diplom (Операции банка с собственными векселями), страница 8

2016-07-31СтудИзба

Описание файла

Документ из архива "Операции банка с собственными векселями", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "банковское дело" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "рефераты, доклады и презентации", в предмете "банковское дело" в общих файлах.

Онлайн просмотр документа "diplom"

Текст 8 страницы из документа "diplom"

Сочетание стремлений - к увеличению прибыли и поддержанию ликвидности - должно служить важным ориентиром в деятельности банков. Однако в действительности не всегда последовательно соблюдается.

Границы использования векселей в расчетах определяются на основе анализа структуры себестоимости продукции предприятия. Вексель целесообразно применять для оплаты части услуг контрагентов, а также за электроэнергию, тепло, воду и газ. Размещая векселя среди потенциальных потребителей, предприятие таким образом получает оборотные средства. Расчеты с векселедержателями происходят после реализации продукции деньгами или готовой продукцией либо, наоборот, предприятие расплачивается векселями со своими кредиторами-смежниками за материалы, энергию, железнодорожные перевозки. По экспертным оценкам, вексель в расчетах предприятий позволяет снизить их потребность в «живых» денежных средствах в среднем до 30% , что существенно облегчает решение острейших экономических и социальных проблем, включая своевременность выплаты заработной платы и взносов в бюджет. Приблизительно такую схему одна из первых применила Юго-Восточная железная дорога в конце февраля 1994 года. Вексель Северо-Кавказской железной дороги имел порядка 25 индоссаментов и отвлек в процессе зачетов от денежной массы на 1 рубль номинала 25 рублей. Всего в 1994-1996гг. векселя использовались только в качестве средства, заменяющего взаимозачет. Начиная со второй половины 1995 года векселя появились на финансовом рынке как доходные ценные бумаги. РАО «ЕЭС России» за второе полугодие 1994 года с помощью вексельных взаиморасчетов возвращено долгов в сумме 200 млрд. руб. В среднем векселя промышленных предприятий на каждый рубль снижают 6 рублей задолженности по зачетам. Обычно сумма обязательств, погашаемых с помощью векселя, больше номинала во столько раз, сколько было на нем индоссаментов.

Активно включились в эмиссию векселей банки. Одним из первых (в начале 1992 г.) стал Инкомбанк, затем Эмиссионный синдикат, образованный в августе того же года АвтоВАЗбанком, Инкомбанком, Конверсбанком, Российским брокерским домом «С.А @ Co Ltd», Промстройбанком, Сбербанком РФ, Российским национальным коммерческим банком и др. виды векселей банков - самые разнообразные: процентные и дисконтные, валютные и золотые (ЛЛД-банка). Инкомбанк, а затем и Российский кредит стали инициаторами расчетов по вексельным книжкам, совмещающим свойства векселей и чековых книжек, позволяющим дробить вексельную сумму и тем самым упрощающим оплату товаров и услуг. Ряд банков (Российский кредит, Уникомбанк) создал вексельные центры для эмиссии собственных бумаг и обслуживания вексельного обращения. Многие банки также преследуют цель – развязку платежей, выдавая кредиты эмитируемыми векселями предприятиям, конструирующим, в свою очередь, замкнутую цепочку взаиморасчетов. В данном случае срабатывает идеальный вариант, когда последний векселедержатель рассчитывается с предприятием за услуги тем же векселем, который оно получило в банке.

Поскольку банки предоставляют вексельный кредит путем выдачи своих долговых обязательств (векселей), им не требуется для этого предварительное привлечение ресурсов, а значит создаются возможности для существенного снижения процентных ставок за кредит и стимулирования таких операций. В российской практике процент по вексельным ссудам в 1993-1994 гг. был в 3-4 раза ниже, чем по обычным кредитам. Залогом при их получении могут быть акции предприятия или бумаги государственных займов. Получив векселя предприятий с дисконтом, предприятие расплачивается ими с поставщиками по номиналу, после чего банковский вексельный центр погашает бумаги деньгами.

Номинал и сроки векселей, которые могут быть как бездоходными, так и процентными, приспособлены к различным платежам, к «расшивке» длинных и коротких цепочек платежей. К концу 1996 года доходность вексельного обращения во взаиморасчетах составила 6-10 % от оборота в месяц. Решение проблемы неплатежей при помощи вексельного обращения не столько зависит эмитента векселя, сколько от организации вексельной программы, четкости договорной базы и добросовестности участников. Банком Российский кредит разработанные вексельные схемы объединены в банк схем, учитывающих специфику деятельности конкретных предприятий.

