2585 (Банковская ликвидность)

Основная задача банка при проведении операций — возмож­ность своевременно вернуть денежные средства. В этих целях ком­мерческие банки должны так организовать свою деятельность, что­бы в любой момент можно было найти свободные ресурсы для ис­полнения обязательств. Для оценки такого положения банки используют понятие ликвидность, которая означает легкость реали­зации, продажи, превращения материальных ценностей в денежные средства. Ликвидность имеет немаловажное значение не только для самого банка, являясь необходимым условием устойчивости его фи­нансового состояния, но и для его клиентов. Высокая ликвидность является показателем того, что клиент в любой момент сможет вер­нуть вложенные средства или получить кредит в банке, а акционе­ров банка она защищает от принудительной продажи активов в слу­чае наступления форс-мажорных обстоятельств.

При этом различают совокупную банковскую ликвидность и ликвидность отдельных кредитных учреждений. Совокупная банков­ская ликвидность в свою очередь имеет две трактовки: в широком смысле слова совокупная банковская ликвидность означает форму организации расчетно-платежного оборота банковской системы в соответствии с потребностями финансового капитала; в узком смыс­ле — это сумма расчетных и квазирасчетных средств, сконцентриро­ванных в банковской системе. Однако чаще говорят о ликвидности кредитной организации, или ликвидности банка. Ликвидность бан­ка — это возможность исполнения актива в качестве средства плате­жа или быстрого и с минимальными потерями превращения финан­совых активов в денежные средства. Банк считается ликвидным, если сумма его денежных средств, которую банк имеет возможность быстро мобилизовать из иных источников, позволяет своевременно выполнять обязательства перед клиентами.

Таким образом, ликвидность банка является залогом его устой­чивости и работоспособности, поскольку банк, обладающий доста­точным уровнем ликвидности, в состоянии с минимальными поте­рями для себя выполнять присущие ему функции, а именно:

• проводить платежи по поручению клиентов;

• возвращать средства вкладчикам (кредиторам) как с наступившими сроками погашения, так и досрочно;

• удовлетворять спрос клиентов на денежные средства в рамках принятых на себя обязательств;

• погашать выпущенные банком ценные бумаги;

• отвечать по обязательствам, которые могут наступить в буду­щем, например, по забалансовым обязательствам (выданным гарантиям, доверительному управлению, наличным и сроч­ным сделкам).

Ликвидность коммерческого банка можно рассматривать как «запас» (стационарная ликвидность), «поток» (текущая ликвидность) и «прогноз» (перспективная ликвидность). Измерение ликвидности с точки зрения запасов предполагает оценку активов, которые могут быть превращены в денежные средства и направлены на погашение обязательств банка перед клиентами. Ликвидность — это запас, ко­торый характеризует ликвидность банка на определенный (данный) момент и показывает, есть ли у банка достаточные ресурсы для удов­летворения обязательств на этот момент. В этом случае, чтобы опре­делить достаточность ликвидных активов, надо сравнить имеющиеся запасы с потребностями в ликвидных средствах.

Чтобы реально оценить состояние ликвидности банка, нужны точные прогнозы потребности в денежных средствах, ожидаемого уровня ликвидности активов и поступления средств за определенный период времени. В этом случае прибегают к оценке ликвидности как прогноза, который показывает состояние ликвидности в будущем, т. е. позволяет определить ее прогнозные значения и дина­мические изменения с учетом влияния входящих и исходящих денежных потоков, образующихся при приобретении банком новых обязательств и требований, а также способность банка изменять структуру пассивов и активов. Прогнозирование осуществляется, как правило, на краткосрочную перспективу (от 1 до 3 мес.).

Ликвидность очень тесно связана с платежеспособностью банка и определяет ее. Платежеспособность — это способность банка в должные сроки и в полной сумме отвечать по своим обязательствам.

На ликвидность банка, как и на его деятельность в целом, дейст­вует огромное количество факторов разнонаправленного действия. Эти факторы подразделяют на внешние и внутренние, которые действуют на уровне самого банка и связаны с его политикой. Пер­вые — банк может только учитывать в своей деятельности, а послед­ние банк может не только учитывать, но и влиять на них, снижая отрицательные последствия от их воздействия.

