80571 (Анализ торговли и прибыли торгового предприятия), страница 4
Описание файла
Документ из архива "Анализ торговли и прибыли торгового предприятия", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "маркетинг" из 6 семестр, которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "курсовые/домашние работы", в предмете "маркетинг" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "80571"
Текст 4 страницы из документа "80571"
Для оценки данных пассива баланса составим аналитическую таблицу 2, где проведен анализ наличия, состава, структуры источников средств.
Таблица 2
Структура источников капитала ООО «Продарсенал» в 2005-2007 гг.,
Актив | 2005, тыс.руб. | 2006, тыс.руб. | Изменение | 2007, тыс.руб. | Изменение | ||||
(+;-) | % | (+;-) | % | ||||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | ||
Собственный капитал | |||||||||
Уставный капитал | 8 | 8 | 0 | 100 | 8 | 0 | 100 | ||
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 28258 | 34129 | 5871 | 120,8 | 25931 | -8198 | 76 | ||
Итого по разделу III | 28266 | 34137 | 5871 | 120,8 | 25939 | -8198 | 76 | ||
Заемный капитал | |||||||||
Краткосрочные займы и кредиты | 3600 | 1910 | -1690 | 53,1 | 5928 | 4018 | 310,4 | ||
Кредиторская задолженность | 17728 | 16400 | -1328 | 92,5 | 15634 | -766 | 95,3 | ||
Итого по разделу V | 21328 | 18310 | -3018 | 85,9 | 21562 | 3252 | 117,8 | ||
Баланс | 49594 | 52447 | 2853 | 105,8 | 48201 | -4246 | 91,9 |
Данные аналитической таблицы 2позволяют сделать следующие выводы.
Пассивная часть баланса ООО «Продарсенал» в 2006-2007 году существенно уменьшилась на 43,3 %.
Существенные изменения произошли в структуре собственных средств в основном за счет нераспределенной прибыли.
Краткосрочные кредиты и займы сократились к концу 2006 года на 1690 тыс. руб. или на 47%, однако в 2007 году они выросли более чем в три раза. Долгосрочные обязательства в балансе ООО «Продарсенал» в 2005-2007 годах отсутствовали.
Оборотный капитал является основным элементом имущественного комплекса промышленного предприятия. Оборотные капитал в зависимости от способности обращаться в деньги делятся на медленнореализуемые (запасы готовой продукции, сырья материалов), быстрореализуемые (дебиторская задолженность, средства на депозитах) и наиболее ликвидные (денежные средства и ценные краткосрочные рыночные бумаги).
Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности организации в отчетном году составляла 127,3 оборота (131648:1034), а средний срок погашения составил 2,8 дня (360 дней : 127,3).
(1)
(2)
или ОДЗ = 360 дней / оборачиваемость ДЗ в оборотах, где ОДЗ — оборачиваемость дебиторской задолженности;
ДЗ — средняя за год дебиторская задолженность;
t — отчетный период в днях;
В — выручка от продажи (по ф. № 2).
При проведении анализа целесообразно также рассчитать долю дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов (3) и долю сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности (4). Этот показатель характеризует «качество» дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.
Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:
(3)
Этот показатель для ООО «Продарсенал» равен 4,2% на конец периода. Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности составила на конец 2007 года 4,3%. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности следует проводить в сравнении с предыдущим отчетным периодом (таблица 3).
Таблица 3
Оборачиваемость дебиторской задолженности ООО «Продарсенал»
Показатели | 2006 | 2007 | Изменение (+,-) |
Оборачиваемость дебиторской задолженности, в оборотах | 127,0 | 127,3 | 0,3 |
в том числе краткосрочной | 127,0 | 127,3 | 0,3 |
Период погашения дебиторской задолженности, дни | 2,8 | 2,8 | 0 |
в том числе краткосрочной | 2,8 | 2,8 | 0 |
Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, % | 3,8 | 4,2 | 0,4 |
в том числе доля ДЗ покупателей и заказчиков в общем объеме текущих активов, % | 2,9 | 3,8 | 0,9 |
Доля сомнительной ДЗ в общем объеме дебиторской задолженности, % | 4,1 | 4,3 | 0,2 |
Данные таблицы 3 показывают, что состояние расчетов с дебиторами по сравнению с прошлым годом практически не изменилось. Основную часть дебиторской задолженности составляет задолженность со сроком возникновения от 1 до 3 месяцев. На ее долю приходится 47,5% общей суммы долгов.
Исходя из проведенного анализа дебиторской задолженности, можно сделать вывод, что в целом ООО «Продарсенал» не имеет проблем с дебиторами.
Анализ дебиторской задолженности необходимо дополнить анализом кредиторской задолженности. Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности.