Схемы взаиморасчетов с применением векселей по существу представляют собой более или менее сложные взаиморасчеты, так как во многих из них используются «дружеские» векселя как средство юридического оформления операций списания взаимных задолженностей и обращения на основе дополнительных соглашений. По сути, этот инструмент близок к варранту (складной расписке), потому что представляет только право на отгрузку продукции у векселедателя. И все же векселя позволили реализовать такие преимущества вексельного обращения, как ускорение расчетов, расшивка цепочек неплатежей, экономия денежных средств в результате взаиморасчетов, а значит, сдерживание инфляции. На предприятиях повысилась ответственность за состояние финансовой дисциплины, укрепился контроль за движением финансовых ресурсов. В середине 90-х гг. самые ликвидные векселя выпускались управлениями железных дорог, нефтяным комплексом, энергосистемами.

Отраслевые вексельные схемы использовали нижегородские предприятия РАО «ЕЭС России» и банк Нижегородский банкирский дом, финансовая компания Лукойл и Инкомбанк. При участии в вексельных расчетах банков, вексельных контор, акцептных домов ими осуществляются реестровый учет и контроль, фиксирующий каждый этап движения векселей, передаточные надписи, сроки погашения. Большую роль здесь играют техническое и программное обеспечение реестрового контроля, современные средства связи и информационные технологии. Это позволяет при необходимости выявить факты недобросовестного использования векселя. К тому же наглядно предстает картина хозяйственных связей, включенных в вексельный оборот.

Преимущества вексельного обращения использовались и для решения проблем бюджета на всех его уровнях – сокращения недоимок и финансирования дефицита. В отличие от векселей предприятий (товарных) и банковских (финансовых) векселя местных администраций получили название налоговых.

В 1995- 1996 гг. расширилось применение банковских векселей для погашения задолженности перед федеральным и региональным бюджетами, финансирования инвестиционных программ местных администраций, кредитования федеральных программ под гарантии Министерства финансов.

В 1996 банковские векселя стали использоваться для расчетов предприятий –должников с Пенсионным фондом РФ. Крупнейшими кредиторами фонда (после федерального бюджета) в 1996 г. стали Автобанк, Возрождение, ОНЭКСИМбанк, Межкомбанк. Например, вексельная схема Автобанка давала возможность предприятиям льготно погашать задолженность перед Пенсионным фондом. Предприятие приобретало в банке или его филиалах со скидкой дисконтный рублевый вексель со сроком обращения от 14 до 91 дня. Данный вексель может быть предъявлен в любое отделение Пенсионного фонда в качестве средства платежа по просроченной задолженности, по невзысканной пене и по очередным платежам в него. Вексель Автобанка, купленный со скидкой от номинальной стоимости, принимался Пенсионным фондом и засчитывался по номинальной стоимости в любой день обращения векселя. Таким образом, предприятие получало дополнительный доход в виде дисконта, с которым покупался вексель. С момента предъявления предприятием векселя Автобанка Пенсионному фонду или его региональным отделениям останавливалось начисление пени, а невзысканная сумма пени, начисленная по ставке 360% годовых, пересчитывалась по ставке 160%. Одновременно предприятие получало отсрочку по уплате пени в Пенсионный фонд сроком на 3 месяца и уплачивало сумму невзысканной пени в 2,25 раза меньше.

И все же, несмотря на привлекательность применения векселей для развязки неплатежей, к концу 1995 года было «завекселировано» около 0,5-1% задолженности предприятий друг другу. Отсутствие конкуренции банковскому кредиту со стороны коммерческого служит одной из причин высоких процентных ставок и мощным фактором инфляции. Банковские векселя, как наиболее распространенный вид векселя в первой половине 90-х годов, в силу ряда преимуществ этого инструмента (налоговых, упрощенного порядка выпуска, доходности) применялись в основном в качестве относительно дешевого источника заемных средств, позволяющего клиентам эффективно инвестировать свои временно свободные средства. По существу векселя банков, выпускаемые в массовом порядке, имеют облигационную природу, относятся к числу коммерческих бумаг, широко эмитируемых в США. Зато они используются как платежный инструмент в отличие от облигации. По мнению специалистов, сила банковского векселя – в его стопроцентном обеспечении, слабость – в его природе.

