~2 (Инвестиционная политика), страница 4

- введение реального валютного контроля с целью предотвращения вывоза капитала.

Важным следствием перечисленных мер по стабилизации денежно-кредитной сферы станет вовлечение во внутрихозяйственный оборот значительных капиталов, хранящихся сегодня за рубежом в форме депо­зитов в иностранной валюте, общий объем которых, по имеющимся оценкам, превышает 20 млрд долл. В значительной степени источником этих капиталов стала эмиссия кредитов на рефинансирование коммерче­ских банков, которые затем ссужались посредническим структурам, пере­водившим деньги в иностранную валюту и спекулировавшим на валютных операциях. Столкнувшись с необходимостью возврата полученных от государства кредитов, коммерческие банки вынуждены будут сократить кредитование торговых операций, что повлечет за собой привлечение на эти цели средств с валютных депозитов, выведенных из внутрихозяйст­венного оборота. Таким образом, удастся существенно расширить воз­можности финансирования народного хозяйства, организовав возвраще­ние капитала в страну. При этом важно также ввести ограничения на срок хранения на валютных счетах иностранной валюты, получаемой в ре­зультате текущих операций, сначала шестью, а затем тремя месяцами. На этой основе можно также предпринять меры по постепенному вытес­нению валютных счетов и переходу к стопроцентной продаже валюты. В переходный период важно предусмотреть одинаковый режим рублевых и валютных счетов с конвертацией последних для текущих расчетов.

Важное значение в оздоровлении финансовой системы имеет прове­дение в жизнь более эффективной политики макроэкономического регу-

424

лирования денежно-кредитного обращения О макроэкономической функции кредита наши представления пока усеченные: большинство вы­сказываемых соображений не простирается далее традиционной темы "кредитная эмиссия государства- темпы инфляции". И в самом деле, о чем еще говорить, если практически львиная доля кредитных операций -это дымовая завеса прежнего государственного финансирования пред­приятий, причем в гораздо более расточительной форме. Развитие всего спектра видов и функций кредита сдерживается вялыми институциональ­ными продвижениями в данной области. В этой связи особо вредно ска­зывается отсутствие реального обеспечения долгосрочных кредитов сде­лок (под залог недвижимости). В этом пункте, заметим, макроэкономиче­ская проблема кредитного потенциала экономики (ныне ничтожного) смыкается с проблемой эффективного управления собственностью.

Еще один фундаментальный сюжет в связи с кредитом - задолжен­ность населения в макробалансе активов и пассивов экономических агентов. Финансовые активы населения (депозиты в Сбербанке и в дру­гих банках, облигации госзаймов) - существенный компонент обществен­ных сбережений в контексте макроэкономических условий инвестицион­ного потенциала экономики Между тем этим активам (соответственно пассивам государства и банков) нет сколько-нибудь заметного противо­веса в виде долговых обязательств населения, формируемых, скажем, через продажу товаров в рассрочку, займы на строительство индивиду­ального жилья под ключ и т.д. Эта односторонняя вовлеченность насе­ления в кредитные отношения существенно ограничивает спектр эффек­тивных вариантов и возможностей макроэкономического развития, увели­чивает инфляцию, тормозит ход рыночных преобразований в экономике.

^Особое значение для российской экономики в последние годы при­обретает структурно-инвестиционная политика Под структурной полити­кой понимается система мер, направленных на планомерную перестрой­ку структуры общественного производства в соответствии с прогрессив­ными сдвигами в науке, технике и технологии с учетом общественных и индивидуальных потребностей.

Обычно выделяют следующие формы структуры капитальных вложе­ний: а) воспроизводственная структура капитальных вложений: техниче­ское перевооружение, реконструкция действующих предприятий, новое строительство; б) технологическая структура капитальных вложений:

здания, сооружения, передаточные устройства, силовые машины и обо­рудование, измерительные и регулирующие приборы, вычислительная техника, транспортные средства; в) отраслевая структура; г) территори­альная структура.

| Экономика России находится на пути рыночных преобразований, что сближает нашу страну с общемировыми тенденциями. Народное хозяй­ство России совершает, по сути, поворот к противоположной системе.

425

Начал реализовываться вариант смешанной экономики. В этих условиях речь идет не о косметической правке экономики, а о ее глубинном струк­турном изменении^/ Структура российской экономики формировалась в течение десятилетий для реализации совершенно особых целей. Она была ориентирована, в первую очередь, на военное производство. К на­чалу реформы в России действовало около 5 тыс. военных предприятий, на которых работало примерно 7 млн человек. Эти предприятия обслу­живало большое число дополнительных производств.