К концу 2007 года размер краткосрочной задолженности уменьшился на 5,8% по сравнению с началом года. В составе краткосрочной задолженности несколько увеличилась доля просроченных обязательств, и к концу отчетного года они составляли 1,2% общей кредиторской задолженности. При этом более половины просроченной задолженности составляет задолженность со сроком погашения более 3 месяцев.
Наибольшую долю в общей сумме обязательств перед кредиторами составляет задолженность со сроком образования до 1 месяца, а также от 3 до 6 месяцев. В составе обязательств любой организации условно можно выделить задолженность «срочную» (задолженность перед бюджетом, по оплате труда, по социальному страхованию и обеспечению) и «обычную» (обязательства перед дочерними и зависимыми обществами, авансы полученные, векселя к уплате, прочим кредиторам, задолженность поставщикам). Исходя из этого можно отметить, что в начале года доля срочной задолженности в составе обязательств организации соответствовала 24,9%, а к концу года эта величина возросла до 25,7%. Можно сказать, что ООО «Продарсенал» испытывает периодически финансовые затруднения, которые носят обычно краткосрочный характер и погашаются в основном в течение года.
Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать следующий вывод: в организации преобладает сумма кредиторской задолженности, но темп ее прироста меньше, чем темп прироста дебиторской задолженности. Причина этого в более низкой скорости обращения кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской.
Для получения более достоверной информации о реальном положении дел с финансово-хозяйственной деятельности компании требуется провести анализ ликвидности баланса. Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Определим величину коэффициента текущей ликвидности, который показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные активы, по формуле (4).
(4)
(5)
Коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравниваемых к ним финансовых вложений, был рассчитан по формуле:
(6)
Коэффициент «критической оценки» отражает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет денежных средств.
(7)
Расчет коэффициентов ликвидности для ООО «Продарсенал» приведен в таблице 4.
Таким образом, расчет коэффициентов показал, что в 2005 году коэффициент текущей ликвидности не соответствовал необходимому значению, к концу 2006 года ситуация улучшилась, хотя коэффициент не достиг оптимального значения. Коэффициент абсолютной ликвидности находится на нижней планке нормы, а коэффициент «критической оценки» даже не приблизился к нормативным показателям. В 2007 году все коэффициенты имели отрицательную динамику, что позволяет говорить о том, что у ООО «Продарсенал» существуют серьезные проблемы с платежеспособностью.
Таблица 4
Коэффициенты ликвидности ООО «Продарсенал» в 2005-2007 гг.
Наименование показателя | Нормальное значение | 2005 | 2006 | Изменение (+;-) | 2007 | Изменение (+;-) |
Коэффициент текущей ликвидности | Необходимое значение 1,5; оптимальное – от 2 до 3,5 | 1,16 | 1,5 | 0,34 | 1,1 | -0,4 |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | >0,1 (чем больше, тем лучше) | 0,14 | 0,32 | 0,18 | 0,23 | -0,14 |
Коэффициент абсолютной ликвидности | >0,1 0,7 | 0,13 | 0,13 | 0 | 0,11 | -0,02 |
Коэффициент «критической оценки» | Допустимо 0,7 0,8; желательно 1 | 0,18 | 0,15 | -0,03 | 0,13 | -0,02 |
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования.
Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении (таблица 5).
Таким образом, динамика коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость ООО «Продарсенал» свидетельствует о том, что в течение 2006 года организации удалось улучшить показатели финансовой устойчивости и в конце года они практически все приблизились к оптимальным значениям. Однако, в 2007 году показатели коэффициентов опять были ниже нормативных значений, что, по крайне мере, говорит о неустойчивом развитии ООО «Продарсенал».
Таблица 5
Значения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость ООО «Продарсенал» в 2005-2007 гг.
Показатели | Нормальное ограничение | 2005 | 2006 | Изменение (+;-) | 2007 | Изменение (+;-) |
Коэффициент капитализации (U1) | Не выше 1,5 | 0,75 | 0,54 | -0,21 | 0,8 | 0,26 |
Коэффициент обеспечения собственными источниками финансирования (U2) | Нижняя граница 0,1;
| 0,14 | 0,32 | 0,18 | 0,18 | -0,14 |
Коэффициент финансовой независимости (U3) |
| 0,57 | 0,65 | 0,08 | 0,49 | -0,16 |
Коэффициент финансирования (U4) |
| 1,33 | 1,9 | 0,57 | 1,01 | -0,79 |
Коэффициент финансовой устойчивости (U5) |
| 0,57 | 0,65 | 0,08 | 0,49 | -0,16 |
Более полное представление о действительном состоянии дел дает анализ прибыли ООО «Продарсенал» за 2005-2007 годы, составленный на основе формы №2 ОКУП «Отчет о прибылях и убытках».