Известно, что основу классического вексельного обращения составляют коммерческие векселя, как признак насыщенного товарами рынка, механизм их учета, переучета и торговли. В России этот вид векселей встречается реже, а главное они менее надежны; в силу массовой неплатежеспособности российских предприятий их векселя низколиквидны. Вместе с тем банковские векселя подготовили рынок к возрождению коммерческих векселей, дали начальный толчок к пониманию векселя как платежного инструмента. К середине 90-х годов на некоторых предприятиях ежемесячный вексельный оборот стал составлять от 15 до 20%, а ряде случаев – 50% от основного.

В России преимущественно используются простые векселя, оплачиваемые теми же организациями, которые их выписали. Между тем более совершенной и надежной формой является переводной вексель (ибо подкреплен не только акцептом плательщика, но и векселедателем), широко применяемый за рубежом. Ведь у всякого преуспевающего предпринимателя всегда есть должники, на которых он сможет выставить переводной вексель, назначив этих должников плательщиками. Выдача простого векселя может быть воспринята в деловом мире как ухудшение дел вплоть до банкротства векселедателя и заставит сторонится всех его контрагентов. К тому же простые векселя до момента учета платежа менее поддаются контролю и не гарантируют реальность их основания.

Особенности вексельного обращения в России и за рубежом сведены в таблицу:

За рубежом

В России

Товарный переводной вексель

Банковский простой вексель при слабом развитии других видов

Вексель- средство обеспечения и оформления коммерческого кредита

Вексель- средство для привлечения банками денежных ресурсов и кредитования клиентов

Вексельное обращение лежит в основе денежного оборота.

Банкноты, в которые превращаются товарные векселя, поступают в оборот лишь после их погашения. Горизонтальные связи между предприятиями контролируются акцептом товарных векселей, а государство обеспечивает безусловность векселя как долгового обязательства.

Наличие двух экономически независимых систем:

Предприятий госсектора;

Коммерческих структур и связанных с ними банков.

Взаимообмен денежными потоками между этими группами затруднен.

Неплатежи по векселям – казус.

Неплатежи по векселям – широко распространенное явление.

(Березина .безналичные расчеты)

3.2. Доля векселей в кредитном портфеле Собинбанка.

Коммерческие банки размещают собственные векселя на различные сроки, учитывая их на различных балансовых счетах второго порядка в зависимости от срока размещения:

52301 «Собственные векселя сроком до востребования»

52302 «Собственные векселя сроком погашения до 30 дней»

52303 «Собственные векселя сроком погашения от 31 до 90 дней»

52304 «Собственные векселя сроком погашения от 91 до 180 дней»

52305 «Собственные векселя сроком погашения от 181 дня до 1 года»

52306 «Собственные векселя сроком погашения от 1 года до 3 лет».

Выпуская векселя, банк привлекает деньги, которые может разместить на соответствующие сроки. Следовательно, чем больше срок размещения векселя, тем выше должна быть процентная ставка (если процентный вексель) либо дисконт (если дисконтный). Доход банка в данном случае будет составлять маржа, т.е. разница между процентом, уплаченным по выпущенным векселям и процентам, полученным от размещенных средств.

Однако, как уже говорилось выше, для проведения определенных взаиморасчетов банки выпускают векселя без дисконта и без процента (т.е. размещая и погашая их по цене номинала).

Для примера рассмотрим структуру вексельного портфеля КБ «Собинбанк» по состоянию на 31.01.2001г. Основанием для проведения анализа примем аналитический регистр, форма которого разработана самостоятельно аналитическими службами банка (так как не предусмотрена какими – либо нормативными требованиями) и содержит все необходимые для рассмотрения структуры портфеля банка данные (см. Приложение ____).

Остаток размещенных векселей КБ «Собинбанк» по состоянию на 31.01.2001г. составил 42 821 тыс. руб., причем векселя размещены на разные сроки:

  • до востребования на сумму 1581 тыс. руб.;

  • сроком погашения от 181 дня до 1 года – на сумму 40000 тыс. руб.