В настоящее время в структуре российской экономики наметился ряд негативных тенденций, таких, как: опережающий спад производства в обрабатывающих отраслях; утяжеление структуры экономики за счет увеличения доли энергосырьевых отраслей: существенный и продол­жающийся рост энергоемкости народного хозяйства; увеличение в вало­вой продукции доли промежуточной продукции и запасов; резкое сокра­щение объемов капитальных вложений, ускоренное старение производ­ственного аппарата и увеличение масштабов скрытого выбытия мощно­стей; значительное сокращение уровня использования производственных мощностей по всем видам продукции; высокие темпы падения производ­ства массовых продовольственных товаров; неблагоприятные изменения в структуре экспорта и импорта. В результате стремительно формируется сырьевая ориентация российской экономики и утрачивается значитель­ная часть научно-технического потенциала.

Основным направлением реализации структурно-инвестиционной по­литики в современных условиях Правительство РФ считает переключе­ние ресурсов государства с поддержки старых, бесперспективных произ­водств на стимулирование роста более эффективного частного сектора, в том числе приватизированных предприятий. Это означает: сокращение дотаций, субсидий, льготных кредитов и замещение их инвестициями в высокоэффективные проекты; направление возрастающего объема гос­инвестиций на долевое участие в реализации инвестиционных проектов совместно с частными инвесторами, тесную увязку второго этапа про­граммы приватизации с задачей стимулирования частных инвестиций;

мобилизацию средств мелких вкладчиков, населения, через различные категории институциональных инвесторов, включая надежные инвести­ционные фонды и банки, пенсионные фонды и страховые компании, под­держку усилий предприятий по привлечению средств путем вторичной эмиссии акций, а также выпуска иных ценных бумаг.

Для структурной перестройки в России особое значение приобретают иностранные инвестиции, хотя климат для них остается крайне неблаго­приятным.

В этих условиях структурная политика должна, в первую очередь, способствовать сохранению существующего экономического потенциа­ла как основы будущих структурных преобразований экономики России.

426

Общеэкономическая задача структурной политики - поддержание макро­экономического равновесия в рыночном хозяйстве.

< С точки зрения экономической теории в структурной политике можно выделить ряд факторов, которые обусловливают ее важность для после­дующих лет развития России: смену социально-экономической модели развития, в которой первостепенную роль для структурного регулирова­ния играют другие экономические закономерности, прежде всего ценовой механизм рынка, основанный преимущественно на соотношении спроса и предложения, постепенный поворот экономики России к внешней сфе­ре, отказ от установки на "закрытость".'

В краткосрочном аспекте приоритетными направлениями структурной политики и селективной поддержки являются те отрасли народного хо­зяйства, упадок которых значительно усиливает возможность экономиче­ского краха, социально-политического кризиса. К таким приоритетам структурной политики и селективной поддержки предприятий необходимо отнести: гарантированное обеспечение продовольствием и медикамен­тами всего населения на минимально необходимом уровне; обеспечение населения, предприятий и организаций топливом и энергией для их жизнедеятельности, обеспечение населения жильем; обеспечение нор­мальной работы инфраструктуры экономики; поддержка науки, образо­вания.

Кроме того, необходимо иметь в виду следующее фундаментальное положение, на котором заострил внимание в ежегодном послании Феде­ральному Собранию в 1997 г. Президент РФ Б.Н.Ельцин: «Структурная перестройка экономики, включая реорганизацию убыточных предприятий, будет сопровождаться значительным увеличением подвижности рабочей силы на рынке труда. Для того чтобы это не обернулось массовой безра­ботицей, должна быть подготовлена развернутая инфраструктура рынка труда, система переподготовки кадров, трудоустройства, помощи безра­ботным... Особую опасность представляет неразвитость инфраструктуры, обслуживающей рынок труда, при проведении структурной перестройки на так называемых градообразующих предприятиях».

К среднесрочным и долгосрочным целям структурной политики с уче­том фактической структуры российской экономики можно отнести:

а) потребительский комплекс: расширение специализированных про­изводств потребительских товаров, развитие легкой промышленности (модернизация производства, освоение новых технологий и материалов, увеличение количества и многообразия товаров), жилищное и социально-культурное строительство (достижение приемлемого уровня обеспечен­ности жильем и социально-культурными объектами);

б) науку и образование: развитие тех направлений, которые обеспе­чивают реализацию отраслевых приоритетов, а также проведение пер-

427

спективных исследований, подготовку кадров для новой структуры эконо­мики:

в) машиностроение: производство прогрессивных видов оборудова­ния, электронной техники, средств автоматизации и связи, трансфор­мация и перевод ряда технологий военного производства в гражданское:

г) электроэнергетику: разработку и освоение новых источников энер­гии, экологически чистое ее производство:

д) химию: производство новых синтетических материалов, заменяю­щих природное сырье или обладающих качественно новыми свойствами.