Внешние факторы носят объективный характер, банк должен максимально приспосаб­ливать к ним свою кредитную политику.

К внешним факторам относятся:

1. Экономическая и политическая обстановка в стране. Неста­бильность общей политической и экономической обстановки в стране оказывает прямое воздействие на нестабильность банковской системы в целом и коммерческого банка как его составляющего звена.

2. Эффективность государственного регулирования и контроля. Коммерческие банки испытывают на себе весь спектр воздействия государственных мер денежно-кредитного регулирования. Непо­средственное влияние на ликвидность и платежеспособность оказы­вают следующие моменты:

• рестрикционная политика центрального банка (повышение ставки рефинансирования центральным банком, изменение норм обязательного резервирования, минимального размера собственного капитала, установление обязательных экономи­ческих нормативов оказывают воздействие на структуру и эф­фективность активных и пассивных операций банка);

• фискальная политика государства, т. е. уменьшение или уве­личение взимаемых налогов, приводит соответственно к уве­личению или уменьшению прибыли банка, что отражается на его платежеспособности и соответственно на ликвидности;

• операции центрального банка на открытом рынке с государ­ственными ценными бумагами и иностранной валютой. Для поддержания ликвидности коммерческого банка, а соответст­венно и их кредитной активности центральный банк выступа­ет покупателем на открытом рынке.

3. Состояние денежного рынка и рынка ценных бумаг. Этот фактор показывает характер перераспределения временно свобод­ных денежных средств между участниками финансового рынка и, в частности, между банками. Так, высокий уровень развития рынка дает возможность банкам быстро привлечь средства в целях поддер­жания ликвидности, а стабильное состояние рынка ценных бумаг обеспечивает возможность быстрой реализации ценных бумаг при необходимости.

4. Возможность поддержки со стороны государства. Этот фактор проявляется через проводимую денежно-кредитную политику пра­вительства и центрального банка, например, возможность получе­ния государственных кредитов из ресурсов центрального банка.

5. Совершенство законодательства (если в законе есть указание на то, что каждый коммерческий банк должен иметь денежные средства в центральном банке, это обеспечит хотя бы минимальную ликвидность).

6. Надежность клиентов и партнеров банка. С одной стороны, уменьшение счетов до востребования в пользу срочных приводит к повышению ликвидности, так как у банка появляется большая уве­ренность, что в определенный период времени выплат по обязатель­ствам не будет. С другой стороны, надежность банков-партнеров приводит к тому, что они в любой момент могут помочь с денежными средствами при помощи предоставления межбанковского кредита.

Внутренние факторы напрямую связаны с его деятельностью, поэтому, изменяя внутреннюю или внешнюю политику банка, мож­но ограничить воздействие факторов, которые вызывают отрица­тельные колебания в ликвидности. Так, создание филиалов, децен­трализация полномочий и целей (инструменты внутренней полити­ки банка) приводит к повышению ликвидности и соответственно платежеспособности банка, так как каждый филиал имеет собствен­ные средства, занимается определенными операциями, что может служить дополнительным источником средств для головного банка. В то же время специализация и разнообразие банковских услуг (как элементы внешней политики) повышает ликвидность.

К внутренним факторам относятся:

1. Качество управления деятельностью банка. Профессионализм и уровень квалификации руководителей и работников банка оказы­вает воздействие на состояние ликвидности коммерческого банка. Дан­ный фактор является ключевым в обеспечении ликвидности банка.

2. Достаточность собственного капитала банка. Значительная ве­личина капитальной базы банка положительно сказывается на уровне его ликвидности, поскольку собственный капитал выполняет роль амортизатора в случае возникновения непредвиденных обстоя­тельств, которые повлекут изъятие средств и как следствие вызовут кризис ликвидности или платежеспособности.

3. Качество и устойчивость ресурсной базы банка.