Как видно из таблицы, некоторые векселя учтены по балансовому счету второго порядка 52406 «Предстоящие выплаты по собственным долговым обязательствам и купонам » на сумму 1240 тыс. руб. Согласно требованиям бухгалтерского учета, на счете 52406 учитываются срочные векселя, срок погашения которых наступил, поэтому справедливо будет отнести их к векселям сроком погашения «до востребования». Но в целях наличия разнообразия при рассмотрении структуры, будем считать их отдельным видом (все – таки они были «срочными», но не ясно на какой срок были выпущены). Схематично, по отношению к общему остатку размещенных векселей, структура по состоянию на 31.01.2001г. будет выглядеть следующим образом (см. Диаграмму 1.):

Свежие статьи
Популярно сейчас
Как Вы думаете, сколько людей до Вас делали точно такое же задание? 99% студентов выполняют точно такие же задания, как и их предшественники год назад. Найдите нужный учебный материал на СтудИзбе!
Ответы на популярные вопросы
Да! Наши авторы собирают и выкладывают те работы, которые сдаются в Вашем учебном заведении ежегодно и уже проверены преподавателями.
Да! У нас любой человек может выложить любую учебную работу и зарабатывать на её продажах! Но каждый учебный материал публикуется только после тщательной проверки администрацией.
Вернём деньги! А если быть более точными, то автору даётся немного времени на исправление, а если не исправит или выйдет время, то вернём деньги в полном объёме!
Да! На равне с готовыми студенческими работами у нас продаются услуги. Цены на услуги видны сразу, то есть Вам нужно только указать параметры и сразу можно оплачивать.
Отзывы студентов
Ставлю 10/10
Все нравится, очень удобный сайт, помогает в учебе. Кроме этого, можно заработать самому, выставляя готовые учебные материалы на продажу здесь. Рейтинги и отзывы на преподавателей очень помогают сориентироваться в начале нового семестра. Спасибо за такую функцию. Ставлю максимальную оценку.
Лучшая платформа для успешной сдачи сессии
Познакомился со СтудИзбой благодаря своему другу, очень нравится интерфейс, количество доступных файлов, цена, в общем, все прекрасно. Даже сам продаю какие-то свои работы.
Студизба ван лав ❤
Очень офигенный сайт для студентов. Много полезных учебных материалов. Пользуюсь студизбой с октября 2021 года. Серьёзных нареканий нет. Хотелось бы, что бы ввели подписочную модель и сделали материалы дешевле 300 рублей в рамках подписки бесплатными.
Отличный сайт
Лично меня всё устраивает - и покупка, и продажа; и цены, и возможность предпросмотра куска файла, и обилие бесплатных файлов (в подборках по авторам, читай, ВУЗам и факультетам). Есть определённые баги, но всё решаемо, да и администраторы реагируют в течение суток.
Маленький отзыв о большом помощнике!
Студизба спасает в те моменты, когда сроки горят, а работ накопилось достаточно. Довольно удобный сайт с простой навигацией и огромным количеством материалов.
Студ. Изба как крупнейший сборник работ для студентов
Тут дофига бывает всего полезного. Печально, что бывают предметы по которым даже одного бесплатного решения нет, но это скорее вопрос к студентам. В остальном всё здорово.
Спасательный островок
Если уже не успеваешь разобраться или застрял на каком-то задание поможет тебе быстро и недорого решить твою проблему.
Всё и так отлично
Всё очень удобно. Особенно круто, что есть система бонусов и можно выводить остатки денег. Очень много качественных бесплатных файлов.
Отзыв о системе "Студизба"
Отличная платформа для распространения работ, востребованных студентами. Хорошо налаженная и качественная работа сайта, огромная база заданий и аудитория.
Отличный помощник
Отличный сайт с кучей полезных файлов, позволяющий найти много методичек / учебников / отзывов о вузах и преподователях.
Отлично помогает студентам в любой момент для решения трудных и незамедлительных задач
Хотелось бы больше конкретной информации о преподавателях. А так в принципе хороший сайт, всегда им пользуюсь и ни разу не было желания прекратить. Хороший сайт для помощи студентам, удобный и приятный интерфейс. Из недостатков можно выделить только отсутствия небольшого количества файлов.
Спасибо за шикарный сайт
Великолепный сайт на котором студент за не большие деньги может найти помощь с дз, проектами курсовыми, лабораторными, а также узнать отзывы на преподавателей и бесплатно скачать пособия.
Популярные преподаватели
Добавляйте материалы
и зарабатывайте!
Продажи идут автоматически
5161
Авторов
на СтудИзбе
438
Средний доход
с одного платного файла
Обучение Подробнее