Сложившиеся реалии требуют изменения стратегии и методов ре­формирования экономики, перехода к курсу, обеспечивающему рефор­мирование экономики с минимальными издержками - необходимо обра­тить особое внимание на производство, его стабилизацию и оживление в сочетании с мерами финансовой стабилизации, провести технологиче­ское перевооружение и структурную перестройку производства. Основой экономической политики должно стать создание условий для инвестиций на макро- и микроуровне. Реализация структурной политики предопреде­ляет необходимость перехода к целенаправленной государственной по­литике по восстановлению инвестиционного процесса в российской эко­номике.

В настоящее время актуальным является приостановление процесса деиндустриализации экономики, переориентация ее структуры на ресур-сосберегающие технологии и производства с высокой добавленной стои­мостью, расширение за этот счет конкурентоспособного сектора про­мышленности, способного эффективно работать на конечного потреби­теля. Ошибочные представления о характере посттоталитарного моно­полизма привели к непродуманной промышленной политике. Предприни­маемые в промышленной сфере меры носили и носят до сих пор, скорее, спорадический, чем системный характер. Опыт российских экономиче­ских реформ свидетельствует в пользу положения о том, что реформы, не подкрепленные активной структурной политикой, способны привести к утрате Россией имевшихся технологических позиций на мировой арене.

Эти обстоятельства обусловливают перемещение промышленной политики в экономических реформах на первый план. Сегодня в про­мышленности России насчитывается около 30 тысяч средних и мелких предприятий, крупных же типа концернов - лишь единицы. На долю по­следних приходится не более 12% общего объема промышленного про­изводства В США лицо промышленности определяют 300-400 крупней­ших корпораций. Они выпускают около половины промышленной продук­ции. Именно с появлением корпоративного звена возникла столь необхо­димая для рыночной экономики устойчивость. "Ответственным" за это оказался не монетаризм, а совсем другой механизм, перекочевавший в

428

капиталистическую экономику из советской Это плановые методы управ­ления производством

Но в отличие от СССР рыночная экономика "замкнула" план на сред­нем уровне, ограничив выход как на верхний (макроэкономический), так и на нижний (микроэкономический) уровень управления. В результате по­лучилась достаточно эффективная конструкция. Корпорации, аккумули­руя большой объем ресурсов и продукции, стали выступать в качестве своеобразных ретрансляторов сигналов макросистемы в параметры ры­ночного регулирования на уровне отдельных предприятий в сфере сред­него и мелкого бизнеса.

Среднее звено в российской промышленности только начало форми­роваться в конце 80-х годов. Но этот процесс был приостановлен спон­танной либерализацией и приватизацией. Реформаторы так и не сумели правильно оценить его роль и место в общем механизме управления. В корпорациях они увидели лишь одну сторону, связанную с примитивным представлением о монополизме, а потом упустили другую возможность создания крупных промышленных структур, способных взять на себя ре­шение задач согласования рыночных и плановых механизмов управления в рыночной экономике В результате принятый курс приватизации круп­ной промышленности привел к разукрупнению предприятий и объедине­ний, разрыву технологических цепочек, что в конечном счете привело к снижению эффективности производства, особенно конкурентоспособно­сти на мировом рынке.

На этом фоне вызывает замечания проводимая в России политика так называемой большой приватизации. Большинство намеченных к при­ватизации и уже приватизированных предприятий способны к эффектив­ному функционированию только в рамках более крупных организационно-технологических образований. В течение ближайшего времени они будут испытывать серьезный недостаток финансовых ресурсов, необходимых для модернизации производства, перехода к выпуску новой продукции, переобучения персонала и т.д. Неизбежно столкновение между "ваучерными" собственниками и теми, кто вносил реальные деньги. Ина­че говоря, приватизированные предприятия еще долго будет лихорадить. Мировой опыт показывает, что требуется три-четыре оборота прав соб­ственности для того, чтобы активы нашли своего настоящего владельца.

Необходимо создавать современную рыночную экономику. А это зна­чит, что упор должен быть сделан на формирование недостающего сего­дня среднего звена в структуре российской экономики. Оно олицетворя­ется крупными промышленными корпорациями или финансово-промышленными группами (ФПГ). Именно в лице ФПГ промышленность России получила бы мощные производственные комплексы, которые могли бы достойно выдержать конкуренцию, обеспечить необходимые условия для перехода к экономике открытого типа.

429