4. Степень зависимости от внешних источников заимствования. Чем сильнее выражена у банка такая зависимость, тем серьезнее могут оказаться проблемы в случае возникновения даже временной неплатежеспособности.

5. Сбалансированность активов и пассивов по суммам и срокам. Чем более краткосрочны активы, тем выше ликвидность и соответ­ственно наоборот.

6. Степень риска отдельных активных операций. Означает веро­ятность потерь при реализации активов или риск невозврата вло­женных средств. Рискованность активов зависит от факторов внут­реннего и внешнего порядка, таких как:

• стратегия банка при размещении средств;

• структура и качество его кредитного портфеля;

• активность инвестирования в ценные бумаги;

• качество проводимого финансового анализа;

• состояние реального сектора экономики, государственных финансов.

Чем выше риск активных операций банка, тем больше вероят­ность возникновения потерь при трансформации активов в денеж­ные средства, а это отрицательно скажется и на его ликвидности.

7. Доходность активов банка. Чем больше доля работающих ак­тивов в балансе банка и выше их эффективность, доходность, тем устойчивее финансовое состояние банка.

8. Структура и диверсификация активов. В процессе управления ликвидностью особое внимание следует уделять структуре активов. Для осуществления расчетно-кассового обслуживания клиентов, возврата средств до востребования банку необходимо иметь опреде­ленный запас высоколиквидных активов. Диверсификация акти­вов, т. е. размещение их по различным направлениям, оказывает положительное воздействие на уровень ликвидности, поскольку со­вокупный риск активов снижается.

Ликвидность коммерческого банка, таким образом, базируется на постоянном поддержании посредством оперативного управления объективно необходимого соотношения между тремя составляющи­ми: собственным капиталом банка и привлеченными средствами, с одной стороны, и размещенными средствами — с другой. Осуществ­ление этой цели предполагает анализ, контроль и управление акти­вами и пассивами банка.

Методы управления ликвидностью.

Ликвидность очень тесно связана с прибыльностью банка. Чем выше ликвидность, тем прибыль банка ниже. Связано это с тем, что наиболее ликвидные активы (резервы в центральном банке, касса, средства на корреспондентском счете) приносят минимальный до­ход, а высокоприбыльные (вложения в долгосрочные ценные бума­ги, долгосрочные кредиты) — имеют низкую ликвидность.

Для устранения такого противоречия (между прибыльностью и ликвидностью) банк занимается управлением ликвидностью. С этой целью он разрабатывает, а затем и применяет целую совокупность мер по поддержанию оптимального уровня ликвидности, который обеспечивал бы удовлетворение спроса клиентов банка на денежные средства и в то же время не снижал рентабельность активов и при­быль банка, так как избыточная ликвидность негативно влияет на доходность банка.

В краткосрочном плане банку выгодно поддерживать ликвид­ные активы на минимальном уровне — достигается наиболее эф­фективное использование имеющихся ресурсов, которое при со­блюдении определенных принципов управления обеспечит доход­ность проводимых операций.

В долгосрочном плане предпочтительным вариантом оказывает­ся поддержание относительно высокого уровня ликвидности, что, однако, противоречит достижению более высокой доходности, но будет способствовать упрочению финансового состояния банка.

В зависимости от специализации, особенностей клиентской базы, проводимых операций и многих других факторов управление ликвидностью в различных банках существенно различается.

В настоящее время существует несколько основных направле­ний и теорий, в соответствии с которыми осуществляется управле­ние ликвидностью. При управлении активами банк определяет пути размещения собственных и привлеченных средств таким образом, чтобы при минимальном риске получить максимально возможный доход, оставаясь при этом ликвидным. При управлении пассивами банк определяет не только политику управления размером собст­венного капитала и привлеченных средств, но и их оптимальную структуру с целью дальнейшего эффективного использования в ак­тивных операциях. Однако чаще всего применяют комплексный ме­тод сбалансированного управления активами и пассивами. При этом используется портфельный подход к управлению ликвидно­стью через согласованное управление активами и пассивами банка.