагаемых при определении выручки определяется законодательством о налоге на добавленную стоимость и инструкциями по определению налогооблагаемой базы.

Общая сумма лизинговых платежей (Л_п) определяется по формуле:

⁴⁶ (9)

где:

Т_п – таможенная пошлина, руб.

Расчет размеров лизинговых взносов при их уплате равными долями с оговоренной в договоре периодичностью

Расчет размера ежегодного лизингового взноса, если договором предусмотрена ежегодная выплата, осуществляется по формуле:

⁴⁷ (10)

где:

Л_вг - размер ежегодного взноса, руб.;

Л_п - общая сумма лизинговых платежей, руб.;

Т - срок договора лизинга, лет.

Расчет размера ежеквартального лизингового взноса, если договором лизинга предусмотрена ежеквартальная выплата, осуществляется по формуле:

⁴⁸ (11)

где:

Л_вк - размер ежеквартального лизингового взноса, руб.;

Расчет размера ежемесячного лизингового взноса, если договором предусмотрена ежемесячная выплата, осуществляется по формуле:

⁴⁹ (12)

где:

Л_вм - размер ежемесячного лизингового взноса, руб.;

В каждом случае расчет лизинговых платежей зависит от вида лизинга и платежей.

Приведенные расчеты производятся без учета дисконтирования денежных потоков.

Возможно использование и других методов расчетов суммы лизинговых платежей с учетом стоимости объекта лизинга, срока контракта, процентной ставки, периодичности выплат и инфляционных процессов. Так, например, размер лизингового платежа можно определять исходя из стоимости имущества лизинга с учетом поправочных коэффициентов:

⁵⁰ (13)

где:

К_{1,2, …,n} – коэффициенты, выражающие взаимосвязь условий лизинговой сделки (количество их зависит от условий соглашения).

При линейном графике внесения платежей базовый коэффициент, используемый в расчетах, определяется из соотношения:

⁵¹ (14)

где:

П_с – ставка финансирования, %;

n – количество платежей в год;

N – общее количество платежей в течение всего срока действия лизингового соглашения: N = n * T.

Для лизинговых платежей с учетом остаточной стоимости имущества коэффициент определяется из соотношения:

⁵² (15)

где: Б_со – остаточная стоимость в % от первоначальной стоимости.

Когда осуществляется платеж с авансом, то размер лизинговых платежей корректируется коэффициент:

⁵³ (16)

При отсрочке первого платежа сумма лизинговой оплаты корректируется на коэффициент:

⁵⁴ (17)

где: t – срок отсрочки в годах.

Таким образом, лизинговые выплаты можно определить и из соотношения:

⁵⁵ (18)

Выбор одного из вышеперечисленных методов осуществляется руководством предприятия и лизинговой компании и зависит от множества факторов:

• финансовым состоянием предприятия;

• ситуацией на рынке данного товара (работы, услуги);

• сроком окупаемости данного инвестиционного проекта;

• возможностью предприятия выплатить определенную сумму авансом и др.

Глава 3. примеры расчета лизинговых платежей

Чтобы показать разницу в конечных результатах произведу расчет лизинговых платежей в нескольких вариантах:

• по договору финансового лизинга с полной амортизацией;

• по договору финансового лизинга с уплатой аванса при заключении договора и применении механизма ускоренной амортизации;

• по договору финансового лизинга, предоставляющему лизингополучателю право выкупа имущества – предмета договора по остаточной стоимости по истечении срока договора.

§ 3.1. Расчет с полной амортизацией

Расчет лизинговых платежей по договору финансового лизинга с полной амортизацией.

Условия договора:

Лизинговые взносы осуществляются ежегодно равными долями, начиная с 1-го года.

Данные расчета среднегодовой стоимости имущества для удобства пользования приведу в таблице 1.

Таблица 1

Расчет среднегодовой стоимости имущества

Рассчитываю общую сумму лизинговых платежей, основываясь на методике описанной в Главе 2:

1 – й год:

АО – амортизационные отчисления

АО=1200000*10/100=120000 у.е.

ПК – плата за используемые кредитные ресурсы

ПК=114000*0,15=171000 у.е.

КВ – комиссионное вознаграждение

КВ=1140000*0,1=114000 у.е.

ДУ – плата за дополнительные услуги в расчетном году

ДУ=25000/10=2500 у.е.

В – выручка от сделки по договору лизинга в расчетном году

В=120000+171000+114000+2500=407500 у.е.

НДС=407500*0,2=81500 у.е.

ЛП – лизинговый платеж в расчетном году

ЛП=407500+81500=489000 у.е.

В такой же последовательности выполняю расчеты за 2 – 10-й годы. Результаты расчетов представлены в таблице 2.

Таблица 2

Расчет общей суммы лизинговых платежей

Таким образом общие лизинговые платежи составят 3270000 у.е.